Постов с тегом "Полиметалл": 1910

Полиметалл


Финансовые показатели Полиметалла за первое полугодие 2023 года неоднозначные - Атон

Полиметалл — Обзор финансовых результатов за 1 полугодие 2023

Выручка Полиметалла за I полугодие 2023 составила $1 315 млн (+25% в годовом сравнении), скорректированный показатель EBITDA достиг $559 млн (+31%), а рентабельность по EBITDA выросла до 43% (+2 п.п.). Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $261 млн. Денежные затраты группы (TCC) в I полугодии 2023 увеличились на 11% по сравнению с I полугодием 2022 года до $944 на унцию золотого эквивалента, что было обусловлено инфляцией в России, а также плановым снижением содержания металла. Чистый долг увеличился до $2,59 млрд с $2,39 млрд на конец 2022, а отношение чистого долга к EBITDA снизилось до 2,25х с 2,35х в 2022 г.
Компания подтвердила производственный план на 2023 год в объеме 1,7 млн унций золотого эквивалента, денежные затраты прогнозируются на уровне $950-1000 на унцию, совокупные затраты (AISC) — на уровне $1300-1400 на унцию. Мы считаем результаты неоднозначными: положительный эффект увеличения прибыли нивелирован отрицательным свободным денежным потоком в размере -$341 млн и увеличением чистого долга. У нас нет официального рейтинга по Полиметаллу.
Атон

С продажей российских активов Polymetal не всё так просто

📣 «Интерфакс» опубликовал интересное интервью с главой Polymetal Виталием Несисом, основные тезисы которого я предлагаю вашему вниманию:

👑 В Казахстане компания проводит масштабную геологоразведку, которая ориентирована на медные и упорные золотые руды. Правительство Казахстана сейчас изымает неактивные лицензии у золотодобытчиков, и Polymetal готов поучаствовать в сделках по покупке данных лицензий.

👑 Polymetal — одна из самых активно торгуемых бумаг на Астанинской международной бирже (AIX), однако ликвидность пока не сравнима с той, что была в Лондоне. Астана – это не временная остановка для компании,Polymetal переехал в Казахстан навсегда.

👑 Около 12% акционеров компании не могут получать дивиденды. Менеджмент активно обсуждает этот вопрос с регуляторами. Есть надежда, что решение будет принято к концу года, и компания вновь сможет выплачивать дивиденды.

👑 Компания не готова продавать российские активы по частям. За последний месяц Polymetal получил более 10 предложений о покупке активов, и только 2 из них касались частичного приобретения активов. Не стоит рассчитывать на высокую оценку при продаже активов — сделка пройдет с дисконтом, однако он будет он измеряться в процентах, а не в разах.

( Читать дальше )

Polymetal в 1п 2023г увеличил EBITDA на 31%, до $559 млн, чистая прибыль $190 млн (годом ранее убыток $321 млн)

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ

  • Выручка за I полугодие 2023 год выросла на 25% и составила $1 315 млн (US$ 1 048 млн в I полугодии 2022 года), из которых US$ 393 млн (30%) получено от операций в Казахстане и US$ 922 млн (70%) от операций в России. Средние цены реализации золота и серебра следовали динамике рынка: цена реализации золота выросла на 3%, а серебра не изменилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Годовое производство в I полугодии 2023 года увеличилось на 3% в сравнении год к году и составило 764 тыс. унций золотого эквивалента. Продажи золота выросли на 25% год к году до 570 тыс. унций, при этом продажи серебра увеличились на 19% до 10,4 млн унций. Разрыв между продажами и производством, в первую очередь на Кызыле, является следствием проблем с железнодорожным сообщением в восточном направлении. Ожидается, что к концу года данный разрыв будет устранен, так как Группа постепенно переходит на альтернативные транспортные маршруты.

  • Денежные затраты Группы в I полугодии 2023 года увеличились на 11% по сравнению с I полугодием 2022 года и составили US$ 944 на унцию золотого эквивалента, что меньше нижнего значения годового прогноза затрат US$ 950-1 000 на унцию золотого эквивалента.



( Читать дальше )

Аналитики ожидают роста EBITDA Polymetal на 36% до $584 млн.

Аналитики ожидают роста EBITDA Polymetal на 36% до $584 млн

Москва. 22 сентября. INTERFAX.RU — Аналитики ожидают роста EBITDA Polymetal в первом полугодии 2023 г в среднем на 36% к данным годичной давности, до $584 млн, на фоне восстановления объемов продаж в России и роста цен на металлы. По сравнению с показателем первого полугодия EBITDA будет ниже на 2%.

Выручка компании за полугодие, как ранее сообщалось, составила $1,315 млрд. Это на 25% выше уровня годичной давности и на столько же ниже данных предыдущего полугодия.

Помимо восстановления продаж положительное влияние на EBITDA оказывает нормализация издержек на расходные материалы и отсутствие необходимости делать запасы, считает Сергей Жителев из «Велес Капитала».

По оценке SberCIB, совокупная себестоимость (TCC) за полугодие была чуть меньше нижней границы прогноза компании на этот год ($950-1 тыс. на унцию) и составила около $935 на унцию, это примерно на 10% выше, чем в первом полугодии прошлого года. Рубль также оказался слабее, чем компания первоначально закладывала в бюджет.



