Психология в трейдинге

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом. 

Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20. 

Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия. 
Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20. 

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида. 
Как только аукцион переходит рубеж в $21, класс взрывается смехом. Студенты MBA, якобы такие умные, готовы выплатить за двадцатидолларовую купюру выше номинала. Действительно -комично и очень точно описывает поведение держателей степени MBA. 

Однако аукцион продолжается и быстро доходит до 50 долларов, затем до ста, вплоть до $204 – рекорд Базермана за свою преподавательскую карьеру. Кстати, во время тренингов профессор проделывает тот же трюк с топ-менеджерами и CEO крупных компаний – и всегда продает $20 выше номинала (полученные деньги тратятся на благотворительность). 

Почему люди неизменно платят за двадцать долларов больше денег, и что пытается показать профессор? У человека, особенно в бизнесе, есть слабое место – loss aversion или боязнь потери. Многочисленные эксперименты показывают, что человек себя ведет крайне нерационально и даже неадекватно, когда начинает терять деньги. 

Поначалу все студенты считают, что у них есть возможность получить халявные деньги. Ведь они не дураки и не станут платить больше двадцати баксов за двадцатидолларовую купюру. Однако как только торги доходят до $12-$16, второй человек понимает, что ему грозит серьезная потеря, поэтому он начинает бидить больше, чем собирался, пока аукцион не доходит до $21. На этом этапе оба участники потеряют деньги. Но кто-то потеряет всего доллар, а кто-то двадцать. Чтобы минимизировать потери, каждый человек старается стать победителем. Однако эта гонка приводит только к тому, что оба участника аукциона теряют все больше и больше денег, пока размер потерь не достигает такой суммы, что глубже копать яму просто не имеет смысла. 

Таким образом, желание получить «халявную двадцатку» оборачивается потерями. Самое интересное, что есть масса данных – особенно на фондовом рынке и в казино – которые показывают феномен Базермана в действии. Человек начинает терять деньги. Вместо того, чтобы зафиксировать убыток, он надеется, что сможет отыграть проигрыш – и практически всегда теряет все больше и больше денег. 

Так что помните урок хитрого профессора – боязнь потерь ведет к большим потерям. Фиксируейте убытки, пока они минимальны.
 
 

     Каждый из практикующих трейдеров, имея определенный опыт и правила торговли, время от времени попадает в глупую ситуацию, в которой нарушает любые, им же самим прописанные правила, планы и алгоритмы. В такие дни полезно возвращаться к своим первоистокам, перечитывать что то полезное, очевидное и вдохновляющее. Для меня одним из таких материалов является: 
 
38 шагов становления успешного трейдера


1. Мы накапливаем информацию о торговле — покупаем книги, посещаем семинары, читаем статьи.
 
 2. Мы начинаем торговать, используя «новые» знания.
 
 
 3. Мы последовательно теряем деньги и начинаем понимать, что нам, возможно, необходимо больше знаний и информации.
 
 
4. Мы накапливаем больше информации.
 


( Читать дальше )

С 28.11 началось снижение счёта. Мне, как интрадейщику, очень сложно было что-то зацепить в движке, который наблюдался с 28.11-12.12: без смазочки шли, с такими внутридневными разводками:-( Счёт крутило туда-сюда. Причиной резкого провала счёта был эмоциональный мартингейл. После длительной + серии резко получил в торец. Хотел быстро вернуть потерянные деньги начал наращивать рычаг. Получил ускорение вниз:-( Самое прикольное, что всего 2 хороших движка вытащили счёт. Всё остальные трейды — это было озлобленное отыгрывание и как результат 2 недели пилы по счёту (толку никакого). Потом разум взял верх над эмоциями: но не возвращаются 15% убытка в тот же день:-))) Тут нужно не паниковать, а снизить спекулянтский рычаг. Поработать на пониженных лимитах. Почувствовать, что работа ладится. Как только начинается появляться уверенность — нужно постепенно выводить рабочий рычаг на маршевый режим. Немного поднял себе настроение к новому году. Благодарю за внимание. Успехов в работе!

Некоторые трейдеры никогда не успокаиваются.

Они метаются от стратегии к стратегии, от метода к методу, от подхода к пододу, от индикатора к индикатору...

На этой неделе они скорострельные скальперы, на следующей неделе долгосрочные инвесторы. В четверг они дейтрейдеры, а в пятницу они покупают опционы пут на фьючерс Сбербанка.

Вчера они использовали гистограмму MACD, сегодня скользящую среднюю EMA с периодом 137,5 на 1 минутном графике.

Завтра они пытаются ловить ударные трендовые дни на фьючерсе РТС по 5 мин графику, а послезавтра устав ждать ударного дня, решают работать на разворотах тренда с применением свечных комбинаций и графиков крестики-нолики.

Сегодня они системные трейдеры и работают только по автоматическим сигналам на вход и выход, без привнесения собственных рассуждений
и оценки ситуации и чутья. Завтра они выкидывают абсолютно все правила и полагаются 100% только на интуицию.

