РОССИЯ

После отчета за 2023 год акции компании скорректировались с 107 руб. до 99 руб. за штуку. И вот через полтора месяца они были даже выше 110 руб., сейчас торгуются по 108 руб. за штуку.

С фундаментальной точки зрения — все идет по плану. 

 1️⃣ Сегодня совет директоров принял решение по дивидендам по итогам 2023 года. После отчета за 2023 год в марте компания объявила, что намерена выплатить 2,3 руб. дивидендами за вторую половину года. Это 2,15% доходность. Без сюрпризов, доходность подтверждена. 

2️⃣Компания выпустила отчет по РСБУ за 1 квартал 2024 года. 

Чистая прибыль за 1 кв. по РСБУ = 1,395 млрд руб. (против 1,385 млрд руб. в 2023 году)

Этот отчет показателен лишь наполовину – потому что отражает сегмент Non-life страхования (ДМС, авто, прочие виды страхования). Еще есть Life-страхование (инвестиционное и накопительное страхование жизни) + на бизнесе с life-страхованием завязаны ключевые инвестиционные доходы портфеля.

При этом – мы видим, что один сегмент бизнеса сгенерировал хорошую прибыль.

 

1. Капитан посадил своё судно — землесосный снаряд — на мель. В общем, не по своей вине: погода ухудшилась, команда долго боролась со стихией, но в итоге обледеневший рефулер не дал развернуть судно.  Якорь не удержал землесос, его снесло в перекат и прижало на мель течением. Снять с мели судно не удалось, а когда пошёл лёд, земснаряд получил пробоину и погрузился в воду левым бортом.

Владеющая судном госкомпания затребовала с капитана 4 млн рублей, и суд её требование удовлетворил. Капитан, однако, подал апелляцию, и Верховный Суд решение отменил, рассудив, что капитан — не материально ответственное лицо, так что требовать с него деньги за флотскую неудачу было бы неправильно (ссылка).

В статье в Школе Капитализма я разбираю похожую конфликтную ситуацию, но в более популярном варианте — что делать, если кто-то недоглядел за вашим перфоратором, из-за чего инструмент был сломан или украден. Цитирую из статьи (ссылка):

…Если вы попросили другого строителя присмотреть за вашим перфоратором, пока вы съездите в магазин за досками, а перфоратор украли, то всё зависит от того, как именно коллега за ним следил.

 

1. В Школе Капитализма я рассказываю, почему сейчас, в 2024, больше возможностей, чем в лихие девяностые. Цитирую из статьи (ссылка):

…Обратите внимание: герои всех трёх историй — люди предприимчивые, оборотистые, готовые хватать удачу за хвост. Понятно, что у условного учителя физики, который смиренно учил оболтусов законам Ньютона, а на базар заходил только в роли покупателя, в девяностые было всё плохо. Однако и у торговцев, перед которыми лихие девяностые распахнули множество окон, тоже как-то не складывалось с деньгами.

Когда я открыл свой первый бизнес — это было начало нулевых — рядом со мной работал целый пласт тех, кто энергично пытался преуспеть при Ельцине, но по разным причинам не преуспел. Возможности были у всех, и многим даже удавалось получить несколько лет высокого дохода, но в итоге почти все откатывались далеко назад: на уровень менеджеров, охранников, водителей или владельцев скромных по размеру фирм.

Депутаты Сената Казахстана приняли закон о ратификации протокола об изменениях в соглашении с Россией о транспортировке нефти через Казахстан в Китай.

Протокол продлевает срок действия соглашения на 10 лет и предусматривает облагание услуг налогом на добавленную стоимость по нулевой ставке.

Казахстан будет транспортировать российскую нефть по двум маршрутам, что обеспечит выручку более $1,7 млрд за период до 2033 года.

Источник: tass.ru/ekonomika/20694703

Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) сталкиваются с давлением со стороны США, Великобритании и Евросоюза в связи с их торговыми связями с Россией. По данным агентства Reuters, ссылающегося на дипломатические источники, представители этих стран посетили ОАЭ на прошлой неделе с целью предотвратить поставку санкционных товаров в Россию.

По информации агентства, чиновники из США, Великобритании и ЕС запросили у ОАЭ подробную информацию о экспорте и реэкспорте товаров двойного назначения в Россию. Несмотря на то, что представители ОАЭ не подтвердили проведение переговоров, они сообщили, что некоторые ограничения на товары двойного назначения были введены.

Представитель ОАЭ, опрошенный Reuters, не уточнил, проводились ли переговоры, но отметил, что были введены запреты на некоторые товары двойного назначения.

