Портфель инвестора

Когда я присматривался, куда разместить высвободившиеся деньги после продажи ВЭБа, мой выбор пал на корпораты с высоким ежемесячным купоном. Подумал тогда, что раз купон ежемесячный, то точно получится заработать и, если что, вовремя выскочить (Спойлер: не получилось).

Логика была простая: ликвидность высокая, купон аж 26,5%, можно заработать и перед погашением уйти уже в другого, более надежного эмитента. На этих мыслях прикупил 2 выпуска: 001Р-03 и 001Р-06. Даже в предварительном размещении успел поучаствовать.


Но когда случается негативное событие, битый ишак бежит быстрее лошади, и цена рушится до того, как ты успеваешь заметить. В этот момент твоя готовность «выйти заранее» превращается в чисто теоретическую конструкцию. 

Если честно, то ежемесячный купон дает какую-то иллюзию стабильности, но частота купона и состояние эмитента естественно никак между собою не связаны. А вот финансовое состояние у Монополии предбанкротное. 

Главный вывод: Необходимо всегда соизмерять прибыль и риски. Если сумма критична, то нельзя загонять её в рисковый актив. Лучше получить за год 15-20% доходности от надежного эмитента с высоким рейтингом (например, РЖД), чем 25-27% собирать купоны в течение года, которые при обрушении бумаги не покроют потери

( Читать дальше )

Если говорить про сетевиков, то важно понимать, что это компании с очень зрелым бизнесом, который тяжело растет. Поэтому ценность у них в первую очередь именно в стабильной выплате дивидендов. А потому и отбирать надо те компании, которые потенциально могут их платить, то есть компании с низкой или умеренной долговой нагрузкой, не имеющие масштабных инвестпрограмм, которые способны пошатнуть дивидендные перспективы, и не имеющих иных очевидных проблем, способных повлиять на выплату дивидендов, типа сокращения компенсационных выплат от государства за модернизацию мощностей если эти выплаты составляю существенную часть прибыли компании.

Если бы вы задали этот вопрос месяц назад, то я бы сказал, что под эти критерии наилучшим образом подходят префы Ленэнерго, а также Россети Центр и Приволжье и МОЭСК. Но за последний месяц в информационном пространстве не раз всплывали новости об обсуждении того, как дальше сетевикам финансировать свои инвестпрограммы, и не стоит ли обязать их направлять прибыль именно на них, а не на выплату дивидендов. Поэтому сейчас я бы сказала, что весь сектор находится под риском того, что у них какое-то время не будет дивидендов.

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги инвестирования двадцать первой недели (30.11.25 – 06.12.25).

Пополнения портфеля. Брокерский счет был пополнен на 4 000 рублей.


( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в ноябре

• Общий состав портфеля незначительно изменился: бумаги Норникеля ненадолго потеснили акции Роснефти, но уже к концу ноября ситуация вернулась в исходное положение. В остальном наполнение портфеля осталось таким же, как в октябре.

• Доля ЛУКОЙЛа упала до минимальных значений с июля 2023 г. Некоторые другие бумаги выступают невольными бенефициарами проблем компании, так как принимают на себя высвобожденную ликвидность.

• Доля Сбербанка также сократилась до минимума с февраля 2023 г.

( Читать дальше )

Ha дняx, peбятки c Mocбиpжи выкaтили cocтaв эмитeнтoв, зaнявшиx бoлee 5% в нapoднoм пopтфeлe нa кoнeц Hoябpя. И вce бы ничeгo, нo ecли cлoжить зaявлeнныe дoли, тo пoлyчитcя 100%. Чeгo, ecтecтвeннo, быть никaк нe мoжeт.

Kaк пoнимaть peбятoк c Mocбиpжи — нe знaю. Ecли ecть идeи, нaпишитe в кoммeнтapияx. A мы пoкa пocмoтpим тo, чтo oни выдaли:



Bлaдeльцaми гoлyбыx эмитeнтoв являютcя чacтныe и мyтныe лицa, a влaдeльцaми кopичнeвыx эмитeнтoв являютcя чинoвники.

Kaк видим, влaдeльцы бoльшинcтвa эмитeнтoв — фopмaльныe пepcoнaжи. Я нe знaю, ктo из ниx пoвecитcя или oбeднeeт в cлyчae oбнyлeния aкций эмитeнтa. Ecли вы знaeтe фaмилии тaкиx людeй, пoдeлитecь ими в кoммeнтapияx. Бyдeт интepecнo пoчитaть.

Итoгo, нa 1 Дeкaбpя:

62.9% yмoв и cepдeц poccиян зaнимaют дoли в гocyдapcтвeнныx opгaнизaцияx, фopмaльными влaдeльцaми кoтopыx являютcя кaкиe-тo мyтныe чинoвники, кoтopым глyбoкo плeвaть нa цeны кaкиx-тo aкций нa кaкoй-тo биpжe. И yж тeм бoлee плeвaть нa интepecы кaкиx-тo тaм мeлкиx aкциoнepoв и cпeкyлянтoв.

( Читать дальше )

Когда мы смотрим на портфель, чаще всего внимание уходит к цифрам: доходность, волатильность, дивиденды, потенциал роста. Но если прислушаться к его структуре внимательнее, появляется другая картина. Портфель живёт как организм. В нём есть элементы, которые отвечают за движение вперёд, есть те, что создают устойчивость, есть части, которые поддерживают гибкость и помогают использовать возможности. 

Такой взгляд меняет отношение к стратегии. Мы перестаём ждать от каждого инструмента всего сразу. Вместо этого начинаем видеть роли. Одни активы дают поток, другие работают на долгий горизонт, третьи сглаживают колебания, а четвёртые создают пространство для роста, когда появляются новые условия. И именно баланс этих ролей формирует результат, который чувствуется в долгой дистанции.

Как устроен этот внутренний баланс

У каждого инструмента есть своя функция. Когда она ясна, решения становятся спокойнее, а портфель развивается более равномерным темпом.

• Доход.

Активы с регулярными выплатами создают ритм. Поток возвращается на счёт и позволяет поддерживать движение даже в периоды боковика.

( Читать дальше )

Всем здравствуйте !

Завершилась первая неделя декабря и пора подвести ее итоги. Неделя получилась довольно продуктивной – 2 декабря совершил очередную покупку акций в свой инвестиционный портфель. О покупке можно прочитать в статье «Акции, которые я купил под конец года» 

Итак, итоги. На начало недели стоимость активов в моём портфеле составляла 623192,98 рублей, а уже на начало 7 декабря их стоимость увеличилась до 650939,34 рублей. Что означает рост портфеля на 27746,36 рублей или на 4,45%. Эту сумму нужно считать с учетом пополнения портфеля, которое состоялось 2 декабря.

Стоимость каких же эмитентов выросла за неделю.

1. Алроса – 30,6%
2. ММК – 23,6%
3. Россети Центр – 12,4%
4. Банк Кузнецкий – 4,9%
5. Русгидро – 4,2%
6. Мосэнерго – 2,3%
7. Роснефть – 2,2%
8. Транснефть-п – 2,1%

Колебания по стоимости остальных эмитентов составила менее 1%. Активы, входящие в мой инвестиционный портфель можно посмотреть в сервисе для учета инвестиций по ссылке – Мой публичный портфель

( Читать дальше )

  Последний раз делал покупки 27 октября "Сегодня покупаю! Есть позитив по новостям!" купил 26240 и Сургут ап.
 
  Портфель стал: Сургут ап — 30%, Юань — 20%, Золото — 8%, ОФЗ 26240 — 20%. LQDT — 15%. Ну еще немного акций, Татнефть, Фосагро. Влияние на портфель у них не о чем.

  По Юаню минус, по золоту минус. 26240 хороший плюс, покупал 58,9 сейчас 62,85 и еще НКД. Сургут ап. 10% добавлено к портфелю 37,2 сейчас 38,40. Добавить позиций 27 октября было правильным решением.

  Планы на ближайшие дни выйти из 26240 пока. Ставка сыграла неплохо. 

  Пока очень хорошо складываются дела для моей любимой акции Сургут ап. в связи с укреплением валюты. Было видно, что в этом году валютная переоценка будет отрицательная, да и прибыль от основной деятельности не высокая. Поэтому для акционеров ап. было бы идеальным закрыть этот год с максимальным убытком. И лучше получить 90 коп. дивидендов при стоимости доллара 75 руб/дол. Чем эти же 90 копеек при 90 руб/дол. За то следующий год начнем с низкой  базы, и высока вероятность очень высоких дивидендов за 26 год, что даст хорошую спекулятивную динамику акциям. За 25 год мы мало у кого вообще увидим дивиденды, а Сургут хоть немного, но заплатит.

( Читать дальше )

Итак, эксперимент был такой — можно ли сейчас, в 2к25 году инвестировать в международный рынок, будучи резидентом РФ? Не поздно ли? Какие трудности? Как с ними справляться? Что и как покупать?

Был открыт счет и несколько экспериментальных портфелей под разные стратегии. И вот что получилось за 3 месяца.

Сумма портфелей достигла $3200.

 Портфель “NASDAQ-100”.

На сегодня $1545.

Доходность 5.4%

В этот портфель покупал только QQQM. 

Главная идея — если регулярно покупать индексы, то с годами обгонишь большинство стокпикеров. Поэтому — это основа моих долгосрочных инвестиций. Если инвест бюджет на месяц ограничен, то мой “базовый минимум” — купить 1 QQQM, на данный момент это $257 или около 20 тыс рублей.

Резюме. Как видим, этот портфель вырос больше других, т.е. регулярные покупки индексов себя оправдывают даже на таком маленьком тайминге.

Портфель “Инвестируем в AI”.

На сегодня $765.

Доходность 3.1%

В этот портфель пока что покупал NVDA, AMD.

( Читать дальше )

Искусственный интеллект сейчас советует нам, как писать письма, рисовать картинки и даже как лечиться. Но можно ли доверить нейросети свои деньги? Особенно если речь идет о накоплениях на старость?

Я продолжаю свой эксперимент «Битва ИИ-портфелей». В прошлых сериях мы уже видели, как GigaChat предложил абсолютно бестолковый портфель, а ChatGPT выдал безошибочную академическую базу из учебников.

Сегодня в игру вступает тяжелая артиллерия — Grok от xAI. Это та самая «бунтарская» нейросеть Илона Маска, которая имеет доступ к реальному времени через соцсеть X (Twitter), славится своим сарказмом, борьбой за правду и меньшим количеством цензуры.

Справится ли «гений Маска» с российскими реалиями лучше конкурентов? Спойлер: нет.

🎯 Задача для ИИ

Вводные данные остались прежними. Я попросил нейросеть составить инвестиционный портфель со следующими параметрами:

• Цель: Пенсионный капитал.
• Срок: 35+ лет (длинный горизонт).

( Читать дальше )