Рынок США

Интересная картинка (см. ниже) нарисовалась на рынке акций к пятнице. Называется она «голова и плечи» ( он же — шампунь для трейдеров — от английского Head & Shoulders). Уровень 280 в SPY снова приобретает важное значение — теперь уже уровня шеи.

Если пробьем, то шею могут и впрямь хорошенько намылить: похода вниз на высоту фигуры — до 265. Вчерашний всплеск объема показал, что за этот уровень рынок будет сражаться и пока тревогу бить рано. Но риск такой есть. Поэтому внимательно следим за 280.

Схожая ситуация (голова и плечи) и в акциях малой и средней капитализации IWM. С тем лишь отличием, что здесь есть сигнал разворота среднесрочной тенденции — ухода ЕМА(20) под ЕМА(50). И это может быть первым звоночком. (Если вы подписаны на Статус, то увидели вчера этот сигнал.) «Малыши» быстрее «крупняка» реагируют на настроение рынка. Поэтому и за их «шеей» важно смотреть.

Еще больше интересного в телеграмм @Mindspace_ru.
Оксана Гафаити, 
автор MindSpace.ru и Trades.MindSpace.ru

Конспективное изложение рыночной ситуации по состоянию на утро. На графике индекса МосБиржи по-прежнему присутствуют медвежьи расхождения (индикаторы RSI, MFI). При этом индекс на этой неделе достиг верхней границы конверта  Боллинджера. В такой ситуации покупать акции могут только самые смелые инвесторы. Американский же индекс S&P-500 как и неделю назад находится в «разобранном» состоянии, и чтобы в этом убедиться не нужно проводить сложные расчёты. Достаточно взять линейку и убедиться, что в мае «медведи» пробили восходящий декабрьский тренд после того как «быки» не смогли преодолеть максимум сентября прошлого года.

Вчера доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла самого низкого уровня с конца 2017 года. инвесторы обеспокоены очевидным тупиком в торговых переговорах между США и Китаем и выбирают не доходность акций, а надежность облигаций. В случае введения таможенных тарифов на товары из Китая на 550 миллиардов долларов аналитики Barclays ожидают 10-процентного падения американских индексов. Некоторым инвесторам пора снять шоры – если в ближайшие недели торговая война не закончится, то в середине года фондовый рынок США будет такой же токсичной вещью для инвесторов как ручка входной двери дома Скрипаля в Солсбери.  И произойдет это по той причине, что нельзя предсказать по каким компаниям торговая война ударит больнее. Чтобы обеспечить поддержку в условиях торговой войны Трамп призывает ФРС снизить ставки. Ожидается длительное противостояние США и Китая.

В пятницу торги на мировых рынках прошли под диктовку «медведей». Как я писал ранее, американский рынок находится в разобранном состоянии и не способен воспринимать рыночный позитив на 100%. Вот примеры… США заключили соглашение с Канадой и Мексикой об отмене тарифов, введённых администрацией Трампа в прошлом году на импортируемую сталь и алюминий, но американский рынок эту новость проигнорировал. президент Дональд Трамп отложил на шесть месяцев решение о налогообложении импортируемых автомобилей и автозапчастей, поскольку продолжаются торговые переговоры с Европейским союзом и Японией но эту новость «быки» также не смогли отыграть ростом котировок.

Индекс Dow Jones Industrial Average на прошлой неделе не смог закрепиться выше сопротивления 26770, что показывает на то вера инвесторов в скорое урегулирование торгового спора между Китаем и США ослабла. В пятницу в китайских СМИ появились статьи о том что вряд ли следующий раунд переговоров с США будет успешным. Дональд Трамп встретится с Си Цзиньпином на саммите G20 в Японии в конце июня, а до этого времени позитивные новости по переговорам маловероятны. Индекс Dow Jones Industrial Average в пятницу потерял 98,68 пункта, или 0,4%. Индекс Dow снижается вторую неделю подряд на фоне того что конфликт между Китаем и США становится более «горячим».

После медленного старта в начале недели рынок США к среде не смог набрать обороты и продолжил дрейфовать вверх, так как инвесторы ждали публикации протокола январского заседания ФРС и продолжают отслеживать прогресс последнего раунда торговых переговоров между США и Китаем. По итогам основной торговой сессии индекс  Dow Jones Industrial Average вырос на 0,24%, S&P 500 прибавил 0,18% и Nasdaq увеличился на 0,03%.

Среда, как и ожидалось, была насыщенна на события разного рода, начиная от политических, заканчивая чередой знаковых корпоративных отчетов за квартал.

Основной темой последних недель продолжает оставаться тема торговых переговоров США и Китая, новый раунд которых стартовал 19 февраля. Более того, Вице-премьер Китая будет в Вашингтоне для переговоров 21 и 22 февраля.  По итогам запланированной встречи на высшем уровне инвесторы надеются увидеть разрешение затянувшейся торговой войны до крайнего срока для заключения сделки в начале марта. Продление установленного крайнего срока позволит сдвинет срок повышения тарифов на импорт из Китая товаров стоимостью $200 млрд. до 25% с 10%.