Расчеты

У нас есть 3 пути как поступать с заработанными деньгами:

1. Проесть тут же, получив немедленное удовольствие.
2. Откладывать на пенсию, в итоге получить несколько иксов на вложенный капитал.
3. Проедать капитал в течении жизни и получить 1.x от вложенного.


1. Тут все просто получаем и сразу тратим, получая немедленное удовольствие, по большому счету сюда же можно отнести и накопления на краткосрочную цель типа машины «вижу цель не вижу препятствий», с одной стороны это хорошо, человек может ставить цели и их достигать, с другой стороны все может скатиться в бесконечные крысиные бега с забегом за призрачной морковкой.

2. Давайте составим примерный фоторобот нашего инвестора: в 35 лет человек выходит на пик своего заработка и начинает обрастать жирком и начинает задумываться о жизни и смерти и о пенсии, допустим выйти на пенсию мы хотим в 65 лет, значит у нас 30 лет на накопления.

Давайте прикинем сколько иксов на вложенный капитал мы получим:

Если мы говорим, что реальная доходность портфеля равна 4%, то через 30 лет мы получим (1.04) ^ 30 ~ 3.24x, т.е. наши вложения увеличились всего в 3 раза! Кто то скажет что это мало, но если представить, что все ваше вложенное не только сохраняет покупательную способность, но еще вам докладывают пару иксов на вложенное за терпение, то это уже кажется неплохой сделкой.

( Читать дальше )

Простейший вопрос — какая исторически средняя ожидаемая цена у акций через год? Ответить на который очень сложно.



На графиках зависимость риск премиума годовой цены от волатильности акции. Риск премиум: mean[S_365/S_0/R_RF] (ожидаемая цена акции, если текущую цену принять за 1 за вычетом (делением) безрисковой ставки). 

Первый график все периоды безрисковой ставки вместе. Вторая линия, каждый период безрисковой ставки отдельно (в заголовке % ставки указан).

Мысли:

Среднее невозможно посчитать напрямую, даже имея сотни акций с историей 55 лет, если считать напрямую — ошибка получается просто огромной, давая совершенно бесполезный результат с абсурдной точностью +-100-300%. Ни регрессии ни простые mean(returns) не работают.

Особенно, если нужно посмотреть зависимость ожидаемой цены акции от некоего параметра (например волатильности акции) и у нас сразу становится в разы меньше данных и точность еще хуже.

Что еще хуже, есть разного рода перекосы в данных, например 2й график нижний ряд период 2-5% безрисковой ставки, исторически попал на кризиси, и получилась заниженная и не имеющая смысла цена. Что с ней делать и что даст регрессия? Понятно бессмысленный результат.

( Читать дальше )

 

Дональд Трамп
не стал продлевать действие лицензии американского Минфина 8L,
позволявшей иностранным компаниями проводить расчеты за энергоресурсы России через российские банки, находящиеся под санкциями.

Об этом заявила пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт в эфире Fox News.

Срок действия лицензии 8L истёк 12 марта 2025 года.
Разрешение позволяло проводить транзакции с несколькими российскими банками
для расчета при покупке партий нефти, газа, угля и других энергоресурсов.

Всем большой привет… этот цикл накопления позиций мм по эфиру заканчивается 5 марта, поэтому предупреждаю заранее — не увлекайтесь шортами… новый восходящий цикл движения в нисходящем тренде начнется 5 марта. 12 марта запланирован хороший поход наверх (об этом предупреждал в более ранних постах). Ну а 5 марта советую всем интересующимся реальным трейдингом только наблюдать за формированием структуры нового цикла — входить в сделки в этот день будет слишком рискованно (на мой взгляд). Ниже виден скрин с моих сделок на демо-счете (как работает система Ганна) за последние 2 дня. Отрицательных сделок по этой системе быть не может, так как настойка просто не позволяет открывать позиции в нарушении цветовой гаммы. На реале сделок значительно меньше за счет более жесткого риск-менеджмента и меньшего размера капитала, но принцип входа в сделку и выхода тот же. Кому интересно, может посмотреть на графиках входы и выходы и определить динамику работы системы — статистика позволяет.

