Распадская

"Распадская" — крупная российская угольная компания выпустила отчет по МСФО за прошедший 2023 год, а СД дал рекомендацию по распределению прибыли. 99% выручки приходится на реализацию коксующегося угля.

Валюта в представлении отчетности — доллар США, основной валютой деятельности Распадской и большинства ее дочерних предприятий — является российский рубль.

 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↗️ 91,3336
💶 EUR — ↗️ 98,7225
💴 CNY — ↗️ 12,6316 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавил 0,3%, составив 3 266,66 пункта.

▫️ Банк России предложил льготы для стимулирования IPO высокотехнологичных компаний в рамках поручения президента, озвученного в ходе вчерашнего обращения к Федеральному Собранию, сообщает РБК: льготы по налогу на прибыль, для компаний, выходящих на IPO; учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку, организацию размещения и др. при определении налога на прибыль; льготы по НДФЛ для физлиц, покупающих акции таких компании при IPO на бирже или инвестиционных платформах; освобождение от НДФЛ дивидендов по акциям компаний, учитываемым на ИИС-3. quote.rbc.ru/news/article/654cf5849a794785380038db  

▫️ С 1 марта в РФ возвращается экспортная курсовая пошлина на уголь, сообщает «Коммерсантъ», со ссылкой на постановление Правительства от 28.02.2024. Она составит 4-7% в зависимости от курса рубля, а при курсе менее 80 руб. за доллар будет нулевой. Такие же пошлины на вывоз угля действовали с 1 октября до 27 декабря 2023 года.

( Читать дальше )

Разбираем результаты двух компаний по МСФО за 2023 год

 

🤖Теперь достаточно щелкнуть по названию компании в посте, и Эй-бот от Market Power тут же выдаст вам полную информацию о ее бумагах.

 

 

🔹ТМК (TRMK)

МСар = ₽226 млрд

Р/Е = 5,7 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)

 

Результаты

— выручка: ₽544 млрд (-13%)

— скорректированная EBITDA: ₽130 млрд (без изменений)

— чистая прибыль: ₽39,4 млрд (-6%)

— чистый долг/скорр. EBITDA: 1,9х

 

Компания отмечает, что объем реализации трубной продукции составил 4,2 млн тонн, из которых объем реализации бесшовных труб составил 3,4 млн тонн, а сварных – 762 тыс. тонн.

 

🚀Мнение аналитиков МР

Мы считаем, что компания оценена справедливо. У ТМК достаточно сильно растет САРЕХ, при этом FCF все равно так же увеличивается год к году. 

 

Компания уже выплатила за 1 половину 2023 года дивиденд в размере ₽13 на акцию. Если исходить из того, что годовая прибыль составляет ₽37 на акцию, то максимальная выплата за 2 полугодие составит ₽24 за штуку. 

( Читать дальше )

Распадская – рсбу/ мсфо
665 733 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=1
Капитализация на 01.03.2024г: 244,324 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 3,775 млрд руб/ мсфо 26,021 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 73,018 млрд руб/ мсфо 122,778 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 57,151 млрд руб/ мсфо 104,189 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 6,521 млрд руб/ мсфо $698 млн
Общий долг на 31.12.2023г: 9,489 млрд руб/ мсфо $644 млн

Выручка 2019г: 20,768 млрд руб/ мсфо 64,641 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 3,481 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 6,276 млрд руб/ мсфо 23,202 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 7,651 млрд руб
Выручка 2020г: 10,774 млрд руб/ мсфо 44,654 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 3,460 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 5,670 млрд руб/ мсфо 50,727 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 8,509 млрд руб
Выручка 2021г: 22,176 млрд руб/ мсфо 153,793 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 11,956 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 20,573 млрд руб/ мсфо 124,784 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 23,343 млрд руб

( Читать дальше )

Результаты оказались ожидаемого слабыми. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Мы ожидали такого решения из-за иностранной регистрации ключевого акционера – Evraz. 

