Портфель инвестора

Если у вас действительно именно консервативный риск-профиль, и вы тяжело переживаете волатильность, то можно взять как вариант 45% акций, 45% облигаций и 10% золота. Если же вы понимаете, что к волатильности относитесь всё-таки более-менее спокойно — да, она вас не радует, но не выводит из равновесия, вы способны держать горизонт в голове даже когда на экране красные цифры — тогда логичнее брать вариант поближе к классике: 50% акций, 40% облигаций и те же 10% золота. Такой портфель на длинном горизонте будет работать заметно эффективнее, и дело тут не только в чуть большей доле акций как таковой, а в том, что эта разница в 5% — это возможность участвовать в восстановительных фазах рынка чуть полнее, не пропускать часть роста на старте новых циклов, не «возвращаться» в рынок с запозданием, когда уже всё подорожало.

Важно помнить: на горизонте 10, 15, 20 лет волатильность — это не риск, это условие игры. Это тот самый механизм, через который рынок компенсирует инвестору готовность терпеть неопределённость: краткосрочные колебания создают те самые точки входа и выхода, за счёт которых и формируется реальная доходность.

( Читать дальше )

На фоне геополитического позитива мы сокращаем долю защитных акций и акций, ориентированных на внутренний рынок, и увеличиваем долю акций «мира». Вес Озона снижен с 5% до 0%, вес Промомеда снижен с 5% до 0%, вес Х5 снижен с 5% до 0%, вес Озон Фармацевтика снижен с 10% до 5%. Добавлена акции En+ с весом 10% и Татнефти с весом 10%.

Мы считаем, что из всех эпизодов на протяжении 2025 г., в которых просвечивалось урегулирование конфликта на Украине, текущий имеет самые высокие шансы. В то же время отмечаем, что в представленном варианте портфель является, по сути, ставкой на геополитику, и поэтому несет повышенный риск.

Состав портфеля

Обзор новостей и аналитика за неделю

 

Индекс Мосбиржи за неделю: +5.5%

 

 

 

Яндекс. +4% за неделю

 

На неделе без новостей.

 

Озон. -4% за неделю

 

Минфин заявил, что маркетплейсы не в полном объеме соблюдают налоговое законодательство. Глава Сбера Герман Греф раскритиковал маркетплейсы, отметив, что они «не отрегулированы и находятся вне нормального конкурентного пространства», а также то, что маркетплейсы «недоплатили 1.5 трлн руб. из-за скидок, которые они дают покупателям», что дает им нерыночные конкурентные преимущества по сравнению с физическими торговыми сетями.

( Читать дальше )

Объясняет Авшалум Изьяев, инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции:

Внешние факторы – важный элемент рыночных настроений в настоящее время. Несмотря на то, что, казалось бы, бизнесы большинства компаний имеют возможность адаптироваться к стремительно меняющейся ситуации, рынок по-прежнему закладывает определенную премию, что отражается на относительно дешевой оценке российского рынка акций. Высокие инфляционные ожидания, а также опережение спроса в условиях ограниченного предложения оказали значительное влияние на ускорение темпов роста цен, и, как следствие, сохранение высоких ставок в экономике. Высокие безрисковые ставки делают привлекательными вложения в инструменты с низким риском, такие как ОФЗ, депозиты, фонды денежного рынка, что, в свою очередь, подкрепляет интерес к национальной валюте (рублю), в том числе, для дружественных резидентов. Спреды между рублевыми и валютными ставками дают привлекательную возможность как погашать рублевый долг, так и вкладывать деньги в инструменты с фиксированным доходом, что в значительной степени оказывает влияние на укрепление рубля. Не менее важным фактором укрепления рубля послужила продажа валютной выручки экспортерами.

( Читать дальше )

Что может быть лучше чем богатеть? Как говорили классики «Богатеть — хорошо, а хорошо богатеть ещё лучше». Для выхода на финансовую независимость важно иметь дополнительные источники дохода. Не только лишь заработной платой сыт успешный «заводчанин», но и другими видами поступления кэша славится автор.

Представляю Вашему вниманию ТОП-5 своих активов для богатений

1. Вклады в Альфа Банке

Открыты в конце 2023 года суммарно на 1 540 146 руб. под 12,45%-15,69% годовых. Занимают 23% от всей массы портфеля и принесли мне уже +387к. В среднем в месяц получается около 16к.

2. Вклады в ВТБ

Открыты в конце 2023 года суммарно на 1 413 961 руб. под 12,45%. Занимают 21% от всей массы портфеля и принесли мне уже +318к. В среднем в месяц получается около 14к.

Вклады открывал на 3 года и через год надо будет перекладываться. Где и какая ставка будет ЦБ пока непонятно. Решение об инструментах переинвестирования буду принимать через год.

3. ОФЗ-ПД 26233 (до июля 2035 года)

Текущая стоимость 426 285 руб. Занимают 6,5% портфеля. Получено купонами 36к, общая прибыль +68к (+12,4%).

