Потанин

Оно ведь знаете, как вышло — огромный сегмент маркетинговых бюджетов с иностранным участием в капиталах Россию покинул, да и сам наш рыночек акций и облигаций всхуднул в несколько раз. Со слов людей из сообщества администраторов телеграм-каналов, очередь стоит далеко не ко всем — и, если так задуматься, я своими глазами стал замечать, что рекламных размещений у тех, кто ставит их регулярно, становится несколько меньше.

С ПНК Рентал вот запартнёрится крупный инвест-блогер на «информационное сопровождение», а тот предательски закроется, и «субботние котики» © остались без сметанки. При этом, скажу по секрету, стоимость привлечения аудитории за последний год возросла минимум в 3 раза — наелись люди подписками на всё подряд немного. Далеко не каждая площадка подходит по формату, аудитории и отдаче для нативной продажи подписчикам очередной эмиссии прекрасных бумаг и продуктов для не халявщиков, а партнёров, и каждый выживает по-своему, кто во что горазд.

На предложение поучаствовать в консорциуме для покупки контрольного пакета акций компании, ответили совладелец «Лукойла» Вагит Алекперов, владелец «Северстали» Алексей Мордашов и структуры Владимира Потанина. Интерес к сделке сохранили и Роман Абрамович с ВТБ.

   Картина: Внимание инвесторов в ГМК

   Выход в свет ГМК возбудил инвест.сообщество, но в обсуждениях компании упускают множество спорных моментов. Давайте я приоткрою завесу. ГМК — это ставка на его корзину металлов: редкую, нужную и… перспективную ли? Погнали разбираться:

   Никель. Рынок молился на никель как на главный металл энергоперехода, важную часть батареечек в EV. На тот момент это действительно было так, но сейчас у никеля, а точнее у батареек с ним, есть существенный конкурент без участия никеля — железно-фосфатная (LFP) батарея, дешёвая и бурно развивающаяся, занимающая значительную часть рынка батареек. Например их ставят в Tesla 3. И вот вопрос: актуальна ли ставка? Возможно стоит откинуть эту перспективу или хотя бы меньше слюнок на неё пускать? Одна надежда на нержавейку, но и там есть вопросики.

   Палладий. Если никель металл потенциального будущего, то палладий — прошлого. Основа его применения — это катализаторы автомобильные (бензин) и промышленные.

Прежде всего это можно разделить на производственную часть и на бытовую (личную). В производственном плане поменялись логистические цепочки, разрушились системы расчетов и со всеми вытекающими отсюда последствиями. Например, в «Норильском никеле» сильно вырос оборотный капитал из-за замедления всех этих процессов и их усложнения. Многие проекты отодвигаются, как сейчас принято говорить, вправо. В основном это происходит из-за того, что есть необходимость в перепроектировании, в поисках нового оборудования, в котором нам отказывают наши… язык не поворачивается назвать их партнерами

Изменения очень существенные. Начиная с того, что это потеря активов и определенных перспектив, что для бизнесмена всегда важно. Например, у нас по некоторым бизнесам были планы экспансии на другие рынки. И наоборот, мы участвовали в разных стартапах в других странах в надежде привести их в Россию, чтобы здесь укрепить наши существующие бизнесы. Такие возможности сейчас практически полностью ушли. В итоге  пришлось перестраивать свою инвестполитику, прежде всего сделать еще больший акцент на Россия. Вся парадигма нашего бизнеса, который был больше завязан на вовлеченность в международную цепочку создания продукта и технологии, сейчас переориентируется на внутреннюю историю с попыткой вовлечь в это какие-то дружественные страны и партнеров. Где-то это получается, где-то пока нет. В целом это серьезное изменение в системе планирования и в системе ожиданий

Русалу нужны большие дивиденды от Норникеля, чтобы гасить свой долг, а вот Потанину наоборот хочется всех обмануть и захватить компанию. Потанину выгодно, чтобы акции падали (чтобы скупать их). В общем вы понимаете, какая Санта-Барбара тут.

Осталось дождаться объявления дивидендов на котором и прольют норку. У держателей акций случится «НИКОГДА ТАКОГО НЕ БЫЛО И ВОТ ОПЯТЬ». Хотя здесь всё читаемо: падающая прибыль и дивиденды, огромный капекс + вражда мажоритарных акционеров.

https://t.me/blackbbroker

Русал как ключевой акционер заинтересован в сохранении устойчивости Норникеля. Абсолютным приоритетом текущего менеджмента ГМК должно быть снижение санкционных рисков. Русал не под санкциями, поэтому его присутствие в составе акционеров ГМК будет способствовать сохранению устойчивости Норникеля. 

Ранее Минфин США ввел санкции против главы Норникеля Владимира Потанина и членов его семьи, а также компании Интеррос и Росбанка. При этом США не будут вводить санкции против Норникеля из-за включения в американский «черный список» главы компании.