Всем большой привет… как и предупреждал ранее, на крипте с 20 февраля начался новый цикл отсчета, и 2 сделки по активу эфириум уже прошли. В пятницу была сделка на селл, в субботу была баевая сделка, которая длится до сих пор, и сегодня после 23 часов ее нужно будет закрыть, и сделать сделку селл. Это мой подарок всем в честь праздника дня защитника отечества — 23 февраля. Поздравляю всех, а желающие могут этот подарок монетизировать на бирже сегодня ночью. Цена поднимется вечером до важных уровней и  далее уже ночью пойдет вниз…

«Из всех проблем, связанных с расчетами, того, что было еще недавно, что вообще невозможно было рассчитываться, сегодня осталась одна проблема — это стало чуть дороже. Потому что сегодня нет проблем с расчетами с Китаем, и уже никакие санкции со стороны западных стран не могут вмешаться в этот процесс», - заявил специальный представитель президента России по связям с международными организациями для достижения целей устойчивого развития Борис Титов.

1prime.ru/20241206/sanktsii-853377098.html

Почти все банки Турции фактически стремятся прекратить обслуживать связанные с Россией сделки, передав их банку Emlak Katılım, чтобы обезопасить себя от потенциальных проблем в будущем. Об этом сообщил в беседе с ТАСС источник сфере турецкого финансового консалтинга.

t.me/tass_agency

Курсы валют ЦБ на 29 августа:

💵 USD — ↘️ 91,4449
💶 EUR — ↘️ 102,0798
💴 CNY — ↗️ 11,8357

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,11%, составив 2 699,98 пункта.

▫️ Минфин информирует о результатах аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26247 (погашение 11 мая 2039 г.) – размещенный объем: 23,758 млрд руб. (при спросе 56,56 млрд руб.), выручка: 20,093 млрд руб., средневзв.цена: 81,0169%, средневзв.доходность: 16,16%. ОФЗ-ПК 29025 (погашение 12 августа 2037 г.) – размещенный объем: 36,394 млрд руб. (при спросе 242,404 млрд руб.), выручка: 34,725 млрд руб., средневзв.цена: 95,363%.

▫️ Производство газа в РФ за семь месяцев составило 409,36 млрд куб. м (+9,2% г/г), в июле составило: 52 млрд куб. м, сообщает «Коммерсантъ», со ссылкой на свои источники. Главная причина – экстремально высокие температуры (для кондиционеров перерабатывают газовые ТЭС). Интересно, что за летние месяцы рекорд суточных поставок газа переустанавливался 15 раз, последний рекорд 23 августа – 701,8 млн куб. м.

( Читать дальше )

Мишустин: доля национальных валют во взаимных расчетах РФ и КНР превысила 95%Текст:Business FM 

Об этом рассказали Business FM некоторые российские импортеры, которые ищут пути решения проблем с платежами в китайских банках и следят за визитом китайского премьера в Москву

Премьер-министр РФ Михаил Мишустин (справа) и премьер Госсовета КНР Ли Цян (слева) во время 29-й встречи глав правительств России и Китая. Фото: Дмитрий Астахов/ТАСС 

Доля национальных валют во взаимных расчетах России и Китая превысила 95%, заявил российский премьер Михаил Мишустин на встрече с китайским коллегой Ли Цяном. Мишустин сказал, что взаимная торговля между странами развивается опережающими темпами, в 2023 году товарооборот превысил в рублевом эквиваленте 20 трлн. Ли Цян сказал лишь, что многогранное сотрудничество России и Китая демонстрирует колоссальную устойчивость, а дружба Москвы и Пекина является достоянием.

Как ожидается, по итогам переговоров подпишут межправительственные и межведомственные соглашения.

( Читать дальше )

Расчеты в нацвалютах между РФ и Китаем составляют более 90%, заявил в понедельник министр финансов РФ Антон Силуанов.

1prime.ru/20240819/kitay-850970316.html