Сегодня они смотрят на 5 тайм-фреймов прежде чем открыть сделку, завтра закрывают все графики и оставляют в торговом терминале только стакан торгуемого инструмента.

Схожий процесс проходил каждый трейдер. Кто скажет, что никогда не делал этого – соврёт.

Читайте дальше на моём блоге >>

Дмитрий Бойцов

Просто выкладываю свои записи с торгов в октябре, может кто даст советы?


Так как я много косячу, я решила была сделать перерыв в торгах на сутки. Уехала на переговоры, которые оказались вполне себе удачными. Потом погуляла. Но в 11 вечера все равно залезла посмотреть на график (зависимость, блин).
В глобальном тренде я угадала — индекс поднялся. А я вчера шортить пыталась — в этом и была ошибка. Удивительно, что еще так мало потеряла за день (всего -5 руб. по-моему). Повезло, да и сразу фиксировала суммы.
А вообще, мне более важно, что я дала себе слово и сдержала, хотя БЕЗУМНО было трудно себя ограничить. Мне кажется, что вырабатывается какая-то зависимость от торговли… А я терпеть не могу зависимостей :) у каждого свои слабости и я не хочу допускать еще и этой слабости.

Я села анализировать неделю торгов по своей статистике, что-то пыталась найти и выявить какие-то закономерности.

( Читать дальше )

Профессионалам лучше не читать. Банальщина! 
Обратил внимание, как только у прогрессирующего спекулянта появляется желание выложить свои положительные результаты на всеобщее обозрение  – это предвестник серьёзных проблем в работе.   Несколько дней назад выкладывал на пару часов свой отчёт. Разгон счёта за 30 торговых сессий на 41%. Очень тяжело долгое время работать в плюс. Начинаешь ждать серьёзного убытка. Нужно вовремя остановиться. Прекрасно понимаю, что сложно отключиться от работы, когда каждый день счёт продолжает расти. Нужно находить в себе силы. Возмездие со стороны рынка неизбежно. За 2 дня потерял 37% заработанного за 1,5 месяца. Вырубило напрочь. Ничего не получается. Появилась неуверенность и страх. Не лезу в рынок. Печально наблюдать, как рынок без тебя уходит, а тебя цинично высадили. Помните, что рынок всегда возьмёт своё обратно. Убытки неизбежны. Будьте готовы к ним. Не упирайтесь.  На эмоциях можно всю прибыль слить и не только. Будьте хладнокровны. Прежде чем похвастаться, задумайтесь серьёзно, вполне возможно, что вы уже сильно устали и это последний подъём счёта.  Дальше начнётся просадка — тяжелое время в жизни спекулянта. Успехов в труде!  
 

Моя попытка наладить системную торговлю на NYSE провалилась. Продержался я около 2 месяцев. Слил 30% депо (небольшого) с учетом комиссий, банковских переводов и т.п.
Причин несколько.
1. Технические. В принципе время торговли на найсе удобное. Работа кончается и проблем с подготовкой не было. Но именно подготовка не приносила желаемого преимущества в торговле —  отбор акций на т.н. «домашке» оказывался никудышным. Отобранные акции либо не шли куда должны были, либо я не успевал ловить точки входа. В итоге, приходилось работать «на лету» — использовать встроенные в платформу фильтры. 
Далее, пару раз не успевал вовремя закрывать убытки- не срабатывали хоткеи, либо были проскальзывания в 10-20 центов, что автоматом закрывало торговлю в этот день. Теперь я понимаю как нехватает такой опции в квике как дей-лос. Надо отметить, что все-таки я научился немного контролировать свои убытки, хотя и не без помощи автоклоуза.

2. Организационные.

( Читать дальше )

Я хотел бы описать 10 ступеней, через которые необходимо пройти трейдеру для достижения успеха на фьючерсном рынке. (От себя добавлю, что не только на фьючерсном рынке, а на любом другом также).
Мы последуем за Марком в его путешествии. Вы же сможете определить, на какой ступени находитесь.
 
Ступень 1
Марк, абсолютно не интересующийся миром фьючерсов, обратил внимание на движения, которые делают pork bellies.
Ступень 2
Марк изучает мир фьючерсов по ряду публикаций.  Как поймать удачу на фьючерсном рынке, купленных за 49,95 баксов. Его заинтересовали публикации, и он заплатил за секреты, которые так изложены. После потери денег с использованием секретов, он оставляет ступень 2, покупая больше газет, новостей, семинаров, программ, и переходит на ступень 3.
Ступень 3
Теперь Марк думает, что все люди, продающие секреты — проходимцы. Так он решает торговать, полагаясь на собственную интуицию. Покупает и продает, используя комбинацию догадок, советов, слухов, наблюдений и т. п., и начинает видеть некоторый успех своего предприятия. Он чувствует себя хорошо и как только начинает наращивать свое присутствие в рынке, теряет все с несколькими большими ударами рынка.


( Читать дальше )