( Читать дальше )

📉Коррекция на рынке продолжается и при чем тут Polymetal. Итоги 21 сентября

Четверг не принес ожидаемого роста рынка, мы продолжаем откатываться в бездну или точнее сказать в сторону 3 000 пунктов индекса Московской биржи. Давно мы там не были и с радостью бы туда не опускались, но рынок продолжает ловить черных лебедей и искать любые причины для коррекции. Нефть торгуется по 94,2 доллара за баррель, доллар продолжает держаться на слабом рубле, но складывается впечатление, что для рынка эти факторы уже ничего не значат и индекс Мосбиржи откатывается к вечеру до 3 019,22 пункта или на 📉-1,59%.

В лидерах падения акции недавнего возвращенца в российские торговые будни компании Polymetal 📉-6,7%. Со слов руководителя — компания планирует продажу бизнеса в России целиком и в ближайшее время привлечет для этого консультанта. Портфель Полиметалла в России включает 8 производственных активов и 4 крупных проекта развития, который оценивается в 1,5-2,3 млрд. долларов. При этом после редомициляции в Астану на компанию не распространяется правило продажи компании за половину стоимости, действующее для инвесторов из «недружественных» стран. Несмотря на то, что доля в индексе составляет лишь 0,34%, но набросать «говна на вентилятор» у компании получилось.



( Читать дальше )

Polymetal рассматривает экспансию в новые юрисдикции: Казахстан, конечно, страна перспективная, но неплохо было бы иметь какую-нибудь вторую, третью юрисдикцию — глава компании

«Провели предварительный анализ других стран, по отдельным создали рабочие группы совместно с представителями госорганов, — рассказал глва компании Виталий Несис. — Пока говорить о чем-то конкретном преждевременно, но смотрим серьезно. Казахстан, конечно, страна перспективная, большая по территории, со значительным геологоразведочным потенциалом. Но неплохо было бы иметь какую-нибудь вторую, третью юрисдикцию. Одна страна — хорошо, а две лучше», - глава Polymetal International Виталий Несис.

www.interfax.ru/business/921909

Polymetal может запустить автоклав в Казахстане в 2028г, видит capex в диапазоне $700-800 млн

Совет директоров Polymetal может одобрить бюджет инвестиционной фазы автоклава в Казахстане в конце 2024 года, тогда в базовом сценарии он прибудет на площадку летом 2025 года и заработает летом 2028-го, сообщил глава холдинга Виталий Несис. Новый автоклав рассчитан на концентрат с казахстанского актива Кызыл и покупное сырье.

"$700-800 млн — это довольно точная оценка", — ответил Несис на вопрос о capex проекта.

«С учетом того, что хотим по возможности дублировать все проектные решения второй очереди Амурского ГМК, мощность определена на уровне 250-300 тыс. тонн концентрата в год в зависимости от содержания серы. Кызыл обеспечит загрузку на 60%, оставшиеся 40% будем искать на рынке Центральной Азии, Западного Китая. Так как нам еще пять лет до запуска, задача вполне выполнимая. Тем более что Казахстан задекларировал масштабное увеличение инвестиций в развитие минерально-сырьевой базы, активно развивается золотодобывающая промышленность в Кыргызстане. Думаю, загрузить новый комбинат на 100% проблем не составит», — рассказал Несис.



( Читать дальше )

Polymetal допускает подвижку по срокам реализации российского бизнеса и дисконт к цене, но категорически против продажи активов по частям

«Конечно, нет, — заявил глава Polymetal Виталий Несис „Интерфаксу“ в ответ на вопрос о возможности продажи активов по частям. — На самом деле из тех предварительных выражений интереса, которые мы получили за последний месяц с небольшим, только два серьезных предложения касались частичного приобретения. Все остальные, а их более десяти, были о компании в целом. Мы даже не рассматриваем продажу по частям».

Несис не стал комментировать список интересантов.

«Иностранные инвесторы потребуют какого-то удлинения процесса (согласования с властями — ИФ), и, возможно, тогда мы не уложимся в девять месяцев. Но, если у нас будет подписанная сделка, а дело будет только за госодобрением, думаю, другие стейкхолдеры поймут», — сказал он.

При этом компания надеется, что риски по срокам не так существенны. «Мы взяли на себя определенные обязательства и должны их выполнить», — отметил Несис.

«У нас есть какое-то время, не очень много, но есть, чтобы сделка не оказалась экстренной, чтобы акционеры Polymetal International получили разумную, достойную сумму за российские активы. Понятно, что если трезвым взглядом посмотреть на ситуацию, надеяться на оценку стоимости 2021 года не приходится. Какой-то дисконт будет, но нужно, чтобы он измерялся в процентах, а не в разах», — добавил он, говоря о цене.



( Читать дальше )

Полиметал

Судя по графику завтра будет рост. Тут отчётливо видно треугольную формацию. Следовательно завтра будет рост к верхней границе. С учётом о укрытия торгов это задаёт позитив на следующие торговые дни. Полиметал


Полиметал дивиденды

В закрытых телеграм каналах рекомендуют покупать акции полиметала. Как думаете к чему это все? Наверное знают, что отчёт хороший и что скоро будет рекомендовать дивиденды

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн