РЫНКИ

 Доброго всем утречка!

пока Рома спит — не теряем времени:

обсуждаем, критикуем.

ртс вниз, мамба вверх, рубль вверх(или вниз)))

Картинка маленькая, это репост, но видна отличная положительная динамика? Solid choice right now?

Вводные. Много раз ранее рассматривали цены на сельскохозяйственные коммодитиз. Это отличный и давно наблюдаемый индикатор деловой активности в мире. Который зависит от климатического фактора, демографии, и моментного развития отдельных регионов планеты. Ледниковый период около 20-15 тыс. лет тому назад вызвал климатический сдвиг от охоты к земледелию, и возникла потребность в коллективном труде, государствах, письменности, религии, и далее уже в смарт-лабе. Циклы Эль-Ниньо как циклы режимов теплообмена планеты опускают и поднимают страны в экономическом развитии, вызывают революции и региональные войны. Спад цен на сырьевые АПК товары опережал спад цен на нефть в 2014 году. Так это значимо.

В этом году СХ индексы показывают неплохие результаты. Но есть ли это так (хорошо)? С чего бы, ведь нет никаких видимых причин (резкий рост спроса, или нехватка производства). Нашелся новый индикатор: цены на конечные продуктовые товары, на бакалею. Они падают, а значит сужается маржа и у переработчиков сырья, и у торговых сетей, ведь цена сырья не падает? Скорее рано, чем поздно (в этом же сезоне) торговые сети будут вынуждены искать более дешевое сырье, вертикально интегрироваться с производителями, что-то делать. И в целом, кризис никуда не ушел. 

Рис. 1: «Цены на бакалею в США»


Снижение цен не поясняется укреплением доллара. «Что происходит», — так пишут трейдерские газеты. Интересная кривая: отразила и просадку мировой экономики 2011 года (в Украине и России это тоже был слабый год), и относительную слабость кризиса от 2008 года, хотя промышленное сырье давно попробивало уровни 10-15 летней давности. 

( Читать дальше )

Казалось, что в топе должны быть иные названия. Должно пригодиться когда будет мелькать в новостях. Почему BASF или Bayer со своими M&A просто газетные шумы. Из знакомых мне в топе: Пфайзер (была шумиха про их борьбу с запретом кодеиновых сиропов от кашля в Индии — правительство хотело перестать кормить бедных дешевым опиатным наркотиком, в Украине кодеиновая мафия победила в недавнем баттле, в России в газетах об этом явлении ни одной статьи), и Глаксо (много разных новых и недорогих лекарств, антибиотик Аугментин например). 

В целом, видно, что не зря в новостных лентах о химическом рынке цены на газ или спрос на полипропилен зачастую занимают меньше места, чем новости об исследованиях новых препаратов и вообще о фармацевтике. Капитализация компаний или выручка это пол дела, а есть еще годовые расходы на исследования (передовые химио-, и био- технологии, самый передок науки), и даже самая маленькая фирма большой кусок от своей выручки (или довливает инвестиции) тратит на исследования, о рентабельности лекарств и чистых доходах компаний можем только догадываться? 




( Читать дальше )

Что-то странное происходит на рынке. Сегодня проэкспирировались фьючи на европейские индексы, на американские, азиатские, но вчерашнее движение было понятно, задирание рынка под лучшую экспиру, но сейчас, при отрицательном движении американских индексов, росте евро, европейски фьючи в плюсе, да и европейские индексы закрылись в процентном повышении. Что-то нигде не удается найти данные по буровым, даже усомнился: пятница ли?

​


Вчера индекс ММВБ закрыл день черной свечкой. Нижняя граница локального апканала 1880 была пробита, после чего индекс двинул вниз, однако до цели 1840 не дотянул, ограничившись снятием стопов на дневном фрактале 1860. При этом граница локального канала не была протестирована снизу, что делало снижения неустойчивым. Поэтому ждем теста уровня сегодня. Отбой от уровня можно снова продавать с целями 1840 и 1825. Возврат в канал будет с высокой вероятностью говорить о новом витке роста в большом боковике, который мы наблюдаем с апреля.
Ситуация на утро выглядит умеренно позитивно: СиПи не дотянул до своей основной цели 2020 и двинул наверх тестировать нижнюю границу пробитого канала 2065, которую пробил и закрылся выше, что дает шанс фьючу на продолжение роста с целями 2078 и 2085, откуда снижение может возобновиться с прежней целью. Китай немного плюсует, но по-прежнему находится в подвешенном состоянии, для продолжения уверенного роста ему надо пробивать отметку 3225, для снижения — отметку 3025. Что выберет индекс пока непонятно. Евро-доллар пробил отметку 1,125 и двинул вниз, пробив и уровень вероятного отскока 1,12, добравшись до нижней границы большого ростового канала 1,113, от которой отбился вверх, что пока предполагает продолжение роста, но для этого надо закрепляться выше 1,13, хотя в первый раз от уровня наверняка будет откат. В противном случае нижняя граница большого апканала будет протестирована снова и на этот раз пробита с целью 1,105. Золото ожидаемо обновило свои годовые хаи, но до уровня 1325 немного не добило и ушло в коррекцию, добравшись до своей цели 1275, откуда рост должен возобновиться с прежней целью 1325. Пробой уровня открывает золоту дорогу к основному уровню — 1380. Нефть добралась до своей первой цели 48, отскок откуда был весьма слабым, после чего уровень был пробит и достигнут основной уровень отката 47,3, где нефть тормознула и несколько раз пыталась добраться до пробитой нижней границы среднего апканала 48 (на утро 48.1). Ждем теста уровня сегодня. Отбой можно продавать с целями 46,9 и 45,2. Пробой уровня с тестом сверху должен увеличить масштаб коррекции. Цели здесь будут 49.3 и 50.2. Доллар-рубль завис между уровнями 65 и 66 стойко переживая падающую нефть, что выглядело довольно странно. Здесь пока ситуация не поменялась. Для продолжения роста нам надо пробивать 66,3, для продолжения падения — 65. Ждем.

( Читать дальше )

Думаете один человек, убивший депутата, смог обрушить многомиллириадные рынки?? Банки, политики, страны, обладающие почти безграничными ресурсами, технологиями, беспомощны перед человеком с самодельным оружием?! Вы шутите!

​




Вчера индекс ММВБ закрыл день «высокой волной» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Индекс добрался до одной из возможных целей отскока 1900 и отбился вниз, однако минимумов своих обновить не смог, что еще оставляет шансы на продолжение отскока. Отмена сценария — пробой отметки 1880 с ретестом снизу. В этом случае снижение продолжится с целью 1840.
Ситуация на утро выглядит негативно: СиПи ожидаемо отбился вверх от границы своего среднего канала, однако до цели 2085 немного не дотянул и снова двинул вниз и на этот раз граница канала была пробита. Сегодня ждем теста уровня 2065 снизу. Отбой можно продавать со следующей целью 2020, откуда рост может возобновиться. Китай слегка минусует, однако пока все в рамках коррекции к предыдущему неплохому росту. Здесь состояние пока подвешенное, возможны движения как в ту так и в другую сторону, но пока индекс выше 3100, шансов на продолжение роста больше. Евро-доллар добрался до своей цели отскока 1,125, однако на новостях по ставке ФРС подпрыгнул на 1.13, после чего протестировал снизу 1,125, отбившись вверх, что предполагает продолжение роста в случае если уровень 1.13 снова будет пробит вверх. В этом случае рост продолжится со следующей целью 1,145. Пробой 1,125 вниз снова отправит пару тестировать нижнюю границу своего апканала 1,12. Золото попыталось корректироваться вниз после достижения отметки 1290, однако неудачно и вечером продолжило рост, добравшись до первой цели 1305, откуда вероятна коррекция в район 1275 (или 1255 в случае пробоя) после чего рост должен быть продолжен со следующими целями 1330 и 1380. Нефть так же ожидаемо снизилась до 48,6, однако отскок оттуда вышел не такой большой, как ожидалось и ограничился тестом пробитого ранее апканала 49,7, после чего черное золото снова двинуло вниз к своим целям 48 и, в случае пробоя 47,3, откуда отскок должен быть более сильный. Цели отскока 49,8 и 50,8. Доллар-рубль не выдержал теста 66 сверху и провалился вниз, подтвердив ложность пробоя уровня, к поддержке 65, откуда смог пока отжаться, что пока оставляет шансы на продолжение роста, но для этого надо обновлять локальные хаи и закрепляться выше. В противном случае нас снова ждет тест 64, пробой отметки снова сделает актуальной цель 60,5.

