Полюс золото

По сравнению с 27.03.2023 в акциям Акциях ГАЗПРОМ, СБЕРБАНК, ЛУКОЙЛ, АЭРОФЛОТ, ПОЛЮС ЗОЛОТО ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию. Держим на контроле Акции СЕВЕРСТАЛЬ, ЯНДЕКС, ПОЛЮС ЗОЛОТО, МОСКОВСКАЯ БИРЖА возможно изменение позиции.

Эта катастрофа затронула и энергетические рынки: на фоне банковского кризиса нефть опустилась до многолетних минимумов. Всего за 10 дней WTI упала с $80.46 за баррель до диапазона $67, а Brent снизилась с $86.18 за баррель до диапазона $73. В последний раз такие уровни наблюдались в декабре 2021 года. Аналитики Standard Chartered по сырьевым товарам предупредили, что обвалу цен на нефть также способствовали операции по хеджированию, в частности, эффект гамма-хеджирования, когда банки продавали нефть, чтобы управлять своими опционов, поскольку цены падали из-за цены-страйк опционов «пут» производителей нефти и повышения волатильности. Отрицательный ценовой эффект усилился, так как опционы «пут» производителей находятся в узком ценовом диапазоне.

Последний отчет о позициях трейдеров (CoT), опубликованный Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), показал, куда ушли деньги с нефтяного рынка.

( Читать дальше )

Инвесторы ожидают стабильного роста цен на золото в ближайшие недели, пишет Financial Times со ссылкой на данные рынка деривативов на драгметалл.

Cпотовые цены на металл обновили 12-месячный максимум на прошлой неделе, достигнув $2 тыс. за унцию на фоне повышенного спроса на защитные активы и надежд на окончание цикла подъема ставок Федрезерва. Однако затем котировки отступили с пиковых значений к отметкам в районе $1950 за унцию.

Активность на рынках опционов, фьючерсов и паев биржевых фондов, связанных с золотом, свидетельствует об оптимизме трейдеров, отмечает глава отдела сырьевых товаров Citigroup в Северной Америке Аакаш Доши. Эти инструменты традиционно указывают на предстоящую динамику цен.

По сравнению с 24.03.2022 и в связи с началом новой недели
снимаем ранее выставленные СТОПЫ в Акциях ГАЗПРОМ, СБЕРБАНК, ЛУКОЙЛ, АЭРОФЛОТ, ПОЛЮС ЗОЛОТО и выставляем трейлинг СТОПЫ с учетом новой недели. На контроль поставил Акции ПОЛЮС ЗОЛОТО возможно изменение позиции. Держим на контроле Акции СЕВЕРСТАЛЬ, ЯНДЕКС, ПОЛЮС ЗОЛОТО, МОСКОВСКАЯ БИРЖА возможно изменение позиции.

Более подробно про данную стратегию Вы можете посмотреть в моем интервью Московской Бирже на Инвест Марафоне Московской Биржи 2020:



( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 15.03.23 вышел отчёт по итогам 2022 г. компании Полюс (PLZL). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube

Оригинал опубликован на платформе Дзен

Еще больше разборов в телеграм: https://t.me/Investovization_official

О компании.

Полюс – это крупнейший производитель золота в России, и входит в ТОП 5 мировых золотодобывающих компаний. Главная отличительная черта компании – это очень низкая себестоимость производства. В год компания добывает около 85 тонн золота. Также Полюс – это крупнейшая компания по запасам. Они составляют 104 миллиона унций (3234 тонны).

( Читать дальше )

Акции российских золотодобытчиков оказались в прошлом году под сильным давлением и имеют хороший потенциал восстановительного роста. Эти бумаги привлекательны на фоне увеличения спроса на золото в периоды высокой турбулентности на финансовых рынках. Мы возобновляем анализ акций ПАО «Полюс» с рейтингом «Покупать». Несмотря на рост затрат, «Полюс» остается одним из самых эффективных производителей золота с подтвержденной возможностью увеличения объемов добычи. Драйвером для «Полюса» будет планируемый в 2023 году рост добычи до 2,8–2,9 млн унций, восстановление продаж и возобновление выплаты дивидендов.

Мы присваиваем акциям ПАО «Полюс» рейтинг «Покупать» с целевой ценой 12 034 руб. Апсайд на горизонте 12 мес. составляет 26,8%.


( Читать дальше )

По сравнению с 23.03.2023 в акциям Акциях ГАЗПРОМ, СБЕРБАНК, ЛУКОЙЛ, АЭРОФЛОТ, ПОЛЮС ЗОЛОТА ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию. Держим на контроле Акции СЕВЕРСТАЛЬ, ЯНДЕКС, МОСКОВСКАЯ БИРЖА возможно изменение позиции.

📊 С начала 2022 года золото в рублях выросло на 11%, а акции Полюса за тот же период продолжают оставаться в минусе (-27%). На фоне печальной ситуации в финансовом секторе США и проблем у ряда банков, спрос на желтый металл резко вырос, что видно по котировкам. Чем дольше будет штормить мировую экономику, тем выше будут котировки золота на биржах. Сможет ли Полюс воспользоваться данной ситуацией? Попробуем разобраться в статье.

📌 В начале марта мы разбирали операционный отчет компании, где определили все тренды по объемам производства. Они в 2023 году должны быть выше, чем в 2022 году. Таким образом, на стороне компании будут играть 3 фактора, рост цен на желтый металл, рост объемов добычи и девальвация рубля. Остается только оценить текущее финансовое положение и то, как бизнес прошел кризисный год. Для этого проанализируем вышедший отчет по МСФО за 2022 год.

📉 Из-за снижения объемов производства и падения цен реализации золота в 2022 году, выручка сократилась на 14% г/г до $4 257 млн. Параллельно выросли общие денежные затраты (TCC) на 28% г/г из-за снижения содержания золота в руде, роста инфляции и укрепления рубля за период.

( Читать дальше )

По сравнению с 22.03.2023 в акциям Акциях ГАЗПРОМ, СБЕРБАНК, ЛУКОЙЛ, АЭРОФЛОТ, ПОЛЮС ЗОЛОТА ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию. Держим на контроле Акции СЕВЕРСТАЛЬ, ЯНДЕКС, МОСКОВСКАЯ БИРЖА возможно изменение позиции.

Полюс заинтересован в приобретении активов GV Gold для разработки Сухого Лога         

Как сообщает Коммерсантъ со ссылкой на неназванные источники, Полюс заинтересован в приобретении месторождения GV Gold Голец Высочайший, поскольку месторождение расположено в непосредственной близости от проекта Сухой Лог Полюса. Месторождение, в том числе, включает в себя три золотоизвлекательные фабрики производственной мощностью 5 млн тонн руды в год. В 2021 году производство золота составило 87 тыс. унций.

Ни Полюс, ни GV Gold не прокомментировали вопрос, и мы будем ждать официальных заявлений от компаний. В случае приобретения месторождения, компания потенциально может перерабатывать на ЗИФ некоторую часть руды, добываемой на Сухом Логе. Напомним, запуск Сухого Лога был ранее запланирован на 2027 год, но, по данным Коммерсанта, компания намерена опубликовать обновленный график в этом году. У нас нет официального рейтинга по Полюсу.

Атон