( Читать дальше )

🛒Плановые недельные закупки в основной портфель на 25.000₽

💰Бюджет на этой недели
= 25.000 к покупке отобрал 4 акции
✅На фондовом рынке в последнии дни идет хороший позитив  на фоне закулисных переговоров Украины с Америкой в Стамбуле. Рынок просто передвинулся на верх на 4… 5% практически по всем значимым акциям. Это тот случай который показывает, что надо всегда быть в рынке, поймать такое движение практически не возможно если вы конечно не спекулянт и сидите за монитором 24 на 7😁.


✅Но мы придерживаемся плана недельных закупок. Смотрим пропорции портфеля и отрабатываем идеи по бумагам.

🔵Ленэнерго преф(LSNGP)
✅ на этой недели увеличил долю Ленэнерго, после резких подъёмах акций на фоне геополитических событий. Ленэнерго особо не выросла этим и воспользовался. Дивиденды одобренны с компанией все ок
✅наращиваю долю =6.8%

🔵 X5 (x5)
✅ отчет хороший, дивиденды одобрены
✅ нарастил долю =1,35%

🔵Мосбиржа (MOEX)
✅запустили новые инструменты, из последнего фьючерс на биткоин.
✅ обороты биржи хорошие, размещаются все больше инструментов.

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас попивая утренний кофеек и почитывая в интернете… Утро и ЗаяЦъ сонная, сидит шевеля усами и ушами, любуется природой вокруг...)....                                                                                                                                                                                       На днях как вчерась недавно, довелось купить пару облигаций… Вот первая: smart-lab.ru/q/bonds/RU000A10DG78/… Какая то лизинговая фигня… Ну пусть будет одна штучка для коллекции.

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за октябрь).

Купил с 12 по 20 ноября:
— 10 акций Сбербанка;
— 2 акции Транснефти;
— 4 акции Новабев;
— 3 акции Новатэка;
— 5 ОФЗ 26241;
— 200 паев фонда GOLD.

Состав активов и рыночная конъюнктура

1. Сейчас доля акций составляет 54,2%, облигаций 44,1%, золота 0,3%, ₽ 1,4% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает ежемесячные пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 16,5 до 17,5%.

( Читать дальше )

💰На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы. 

📌Покупаю на 54 тыс руб (50 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 4 тыс — выплаченные купоны).

1) Акции

🔹20 акций Норникеля (в долгосрок на фоне коррекции; обладает корзиной металлов, необходимых миру; хочется верить, что компания находится на дне цикла, а рост цен на платину и палладий окажет положительный эффект на ее финансовые результаты). 

🔹20 акций Сбербанка (перспективы роста; регулярные дивиденды).

🔹6 акций Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие «Арктик СПГ-2» и других проектов). 

🔹1 акция Магнита (бумага явно перепродана и находится на дне; при снижении ставки или возможной оферте котировки переоценятся). 

🔹2 акции Северстали, 20 акций НЛМК, 100 акций ММК (долговая нагрузка отсутствует; идея под снижение ключевой ставки, а также окончание СВО и начало строительства в новых регионах; текущая коррекция по бумагам). 

🔹1 акция Фосагро (уникальная компании по производству удобрений; регулярные дивиденды). 

( Читать дальше )

Когда разговор заходит об энергетическом сдвиге, многие представляют себе солнечные панели, мельницы на горизонте и электромобили на каждом перекрестке. Но если смотреть глазами инвестора, картина куда сложнее. Массовый разворот в сторону зеленой энергетики — это огромный финансовый механизм, который затрагивает инфраструктуру, промышленность, цепочки поставок, сырьевую базу и даже привычные нам сектора, вроде телекомов или IT.

В последние годы мысль о том, что энергетический переход повлияет на структуру портфеля, стала звучать уже не как теория, а как практическая необходимость. Хотя пока на российском рынке это чувствуется слабее, внешний фон постепенно поднимает эту волну и сюда.

Ниже — попытка без умного вида и скучных формул прикинуть, как может выглядеть портфель, если зеленый разворот станет не модным трендом, а глобальной реальностью.

---

Что происходит глобально: неравномерный переход и борьба двух логик

Мировая динамика странная: одни государства штампуют солнечные станции быстрее, чем инвесторы успевают обновлять прогнозы, а другие усиливают традиционную энергетику, потому что альтернативы просто не тянут пиковые нагрузки.

( Читать дальше )

В этом обновлении мы исключаем акции Циана (вес 5%) и сокращаем вес в акциях Х5 с 10% до 5% после того, как был отыгран основной краткосрочный драйвер в виде дивидендов (компания рекомендовала дивиденды по итогам 9М23 в размере 368 руб. с доходностью 14%).

Мы продолжаем позитивно относится а акциям Циана и Х5 и верим в их долгосрочные перспективе, но в текущих условиях считаем целесообразным увеличить вес в акциях мира на фоне оживления геополитической повестки. Как следствие вес в Газпроме был увеличен с 5% до 10%, в Новатэке – с 10% до 15%.

Состав портфеля

Динамика портфеля с даты последнего обзора (с 14.11.2025)

( Читать дальше )