Акции Распадской снижаются после выхода отчёта и решения совета директоров: -2,5%, до 367 руб., к 13:30. Инвесторам лучше воздержаться от покупок бумаг, т.к. они рискуют увязнуть в затяжном боковике при отсутствии новостей о редомициляции Evraz. 

Ключевые результаты:

• Выручка: 2210 млн долл. (-22%)

• Чистая прибыль: 564 млн долл. (-44%)

• EBITDA: 689 млн долл. (-47%)

• Чистый дол: -304 млн долл. (-16%)

Основная причиная сокращения выручки – снижение мировых цен на уголь, при этом объём продаж оказалась на уровне 2022 г.: 14,5 млн т против 14,2 млн т.

Свободный денежный поток положительный (62 млн долл.), но более чем в 10 раз меньше, чем в 2022 г. Однако для компании это некритично: чистый долг Распадской отрицательный (в отличие от Мечела).

( Читать дальше )

Распадская
На дневном графике цена дошла до кластерной зоны 362,42-360,95(ема233+гориз.уровень) и начала отскок. И вчера вышла из восходящего желтого канала, в котором находилась с сентября 2022г.
Для входа в сделку смотрим отработку границы желтого канала(378,8) и гориз.уровня 360,95торгуя или отбой от уровня или пробой.
Ближайшими сильными поддержками и сопротивлениями, кроме указанных, являются гориз.уровни 440,90 и 319,25
В случае четких тестов можно пробовать отработать менее сильные уровни — границы зеленого(372,55 на сегодня) и розового(417,4 на сегодня) каналов, гориз.уровни 402 и 344,15
P.s. Да, я знаю, что СД рекомендовал не выплачивать дивы, но давайте будем торговать график, а не наши ожидания :-)

При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте — усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

( Читать дальше )

"Распадская" оценила прибыль от продажи шахты «Абашевская» холдингу «Топпром» в $35 млн, следует из отчета компании по МСФО за 2023 год.

«В 2022 году группа получила полную сумму денежного возмещения авансом (460 млн рублей или приблизительно $7 млн США). В январе 2023 года, когда контроль над дочерней компанией перешел к покупателю, сделка была завершена. Группа признала прибыль от продажи шахты „Абашевская“ в сумме 35 млн долларов США», — говорится в документе.

tass.ru/ekonomika/20126919

ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2023 ГОДА

• Объем добычи рядового угля всех марок составил 18,9 млн тонн по сравнению с 21,5 млн тонн в 2022 году.
• Объем продаж остался практически на уровне прошлого года и составил 14,5 млн тонн угольной продукции (14,2 млн тонн в 2022 году).
• Выручка составила 2 210 млн долл. США, что на 632 млн долл. США ниже, чем в 2022 году на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь.
• Коммерческие расходы увеличились на 70 млн долл. США по сравнению с прошлым годом в связи с изменением базиса поставки, большая часть этого увеличения также была признана в составе выручки.
• Денежная себестоимость тонны концентрата снизилась до 60 долл. США. (66 долл. США в 2022 году) на фоне снижения курса рубля, а также усилий менеджмента по сокращению издержек.
• Показатель EBITDA составил 689 млн долл. США по сравнению с 1 295 млн долл. США в 2022 году. Основное влияние на падение показателя в отчетном периоде оказало снижение цен реализации угольной продукции.
• Компания получила чистую прибыль в размере 440 млн долл. США по сравнению с 782 млн долл. США в 2022 году. Прибыль на акцию составила 66,1 центов США.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Публикация пресс-релиза: «ПАО «Распадская» объявляет финансовые результаты за 2023 год в соответствии с МСФО»
2....

( Читать дальше )

Распадская МСФО 2023г: выручка $2,2 млрд (-22,46% г/г), чистая прибыль $440 млн (-43,73% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=942&type=4