( Читать дальше )

Уже все, вроде, отметились про ФРС, хочу добавить лишь небольшое замечание. Тут вот многие посетовали, что слишком слабо, мол, отреагировали на решение по ставке; на что я хочу сказать — это на самом деле уже довольно давно, и так и дальше будет, и причина на самом деле проста — за последнее 2-3 года доллар перестал быть безусловной валютой фондирования, каковой был с 2003-го и где-то до 2013 года, что и понятно: ведь кредитоваться выгодно в валюте, которая дешевеет, а доллар за последние два года своего роста перестал располагать к фондированию в нем. И потому любые решения ФРС так и будут восприниматься рынками, уже более-менее сдеражанно и спокойно — ну, по крайней мере, относительно — а вспомните, какую бурю на рынках вызывал любой чих Бернанке-) Сейчас же на ФРС заметно реагировать будут лишь непосредственно валютные пары с долларом. А валютой фондирования сейчас больше стали — евро и иена, что опять же понятно в силу их постоянного падения последние годы; и вполне может статься, что решения ЕЦБ или БЯ могут оказываться более значимыми для рынков.

​


Вчера индекс ММВБ закрыл день еще одной черной свечкой, добравшись до зоны возможных покупок 1875-1885, где и закрылся. Сегодня ждем попытки отскока с целью 1900 (возможно 1920), после чего снижение может возобновиться с целью 1840.
Ситуация на утро выглядит умеренно негативно: СиПи добрался до нижней границы своего среднего канала 2060 и после нескольких попыток пробить ее все же смог пока удержаться выше, однако далеко вверх уйти не смог, что пока больше указывает на возможный пробой уровня сегодня, что отправит фьючерс дальше вниз с целью 2020. Пока же ждем продолжения отскока с целью 2084, отбой от уровня можно снова продавать с означенной целью. Китай плюсует, прибавляя около процента, однако по разволновке здесь более вероятно продолжение снижения с целью 3020 после завершения коррекции. Пара евро-доллар не удержала уровень 1,125 и двинулась вниз, добравшись до нижней границы своего короткого ростового канала 1,1185, от которого смогла пока отбиться вверх. Здесь пока ждем продолжения отката с целью 1,125, откуда снижение может снова возобновиться. Пробой уровня и закрепление выше с высокой вероятностью будет говорить о конце коррекции и продолжении роста с целями 1.145 и 1,15. Золото добралось до своей следующей цели 1290 и попыталось откорректироваться, но пока не очень удачно. Тем не менее здесь можно ждать отката в район 1260, после чего, в случае отбоя рост должен возобновиться с целью 1325. Нефть ожидаемо продолжила снижение и добралась до своей следующей цели 49,2, вокруг которой в настоящий момент болтается. Формально уровень был пробит и несмотря на проваленный тест снизу здесь пока вероятно продолжение снижения с целями 48,6 и (в случае закрепления ниже) 47,3, откуда вероятен более серьезный отскок с целью 50,8. Доллар-рубль добрался до своей первой цель 66 и смог закрыться выше, что открывает ему дорогу к следующей цели 67,2, однако сегодня не исключен тест снизу отметки 66. Отбой от уровня положит еще один камешек на чашу весов среднесрочного разворота.

( Читать дальше )