Рынок - взгляд

В конце прошлой недели сильное подорожание нефти оказалось несколько неожиданным, хотя ожидания по поводу коррекции нефти в начале следующего года сохранялись. Фундаментально ситуация на рынке нефти не изменилась и предложение по-прежнему значительно превышает спрос. Но в результате все большее внимания привлекают риски потенциального сокращения предложения нефти на мировом рынке, из-за снижения капитальных затрат. А стимул для роста нефтяных котировок могли придать данные по индексу Baker Hughes Rig Count. Это один из ведущих опережающих показателей, отражающий изменение количества действующих скважин в нефтегазовом секторе США. Так количество действующих скважин в США за прошедшую неделю до 19 декабря снизилось, на 18 единиц. Это уже второе снижение подряд, ранее до 12 декабря число действующих скважин также снизилось с 1920 до 1893 единиц. Немного, но начало уже положено. Аналитики также объясняют рост цен на «черное золото» желанием инвесторов закончить год в плюсе. Brent продолжает колебаться в рамках установившегося за последнюю неделю диапазона ($59.00 — $63.00) и в текущих условиях пробить границы этого диапазона, пока, не удается. Создается впечатление, что в настоящее время Брент не готов идти ниже $59.00 за баррель, хотя некоторые представители ОПЕК очень бы хотели увидеть цену нефти ниже. Саудовская Аравия и ее единомышленники пытаются показать, что отступать от своих целей не намерены.

ЕЦБ сейчас разрабатывает концепцию QE, при которой большую часть расходов и рисков можно будет переложить на экономически слабые страны, такие как Греция, Португалия и другие, чтобы эти страны находили дополнительные средства, либо сформировали специальные резервные фонды, которые могли бы служить гарантией от высоких рисков по их долговым облигациям. Такой вариант QE поможет М. Драги привлечь на свою сторону больше сторонников, так как в настоящее время глава Бундесбанка И. Вайдман выступает категорически против выкупа суверенных облигаций стран еврозоны. Сейчас участники рынка ожидают, что ЕЦБ на заседании 22 января, объявит о выкупе активов и это оказывает давление на евро. Предполагаю, что валютная пара Е/Д будет колебаться в ближайшее время в диапазоне 1.2150 – 1.2400.
 

( Читать дальше )

MSCI Emerging Markets (EEM) вчера закрылся (+) 1.37% и  движение вверх может быть продолжено в ближайшие дни.
Фьючерс S&P 500 показывает 2071 и находится недалеко от линии сопротивления (2073), откуда начиналось последнее импульсное движение вниз. Выходящие экономические данные в США обнадеживают рынки и индексы идут вверх, поэтому ожидаю продолжение движения вверх индекса S&P500.

ЕЦБ стремится к смягчению политики, а ФРС готовится к ужесточению, предполагаю новый коридор колебания Е/Д 1.2150 – 1.2400 на ближайшее время. Исходя из данного рассуждения интересно смотрится начало осторожной покупки  данной пары от 1. 2242 ( здесь находится линия поддержки) и фиксация прибыли от 1.2350. Осторожный шорт интересно начинать от 1.2400, а прибыль следует фиксировать от 1.2260 и ниже.

Саудовская Аравия, в настоящее время, не готова менять свою позицию, несмотря на продолжающееся падение нефтяных цен, поэтому, вероятнее всего, цены продолжат движение вниз. Ожидаю увидеть смещение колебания нефтяных цен вниз и в ближайшие дни, думаю, что коридор колебания Брент будет $57.60 – $62.50. По данному инструменту интересно смотрятся начало покупки около $57.60 и начало работы от шорта от $62.0.

( Читать дальше )