Причины падения акций

• Вы кстати не задумывались о небольшом совпадении — почти ровно год назад, 6 мая 2010, случился flash crash американского рынка акций
• Тогда во всем обвинили высокочастотных трейдеров — по сути, роботов, которые начали агрессивно продавать проваливающийся рынок, который не смог встретить достаточно покупателей.
• Лично я полагаю, что на рынке нефти произошло нечто подобное. По некоторым оценкам, сейчас более 50% всего объема на спекулятивных рынках торгуется автоматами.
• Очень похоже, что нефть начали агрессивно продавать роботы (толчком тут могло послужить пробитие вниз $119 по бренту), ну и начали срабатывать маржин коллы.

События на рынке происходят просто фантастические. Тот факт, что лично я ничего на этом не зарабатываю, говорят об одном — я пока еще любитель на финансовом рынке. Я не профессионал. И подход у меня очень любительский.

Великий конспиролог, теориезаговоровед и истинный демуровец — великий и ужасный spydell задается вопросом — а кто же продает российский рынок акций?

Волатильность оптом — на ММВБ — уже сейчас! ))

Высокие объемы, волатильность – есть в этом нечто притягательное, готовое захватить и не отпускать. Даже без попыток объяснить мотивы ценовых колебаний, сам факт стихийного, лавинообразного срыва заявок позволяет усилить концентрацию внимания до предельного уровня. Честно говоря, наблюдать за динамикой нашего рынка было интересно в последние пару дней или за серебром. Для тех, кто не в теме и не следит за рынком этих эмоций не понять. Здесь, как на войне. Инициатива может переходить, как от быков, так и от медведей. Оборона, защита, робкая попытка контрнаступления утром и дальнейший штурм, где силы быков быстро иссякли и медведи взяли на себя инициативу, вынудив быков с треском и грохотом капитулировать к вечеру. То, как отдалбливались в 190 уровень по РИ в несколько попыток и то, с каким напором был проглочен почти 7-тысячный бид – это впечатляет. Спрашивается, почему с остервенением покупали на 207 тыс и с отчаянием лили по 190? Где логика? Нет ответа! ))) Иррациональная природа рынков, психология толпы под воздействием внешних факторов.


( Читать дальше )

Доброе утро, товарищи! Итак, я вернулся из небольшого путешествия по России и готов с новой энергией приступить к рыночной работе. После почти недельного перерыва я глянул на графики и мое недоумение лишь усилилось:

• фьючерс на S&P500 растет ВОСЬМОЙ ДЕНЬ ПОДРЯД
• Нефть — все там же высоко, где и была, $125
• Рубль на максимуме с ноября 2008, доллар 27,42 руб

А вот фьючерс на идекс РТС в середине торгового диапазона двух недель. И стоит тупит на месте.

ЧТО ЖЕ ПРОИСХОДИТ С РЫНКОМ? ОБЪЯСНИТЕ, ПОЧЕМУ НАШ РЫНОК НЕ РАСТЕТ?

Мое объяснение следующее: все настроились на майскую коррекцию и очень боятся покупать, перед тем как все как обычно упадет на 30%. Но внешний фон растет, и шорты приходится закрывать. Возможно еще, мало кто хочет что-либо делать перед майскими праздниками, и народ с болшими деньгами предпочитает сейчас выжидать. Результат = пила. Чтобы обычно в таких случаях происходит дальше?

S&P500 пойдет вниз или начнет корректироваться. А наши потихоньку поймут, что коррекция отменяется и понесут наверх, выносить майский мегашорт. Обновят хай. Ну а оттуда возможно уже камнем вниз с задержкой в 1 мес:)

А у вас какие объяснения происходящему?

Pound_sterling интересно пишет в своем блоге.

Рынки растут так быстро, что многие ожидают коррекцию уже 1,5-2 месяца, а ее все нет. Коррекция будет сейчас или еще нет? Когда она будет. Попробую составить свой собственный перечень факторов, для определения момента разворота рынков.