Источник: tass.ru/ekonomika/20692041

США продолжают расширять санкционные списки, связанные с Россией. Под ограничения попали авиакомпания «Победа», 29 физических и 250 юридических лиц, а также граждане третьих стран. Об этом свидетельствует сообщение Управления по контролю за иностранными активами (OFAC) министерства финансов США.

Среди организаций, попавших под ограничения, находятся группа «Астра», автозавод «Урал», Брянский автомобильный завод (БАЗ), строительная компания «Трансстрой», завод судовых двигателей «Ремдизель», конструкторское бюро «Око», Ярославский автомоторный завод «Автодизель», завод по производству электроники «Протон», группа «Ростар», группа «Электронинвест», а также Войска радиационной, химической и биологической защиты Вооруженных Сил РФ и другие.

Большинство компаний попали под ограничения в рамках вторичных санкций в связи с деятельностью в секторе российской экономики, которая поддерживает российскую военно-промышленную базу. Среди затронутых физических и юридических лиц есть представители из КНР, Азербайджана, Турции, Киргизии.

 

1. Ещё недавно в успехе проекта российского автомобиля представительского класса Аурус сомневались — как, впрочем, привычно сомневаются в успехе вообще всего, что хоть как-то связано с Россией. Мол, это всё показуха, реальный выпуск Аурусов будет единичным. Что же, скептики, как обычно, ошиблись (ссылка):

Директор проекта «Единая модульная платформа» ФГУП «НАМИ» Александр Лебедев рассказал о кратном увеличении госзаказа на люксовые российские автомобили Aurus: если раньше госорганы заказывали по 1–2 автомобиля, то сейчас уже по 10–20. Соответственно, производство полностью загружено. <…>

«На сегодняшний день производственные возможности НАМИ и Aurus (у нас есть дочерняя компания Aurus Motors, которая имеет завод в Елабуге), все производственные возможности, которые есть у этой группы компаний, — они расписаны пофамильно. Сейчас увеличивать государственный заказ на эти машины тяжело будет, хотя, если такую задачу поставят, мы её решим, безусловно», — сообщил Александр Лебедев.

Я запустил стратегию автоследования 5 марта.

Об итогах марта рассказывал вот тут: t.me/Vlad_pro_dengi/860 

Сейчас подвожу итоги первых двух месяцев. Если коротко – все очень хорошо, я доволен, и рассчитываю, что вы тоже. Для этого есть причины. 

➡️ Мои годовые цели по стратегии 

• Целевая доходность стратегии = 25% 

• Целевое опережение индекса Мосбиржи полной доходности = на 10 пп. 


Результаты стратегии за 2 месяца

 ✔️ Динамика стратегии автоследования с 5 марта по 30 апреля 2024 = +12,06% (указываю чистую динамику без комиссий за следование и результат)

 • за март = +4,2%

• за апрель = +7,86%

 Динамика индекса MCFTR (индекс Мосбиржи с дивидендами, без налогов) с 5 марта по 30 апреля 2024 = +6,38% 

 ✔️ Динамика портфеля стратегии автоследования относительно индекса с 5 марта по 30 апреля = +6,78% 

 • за март = +3,09%

• за апрель = +3,69%

 Еще раз напомню – моя цель, опередить индекс полной доходности Мосбиржи на 10 пп. за год, 2/3 этой цели выполнил за первые 2 месяца работы.

Продолжаю опережать рынок каждый месяц

✔️ Динамика моего портфеля за первые 4 мес. 2024 = +25,71%

• за январь = +6,11%

• за февраль = +6,77%

• за март = +6,94%

• за апрель = +5,89%

 
Динамика индекса MCFTRR (индекс Мосбиржи с дивидендами и налогами) за первые 4 мес. 2024 = +13,07% 

 ✔️ Динамика моего личного портфеля относительно индекса за первые 4 мес. 2024 = +12,64% 

 • за январь (портфель относительно индекса) = +1,84%

• за февраль = +5,2%

• за март = +4,13%

• за апрель = +1,47%

 🔼 Я ставлю цель ежегодно заработать на 10 пп. больше, чем дает рыночный индекс с дивидендами. Эту цель я реализовал уже по итогам 1-го квартала, и в начале апреля поставил цель увеличить опережение индекса Мосбиржи до 15 пп. в 2024 году. Еще на 1,5 пп. к ней приблизился за апрель. 

 В моем личном портфеле 12 компаний — по ссылкам самые свежие новые обзоры этих компаний, и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле.