РУбль

Продолжение. Начало прогнозов тут затем здесь и предыдущий тут. Глобально нет никаких изменений. Пара находится в растущей части 54 месячного цикла который является основным для движения сейчас



На панели циклов видно что старшие циклы, 54 месячный, 18 месячный и 40 недельный — все они смотрят вверх и находятся в растущей части. Исходя из их реальной длительности можно рассмотреть общую картину и определить временные интервалы — когда можно ожидать ослабления давления роста пары. Смотрим большую картину

( Читать дальше )

Фьючерс на доллар-рубль. Шорт. Средняя цены 42749-750.
Близкий стоп-лосс 42810.
Цель около 42500.

Ориентируюсь на сильную перепроданность рубля, в то же время каждое новое колебание актива является затухающими, темпы роста доллара начинают замедляться, к тому же есть надежда на плодотворное краткосрочное влияние валютного РЕПО от ЦБ. Учёл, что сентябрь и декабрь являются крупнейими с точки зрения выплат внешнего валютного долга месяцами, ноябрь же является «относительно спокойным» в этом плане месяцем. Учитывыая силу текущего тренда, используется относительно близкий стоп. Сегодня прозвучали призывы от правительства для активизации мер ЦБ после его «отстранения с валютного рынка».

Ведь ЦБ знает, что куда пойдет рубль, это основной инсайдер по рублю. Почему не купить колов на ФОРТСе и на форексе, прибыль пускать на интервенции. Правительство могло бы через ВЭБ хэджиться по нефти. Если есть в бюджете заложена цена в 96 баксов, то почему не покупать путы ниже. Уже сейчас можно было поднять денег и не париться, что цена падает. На ФОРТСе контрагентов на такие объемы не будет, но есть западные биржы. Почему никто этим не занимается?

     Несмотря на то, что рейтинговое агентство S&P не стало в пятницу снижать рейтинг России до “мусорного” и пока оставило его, как минимум на год, в инвестиционной категории на уровне BBB- (прогноз негативный), российский рубль полностью проигнорировал сей факт и вновь в понедельник обновил свои исторические минимумы и к европейской валюте и к доллару.  Период налоговых выплат, объём которых составляет почти 550 млрд. рублей, также не смог поддержать российскую валюту.
     То, что мы сейчас видим – это полная потеря ориентира относительно дальнейших перспектив курса рубля. Если раньше атаки спекулянтов сдерживала верхняя граница бивалютной корзины, то теперь ЦБ РФ не желает “палить” ЗВР и тем самым, провоцирует на дальнейшую игру против рубля. Справедливый курс рубля сейчас можно лишь приблизительно рассчитать исходя из привязки к ценам на нефть.  Средневзвешенная цена нефти в рублях для более, менее сбалансированного бюджета находится на отметке 3600. Исходя из этого, можно элементарно прикинуть нужный правительству курс национальной валюты.  Средневзвешенная цена нефти в текущем 2014 году получилась почти вблизи отметки 100$, а среднегодовой курс рубля в паре с долларом пока получается недалеко от отметки 36. На следующий год, ожидания по нефти у всех не столь оптимистичные, поэтому корректировка курса рубля началась немного ранее. При цене нефти в 100$ за баррель необходимый курс рубля будет на отметке 36, при цене нефти в 90$, максимальный курс рубля будет находиться вблизи отметки 40, а при ценах на нефть в 80$ за баррель, курс рубля придётся отпускать до отметки 44.  На текущий момент котировки нефти стабилизировались вблизи отметки 85$, поэтому, придерживаясь данных расчётов, курс рубля получается 3600/85=42.35. В дальнейшем, при снижении цены на нефть на каждые 3$ курс российской валюты в паре с долларом будет терять в среднем 1 рубль.  Если брать шоковый сценарий – падение цен на нефть до отметки 60-70$, то курс рубля может улететь до 50 рублей за один американский доллар.  Вероятность шокового сценария не так велика, но она всё-таки существует.  В любом случае, ввиду ряда фундаментальных факторов, даже, если цена на нефть и опуститься сильно ниже отметки 80$, то долго она там не задержится, так как с рынка быстро уйдёт избыточное предложение, ввиду приостановки  многих нерентабельных нефтяных проектов.


( Читать дальше )

USD_TOM (спот)

Ваши варианты ?

И почему убрали с главной ?

