Прогнозы

Рынки рванули на итоговых протоколах
 
Вчера все внимание участников рынка было приковано к выступлению главы ФРС США Бена Бернанке на конференции в Кембридже и к публикации итоговых протоколов состоявшегося две недели назад заседания ФРС США. Г-н Бернанке отметил в своей речи, что “в обозримом будущем экономика США нуждается в очень мягкой монетарной политике”. Также он заявил, что его стране по-прежнему необходим текущий курс мягкой денежно-кредитной политики, т.к. рынок труда до сих пор не достиг ранее обозначенного уровня в 7%, а инфляция в стране по-прежнему остается низкой менее 2% прироста. В итоговых протоколах было отмечено, что уже половина участников заседания согласны с идеей сворачивания программы QE 3 уже в этом году, а другая половина выступает за ее продолжение и в 2014 году.
 
Но рынки поверили словам Бена Бернанке и инвесторы начали активные покупки рисковых активов. Валютная пара евро/доллар США показала колоссальное движение и выросла с уровня 1,2850 до 1,32 на 350 пунктов. Котировки золота также растут и на данный момент составляют 1296 доллара за тройскую унцию, увеличившись со старта торгов на вчерашней сессии на 35 долларов. В среду были опубликованы данные Министерства энергетики США по коммерческим запасам нефти. Их объем сократился на 9,9 миллиона баррелей, хотя прогнозы экспертов были на снижении на 2,9 млн баррелей. Котировка августовских фьючерсов на смесь WTI выросла на 2,36 доллара до 106,93 долларов за баррель нефти. Цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась до 107,99 доллара за баррель нефти.
 
Валютная пара EUR/USD, дневной график
 

JP Morgan рекомендует покупать и держать акции российских компаний

Американский инвестиционный банк JP Morgan повысил рекомендацию по фондовому рынку России до уровня «держать».

По мнению аналитиков JP Morgan, котировки российских компаний буждут поддержаны высокими ценами на нефть, которые укрепляют положение нефтедобытчиков и национальную валюту, а также улучшают показатели бюджета. Таким образом, аналитики компании рекомендуют держать торговые позиции по акциям российских компаний.

20:36 10/07/2013
МОСКВА, 10 июля. /ИТАР-ТАСС/
www.itar-tass.com/c1/803415.html

Рынки ждут итоговые протоколы
 
Евро подешевел к доллару США в начале вчерашней европейской сессии после комментария члена ЕЦБ Асмуссена. Он сказал, что процентная ставка будет оставаться на минимальных уровнях не менее года, а монетарная политика будет оставаться мягкой. Также МВФ (Международный Валютный Фонд) опубликовал свои прогнозы относительно динамики мирового ВВП. На 2013 год прогноз был скорректирован до роста на 3,1% против прошлого прогноза 3,3%. Также в худшую сторону был скорректирован прогноз относительно роста ВВП на 2014 до 3,8% против ожидаемых ранее 4%. Это дало участникам рынка сигнал на уход в надежную валюту, которой выступает доллар США. Сейчас валютная пара евро/доллар США торгуется у нижней границы трехмесячного минимума 1,2780. При пробое этого уровня следующим важным уровнем поддержки выступает отметка 1,2670.
 
Нефтяные котировки вновь после отката в понедельник растут на фоне тревожных новостей из Египта. Суэцкий канал  –  основная  магистраль  поставки  жизненно  важной  для  Европы  нефти  вновь  под угрозой со стороны радикальных сторонников арестованного президента Египта. На Синайском полуострове египетская армия приведена в состояние повышенной боевой готовности после атак вооруженных боевиков на нефтепроводы. Сегодня в 18:30 мск состоится публикация отчета от Министерства энергетики США по объемам запасов нефти. Институт API традиционно за сутки этого опубликовал прогноз. В нем говорится о снижении на -8,97 млн баррелей. Другие опрошенные эксперты предполагают, что запасы сократятся на -2,9 млн баррелей. Публикация отчета и новости из Египта могут дать сигнал для трейдеров для активной покупки августовских фьючерсов на нефть. А в 22:00 будут опубликованы итоговые протоколы заседания ФРС США, завершившегося две недели назад. Участники рынка будут искать в них информацию относительно дальнейшей судьбы QE 3. Это событие традиционно хорошо отыгрывается на финансовых рынках и даст сигнал на формирование долгосрочного тренда.
 
