РЫнок

Key points – 20/03/2020

Для начала: зачем я пишу эти новости?
1. – Это меня дисциплинирует.
2. – Принципы, о которых я пишу в книге, – это осведомленность, планирование, полнота анализа.

Иногда можно тупо пропустить какую-то тему, потому что ты не в курсе. Позавчера я обратил внимание на фунт. В результате:
а) удачно зашортил.
б) межрыночный анализ показал, что можем развернуться на рынках акций.

Так и оказалось. Индекс РТС с минимумов отрос на 22%.

Необязательно углубляться в фундаментальный анализ, но нужно быть в курсе, что происходит, что куда двигается. Оценка рыночных ожиданий & анализ финальных всплесков на других рынках может дать преимущество.  

Тем не менее, вы должны понимать, что это всё лишь новости, и некоторые из них уже в цене. Если новостной фон плохой, это не значит, что нельзя быть краткосрочно в лонге. Также я лично могу смотреть краткосрочно в лонг, но долгосрочно в шорт.

Итак, поехали.

• Сегодня позитивный фон. Нефть сегодня растёт, S&P идёт вверх. Можно продолжать краткосрочно играть от лонга.
• Wall Street Journal: администрация Трампа рассматривает ввод санкций против российской нефти (!) для стабилизации нефти (эмбарго). Лоббируют нефтяные компании США. Будут давить также на саудитов.
• Нефть WTI вчера – рекордный рост (+24%).
• ФРС запускает новые своп-линии: Бразилия, Норвегия, Сингапур, Швеция, Корея и т.п. По 30-60 млрд. Это очень крутые меры. Слаженно работающий валютный рынок = нормально работающий рынок акций.
• UK: emergency meeting 19 марта. Новое QE, порезали ставку с 0.25 до 0.1. Размер QE увеличен до 645 млрд на 200 млрд. Будут покупать корпоративные бонды.
• Представляете, когда найдут вакцину, как рынки улетят вверх от всей этой громадной новой ликвидности.
• Очень много инфы, что все тестируют вакцины и есть эффект. Трамп пытается успокоить рынки, что типа вакцина в разработке. Слушал его речь: видно, что пытается успокоить. Однако, цифры по новым случаям всё еще дикие.
• Sentiment на рынке США: extreme fear (страх).
• Fitch: понизил рост мирового ВВП в 2020 с 2.5% до 1.3%.
• BOEING: срезает дивиденды, массовые отпуска.
• Правительство США подготовило документ на 100 страниц, в котором есть такие утверждения: пандемия продлится 18 месяцев, будут повторные вспышки.
• Сайты, отвечающие за пособия по безработице в США, затупили от слишком большого трафика.
• Вирус: вчера за один день +26 тыс. случаев (!!!) (в Китае всего было 80, если чё так).
• Bill Ackman, основатель хедж-фонда: «America will end as we know it, если мы не остановим всё на 30 дней». “hell is coming.” Рестораны и отели в США обанкротятся. Hilton кстати потерял 50% с максимума.
• BIS (Банк международных расчётов): ФРС сейчас столкнулся с несколькими случаями «LTCM». (напомню, LTCM – это хедж-фонд, который рухнул, потому что там типы были очень уверены в своих математических моделях. Тогда это ударило по всей системе).
• Zerohedge: «Пока еще не всех сквизануло. Значит еще падать».

 _________________

telegram: renat_vv

Key points – 19/03/2020 – GLOBAL MARGIN-CALL

• VIX (индекс волатильности) – выше уровня 2008 года (!)
• Treasury VIX (то же самое, только по облигациям) – на максимуме за лет 17 минимум (!!!)

• Bloomberg Dollar Index – на максимуме за много лет. Это значит, что сейчас идёт один большой мировой маржин-колл))

По мотивам одного из моих постов на канале мне предложили написать статью для РБК, что я с удовольствием и сделал. 

quote.rbc.ru/news/article/5e724e599a79474acb8b891a

Статью, конечно, сильно урезали, т.к. написал я в три раза больше, чем нужно. Полный оригинал статьи см. ниже.  
Этот материал я, пожалуй, вставлю во вторую книгу. 
__________________

ГЛАВНЫЙ ВОПРОС

Итак, наступает момент истины. Трейдерам по всему миру, недавно забредшим на финансовый рынок новичкам, консультантам-дилетантам-умникам и другим искателям приключений пришло время показать, кто на что способен. Резкой хваткой кризис бесцеремонно сдёргивает с человека всё лишнее и показывает его настоящего, его суть: как он ведёт себя в критической ситуации, как противостоит стрессу. Многие могут удачно прокатиться на бычьем рынке: заскочить в поезд восходящего инертного тренда, проехаться одну-две остановки и быстренько выскочить, но не каждый понимает, как быть, когда этот поезд начинает колошматить вдоль и поперек всей Транссибирской магистрали, да еще и со скоростью телепорта.

1. Единственно верным шагом на ближайшем заседании ЦБ будет отпустить курс и позволить рублю девальвировать до 100+.
2. Эта мера окажет поддержку экспортным компаниям (Лучок, Газпром, Норникель и пр.) Стимулирует внутренний спрос на продукцию собственного производства. Инструмент — снижение ставки, как это сделали во всем мире. 
3. В результате действий ЦБ выигрывают экспортные компании + стимулируется внутренний спрос. Проиграют банки, которые будут вынуждены за дешево кредитовать индустрии. Но банки у нас в стране не совсем бизнесом занимаются.