Спасибо за идею -
smart-lab.ru/blog/212074.php#comment3166003

Конкурс на «зарабатывающем» пора объявить- «какой из самураев угадает «хай» в СИ", угадавшему через месяц(хотя-бы через месяц, чтоб без перехая)- венок победителя, звание гуру, воинское звание «модератор смартлаба», тыща плюсов в профиль от хозяина, все посты автоматом на главной.


Берш

• 24 октября 2014, 23:41

пробили 42! куда дальше 45-47? вообще не понимаю куда вашь любимый Путин смотрит?
хорошо работают товарищи кукловоды, тянут рублю выше и выше и одновременно повышают ГО, шортистам смерть, тут без варриантов! 
думаю скоро народ побежит скупать все с прилавков. паника товарищи, паника!

«Ангела Меркель „раздражена многочисленными звонками руководителей компаний, которые настаивают на ослаблении санкций“, — пишет немецкое издание Spiegel

 

В Ведомстве федерального канцлера ФРГ растет недовольство попытками глав крупных немецких концернов повлиять на политику, проводимую германским правительством в отношении России. Об этом 26 октября сообщил еженедельник Spiegel.
По его информации, канцлер Ангела Меркель „раздражена многочисленными звонками руководителей компаний, объединенных DAX (важнейшим фондовым индексом Германии — прим. корр. ТАСС), которые настаивают на ослаблении санкций ЕС против Москвы“. „Мало восторга вызвала и встреча представителей бизнеса с премьер-министром России Дмитрием Медведевым в начале этой недели“, — продолжил Spiegel, имея в виду заседание Консультативного совета по иностранным инвестициям в РФ.


( Читать дальше )

В пятницу на мировых финансовых рынках наблюдалась разнонаправленная динамика. В США рынки были в приподнятом настроении на неплохой макростатистике и отчетности крупнейших корпораций. Однако европейские фондовые индексы закрылись умеренным снижением из-за негатива в экономике Еврозоны. На валютном рынке доллар торгуется преимущественно в боковом тренде. Нефть вновь начала стабилизироваться у текущих уровней.

В геополитике наблюдаются новые проблески деэскалации кризиса. После парламентских выборов на Украине, которые в целом состоялись успешно, и которые были одним из условий отмены санкций, на ближайшем заседании ЕС возможны некоторые послабления санкционного режима против России. При этом общий ориентир в плане геополитики для инвесторов остается читать далее



Другие аналитические материалы вы можете прочитать на нашем сайте utmagazine.ru

Состоялся этот разговор в пятницу на прошлой неделе. Ближе к вечеру, когда пыл от работы резко сократился и что бы время прошло веселее состоялся внутрикорпаративный диспут. На повестке обсуждения была два вопроса: 1. Почему растет валюта (долар, евро) и 2. Что с экономикой будет в целом.
Нет смысла приводить весь текст беседы, суть по первому вопросу свелся к тому, что возможно слив Рубля хорошо или не очень хорошо спланированная акция (раз мы догадались). Доводы были следующие, повтор экономического рывка 1998 года и разведданные о сговоре Саудитов по обрушению цен на нефть. Как вывод из всех словесных баталий, что деревяный будет к весне 2015 в следущей пропорции 1$=50 руб., соответственно 1 Евр.=65-66 руб. Думаю прикупить голых опционов под эту идею.
По второму вопросу выяснились следующие данные- оказывается есть уже сейчас эффект от повышение кап.валют. У одной сотрудницы отец работает директором крайне мелкого завода по изготовлению краски самой простой (No name), так вот с апреля месяца завод работает в три смены, хозяин из своего кошелька закодировал особо пьющих, потому что народу не хватает. Сечас серьезно подумывает о покупке дополнительной линии и это финансовое чудо не только на этом заводишке, таже примерно история и с заводом по производству окон. Т.е. на лицо реальное действие «не видимой руки». Единственное, что сдерживает, так это дороговизна кредитов. Поэтому исходя из первого посыла можно да и нужна ожидать снижение ставки рефинансирования.
Есть идея прикупить немного металлургов и банков.

Посмотрел сегодня Силуанова и сравнил его цифры с проектом бюджета.
Если цена на нефть в бюджете заложена 100 баксов за барель при курсе 37,7
И по словам Силуанова снижение курса доллара на один рубль дает 200 млрд к бюджету, а снижение нефти на 1 доллар отнимает(в среднем по памяти) 80 млрд. То тогда при цене нефти в 85 баксов будем иметь. (100-85)*80 млрд= 1200 млр дефецит принятого бюджета
Насколько нужно опустить рубль от 37,7 что бы бюджет уложился в рамки проекта 1200/200 = 6
Тогда курс рубля 37,7+6= 43,7