Валютная пара EUR/USD, дневной график
 

Еще одна возможность зайти в рынок

 
На  торгах в понедельник все активы демонстрируют небольшой откат по ранее намеченным долгосрочным трендам, давая возможность открыть позиции на откатах для тех участников, что еще находятся вне рынка.
 
Котировки валютной пары евро/доллар США на вчерашней сессии выросли до 1,2890 на фоне положительного решения Еврогруппы относительно транша финансовой помощи, предоставляемой Греции в размере 6,8 млрд евро. Но долгосрочный тренд, по мнению аналитиков Romanov Capital, будет на укрепление доллара США против евро и других валют.
 
На товарно-сырьевом рынке золото, серебро и платина укрепились на несколько процентов. Поводом для укрепления платины послужили сообщения о забастовках, возникших на южно-африканских рудниках. На этом фоне стоимость платины на рынках поднялась на 2,1% до 1360  долларов. Фьючерсы на золото также подросли на вчерашних торгах на 3,2% от мощного уровня  поддержки 1200 и сейчас торги проходят по уровню 1250 долларов  за тройскую унцию.


( Читать дальше )

 
Тренд на покупку долларов
 
 
На  прошедшей  неделе  основными  событиями,  на  которые ориентировались  участники  рынка,  стали заседания  двух Центральных  Банков  Старого  Света  и  публикация  статистики  по  безработице  и  числу созданных  рабочих  мест  вне  сельского  хозяйства  (Non  farm)  в  США.  Министерство  труда  США опубликовало  статистику  по  увеличению  числа  рабочих  мест  вне  сельского  хозяйства  за  июнь  на  195 тысяча,  а  прогноз  был  об  увеличении  на  165  тысяч.  Уровень  безработицы  вновь  составил  7,6%,  такой же  как  и  мае,  хотя  ожидалось  уменьшение  до  7,5%.  Ситуация  на  рынке  труда  является  одним  из основных  факторов,  влияющих  на  решение  ФРС  относительно  будущего  программы  QE  3.  На  фоне позитивных  новостей  о  восстановлении  экономики  США  индексы  фондового  рынка  США  закрылись ростом.  Индекс  DJ  увеличился  на  0,98%,  а  индекс  широкого  рынка  S&P  500  –  на  1,02%.  На  валютном рынке  пара  EUR/USD  также  отреагировала  на  публикацию  новостей  по  занятости  в  США.  Она снизилась  до уровня  1,2818, хотя еще в четверг  торги проходили  у отметки 1,30.


( Читать дальше )

Никого не хочется обидеть, просто интересно!
 
Люди которые пишут прогнозы, и те кто их активно восхваляют и наоборот, отпишитесь плиз!
В чем ценность прогнозов и обзоров? Сообщить людям, что цена пойдет или вверх или вниз? Рисуют кучу линий, каналов, поводырей, а в итоге? общая идея в том что если не пойдут вверх, то пойдут вниз? разве это не банальности? 
Особенно убивает тема: Если амеры пробьют и закрепятся выше уровня Х, то покупаем рф… Господи где обоснование? 
Ведь чаще всего происходит так, мы пробили уровень и закрылись выше него, все купили (утрирую), в течении 5 свечей (часовые дневные неважно) мы колбасимся чуть вверх чуть вниз и потом возвращаемся в канал и идем ниже. естественно кроем лосей, на что в следующем обзоре скажут Типа мы не закрепились выше уровня, поэтому не стоило входить и поэтому лось. Че за постфактумы???  
Но самое бредовое, это когда размышляют почему мы упали или выросли… Естественно тут сидят серьезный штат аналитиков имеющие доступ к серьезным данным, ну или крупные трейдеры (компании котрые двигать рынок могут) ну или же хотя бы люди имеющие доступ к блумберг новостям. 


( Читать дальше )

«Петроралли» набирает силу
 
Неожиданно резкое падение запасов нефти в США, о котором сегодня ночью отчитался Американский институт нефти (API), поддержало восходящую тенденцию рынка: котировки фьючерсов в Нью-Йорке подскочили до 14-месячного минимума и впервые с сентября преодолели психологический рубеж $100. Во вчерашнем обзоре, мы отмечали, что «трендовые индикаторы сигнализируют о продолжении роста», и это «подкрепляется пробоем важного локального сопротивления $96.50». Как видно, сигнал реализуется и со вчерашнего уровня $98,06 котировки выросли на 3,3% до $101.42.
 
По данным API, запасы нефти сократились сразу на 9,4 млн баррелей – значительно сильнее прогноза аналитиков, опрошенных Reuters, на уровне 2,3 млн баррелей. Сегодня инвесторы будут сверять эти данные с официальной статистикой Минэнерго США. Текущий прогноз предполагает снижение запасов на 2,6 млн баррелей. Очевидно, что не менее значимой статистикой для нефтяного рынка будут данные с рынка труда США, которые публикуются на этой недели. Сегодня свою оценку прироста новых рабочих мест в частном секторе американской экономики представит компания ADP. Ожидается, что показатель составит 161 тыс. против майских 135 тыс. Эти данные вызывают повышенный интерес рынка, так как  восстановление рынка труда, по сути, является ключевым фактором в судьбе  многомиллиардной  программы  количественного смягчения.


( Читать дальше )

Оправданные ожидания
 
Резервный Банк Австралии не удивил инвесторов, оставив ключевую процентную ставку неизменной на уровне 2,75%, однако поддержал настроения на рынке акций: австралийский фондовый индекс ASX 200 прибавляет более 2% на фоне заявлений регулятора о вероятности дальнейшего смягчения монетарной политики. Реакция валютного рынка на эту информацию была прямолинейной: трейдеры активно продавали австралийский доллар --  пара AUD/USD теряет порядка 0,8% и торгуется ниже отметки 0.92. Важная краткосрочная поддержка располагается на уровне 0.9140, тестирование которого определит краткосрочный тренд.
 
Котировки золота растут уже третью торговую сессию на фоне фиксации прибыли со стороны продавцов после рекордного квартального обвала рынка. Коррекционный рост поддерживается также физическим спросом со стороны ряда китайских игроков. Уровень сопротивления на графике располагается на отметке $1260, и цена тестирует его в данный момент. Краткосрочная поддержка находится в районе $1227-$1230.


( Читать дальше )

В своем исследовании «Продажа опционов с дальними страйками» (http://smart-lab.ru/blog/124435.php#) автор провел большую работу. Попробую порассуждать и поспорить с автором.
Тема для исследования выбрана очень интересная. Многие желают зарабатывать, и делать это так, как делают профессионалы рынка – продавая опционы. Выбор страйка безусловно важная тема, но один ли страйк важен?
Ну а теперь обо всем по порядку.
Данные «под рукой» у меня с 20110531 по 20130329, т.е. почти 2 года.
Автор в своем исследовании начинает с того, что берет «крайние» даты фьючерса для своих расчетов и считает отклонения на дату экспирации, а заканчивает тем, что предлагает хеджировать по дельте. Сразу возникает вопрос: если я продаю опцион, и планирую хеджировать его по дельте то, что мне важно? – где будет цена к экспирации? Или сколько я денег затрачу на дельта-хеджирование? Мой ответ – важнее затраты на хеджирование, и не важно где будет экспирация, важно какая волатильность продана и какая реализовалась.


( Читать дальше )