РусГидро

Как прошло крупнейшее за пять лет IPO российской компании. En+ стала публичной компанией и может задуматься о новых слияниях

На зарубежных инвесторов En+ пришлось около 85% заявок. Самый крупный пакет – на $250 млн – купил Qatar Investment Authority (QIA). Бумаг на $125 млн купил фонд Capital World (структура американской Capital Group). Сингапурский Government Investment Corp. купил на $45 млн. Российские инвесторы – примерно на $220 млн, на $50 млн купил РФПИ с партнерами, немного – связанная с Сулейманом Керимовым компания Bonum Capital. (Ведомости)


"Газпром" закончил строительство «Турецкого потока» в РФ, продолжил в Турции

РусГидро  — рсбу
426 288 813 551 акций http://moex.com/s909
Free-float 23%
Капитализация на 31.10.2017г: 349,56 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 139,34 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 183,63 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 170,93 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 86,77 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 103,86 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2016г: 47,20 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 47,60 млрд руб

Прибыль 6 мес 2015г: 20,18 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 27,56 млрд руб
Прибыль 2015г: 30,02 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2016г: 15,25 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 28,43 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 42,81 млрд руб
Прибыль 2016г: 41,88 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 13,53 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 23,77 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 33,54 млрд руб
Прибыль 2017г: 35 млрд руб – Прогноз. Р/Е 10
http://www.rushydro.ru/upload/iblock/df1/Otchetnost-po-RSBU-RusGidro-30.09.2017.pdf
http://www.rushydro.ru/investors/reports/

Мы закрываем нашу парную торговую идею long ФСК/short Россети в секторе электроэнергетики – она обеспечила доходность в размере 4,1% всего за три недели с того момента, как мы предложили ее 3 октября. Такой результат был в значительной степени обусловлен обвалом акций Россетей после выхода новости о том, что компания попросила освободить ее от выплаты дивидендов. Нам приятно видеть, что наша скептическая позиция в отношении перспектив дивидендов Россетей оправдала себя, хотя мы сомневаемся, что у акций компании есть серьезный потенциал дальнейшего снижения после такого сильного падения всего за одну неделю. Мы продолжаем отдавать предпочтение фундаментальному профилю ФСК, в то время как в Россетях мы не видим никаких драйверов роста в свете отсутствия дивидендов.

Хотя мы увидели ухудшение производственной динамики в 3К17, в основном из-за ГЭС Сибири и Юга России, компания все же сохранила положительную динамику по итогам 9M17, что, учитывая эффект высокой базы в 2016, когда рост выработки электроэнергии ГЭС и ГАЭС Русгидро составил 15,7% г/г, выглядит достаточно сильным результатом. Мы сохраняем оптимистичную позицию по акциям Русгидро и нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ.

«Магнит» в ожидании позитива. Как плохие показатели смотрятся на фоне игры «в долгую»

Перестал ли «Магнит» быть историей успеха? Может показаться, что сейчас «Магнит» в той же ситуации, что и Х5 несколько лет назад. В отличие от Х5 образца 2012–2014 гг. у «Магнита» есть стабильная команда менеджмента, а слабые финансовые результаты – следствие обновления магазинов, трат на будущий рост сети и производство. Многомиллиардные траты на собственное производство должны поддержать рентабельность в будущем. В середине лета – начале осени было закрыто на обновление рекордно много «Магнитов» у дома, позитивный эффект будет заметен только в следующем году. (Ведомости)


ЦБ: На 1 октября — отрицательный капитал "Открытия" — 188,9 млрд руб, положительный Бин

«Русгидро» не обсуждало с заместителем министра энергетики Вячеславом Кравченко переход к расчету дивидендов из показателя EBITDA вместо чистой прибыли. На рассмотрение совета директоров «Русгидро» этот вопрос не выносился, внутри компании он также не рассматривается»

Ранее «Ведомости» со ссылкой на собственные источники писала, что «Русгидро» может изменить дивидендную политику, перейдя на расчет дивидендов исходя из показателя EBITDA.

24 октября глава компании Николай Шульгинов заявил, что «Русгидро» не рассматривает возможность перехода к выплате дивидендов исходя из показателя EBITDA вместо чистой прибыли.