Как не надо искать момент разворота:

•     йена уже развернулась домой после вброса ликвидности после цунами
•     франк прошел 0,9, рубль и осси обновили хаи,
•     мега-ралли коммодитиз должно же когда-то притормозить :)
•     статья в Барронсе 09 апреля о росте на минимальных объемах
•     загадочное падение фондирования от не-американских банков из США (подробнее в статьях Егора Сусина по выходным)
•     некоторые инвестбанки понижают прогноз на рост ВВП США ниже 2% годовых в Q12011
•     падение американского роста в Q12011 подтверждается вот этой картиной (via жж-френд andysim)

Как надо искать момент разворота:

    Слухи о повышении Китаем курса юаня на 10% — поведенческий и психологический указатель на пик роста и признак коррекции, рынок растет уже не на ликвидности, а на слухах, коррекция возможно начнется до выступления Бернанке и до объявления ужасных данных ВВП США Q12011

    Резкое восстановление рынков после провала прошлого понедельника с выходом на новые хаи — признак  значительного левериджа, который имеет свои пределы

Время покажет что в этом наборе факторов истина, а что ложь, что значимо, а что пустой шум.
«Я не волшебник, я даже не учусь» © мой. Все это я записываю здесь чтобы оставить себе на память факторы, которые я видел до коррекции и сравнить их с тем реальным фоном и реальными событиями, на которых коррекция и произойдет (или не произойдет никогда:)

(PS я не играю на рынках, и  данные рассуждения не являются указанием к действию. сделланые в моем журнале предположения являются только моими личными исследованиями рынков и приглашением к дискуссии)

Срочно! В каментах собираем причины текущего разворота на рынке.
Коррекция или разворот?
Есть ли основания ожидать продолжения снижения?

Пессимисты, вам слово! Смотрю сегодня индекс смарт-лаб обманул ожидания наших людей и рынок пошел вниз. Признаюсь, я и сам голосовал «за верх», надеясь, что дадут зайти в шорт повыше.

Итак, почему падает фондовый рынок?
Каковы причины снижения?
Почему наш рынок хуже S&P500?
Какую глубину просадки ожидаете?

Трейдеры, вам слово.

Как мне кажется, масштаб сегодняшнего падения стал неожиданностью для многих. Да, многие ждали коррекцию, но почему рынок упал так сильно? сегодня индекс падал на максимальную величину с 1 июня 2010 года.

Расскажите в каментах о всех причинах падения фондового рынка.

Газпром растет сегодня один против всех.
+1%, в то время как вся нефтянка сегодня падает на 1-1,5%.
В чем причина силы акций Газпрома?
Почему сегодня падает весь рынок?
Какие есть идеи?

Уважаемый kknop собрал аргументы за снижение рынка:

summary аргументов за открытие короткой позиции по RTSI/ESTOX50


1. Переоценка Японской ядерной проблемы после быстрого «шока» и «отскока» на рынках – ситуация до сих пор ухудшается
2. Повышение ставки ЕЦБ в начале Апреля
3. Волатильность на РТС дешевле Евростокс (за последние 2 года каждый раз приводило к коррекции)

4. Продолжается отток средств из всех ЕМ фондов, а индекс России на хаях за счет локальных (последних?) покупок
5. Понижение прогнозов на рост экономики происходило еще до землетрясения, после только усилилось
JPMorgan понизил прогноз роста ЕС с 2,3% до 2,0% в текущем году и с 2,3% до 2,1% в 2012 году
Тоже самое происходит по США, Китаю и Австралии.
6. 1 апреля выходит Китайский PMI, который будет хуже ожиданий из-за ускоряющейся инфляции Азиатского региона, статистика по которой последние несколько недель выходила выше ожиданий (косвенный индикатор филиппинский ЦБ первый раз за полтора года повысил ставку на 0,25%)



( Читать дальше )

Пессимисты, вам слово! Почему падает фондовый рынок?
Если вы считаете, что будет падать, то почему будет падать?