РУсгидро

Поскольку эта новость расставляет все точки над «и» в истории, которая обсуждается уже несколько лет, мы считаем ее ПОЗИТИВНОЙ для Русгидро. Как мы уже говорили, миноритарии Русгидро выигрывают от того, чтокомпания теперь заинтересована в высоких дивидендах и снижении долговойнагрузки. Кроме того, сделка с ВТБ стоимостью 1,0 руб. за акцию фактически устанавливает нижнюю границу цены акций, таким образом ограничивая риск снижения в перспективе. И наконец, привлечение стратегического инвестора, который купит долю ВТБ, остается дополнительным катализатором для акций компании в долгосрочной перспективе. Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ для Русгидро и по-прежнему считаем компанию одной из самых привлекательных в российском секторе электроэнергетики, а также считаем недавнее падение котировок хорошей возможностью для покупки.

Уже ищем, уже ищем, вчера в 8 утра встречался с министром финансов Катара и так далее, уже ищем по всему миру. Интерес, безусловно, к такой компании как "Русгидро" есть. Просто суть этой сделки состоит в том, что на сегодня нам кажется не целесообразно это делать, нужно параллельно вести работу по улучшению финансового положения (компании — ред.), улучшению показателей, поэтому мы сегодняшним днем не планируем это делать (продавать акции — ред.), поэтому это и перспектива пяти лет

Поскольку все эти электростанции строятся в так называемых неценовых зонах, где нет рынка электроэнергии, а значит и механизма ДПМ, обеспечивающего гарантированную доходность от инвестиций, отсрочка их ввода в строй на 1-2 года не критична для финансовых показателей и стоимости Русгидро. В связи с этим мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций Русгидро, динамика которых в настоящий момент определяется дивидендами и сделкой с ВТБ, которая должна быть закрыта в ближайшее время. Мы сохраняем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ без изменений и считаем текущее снижение котировок хорошей возможностью для покупки.

С Русгидро мы подпишем либо в конце этой, либо в конце следующей недели. Досогласованы некоторые вопросы, принципиально ничего не изменилось — ни по суммам, ни по ставкам. Некоторые вопросы были связаны с выходом из этой сделки, они все урегулированы

Портфельный вход, бай по Газпрому, Лукойлу и РусГидро на Н4: