ПИФы

Дня три назад позвонили знакомые родственников с вопросом-«Что делать, банк не возвращает деньги!!!»
Ну, думаю, обычная история (хотя и редкое в последнее время)-у какого-то банка лицензию отобрали.

Какой банк?-спрашиваю

-РОССЕЛЬХОЗБАНК!

.....WTF!!!??? Может, говорю, какой-то коперативчик финансовый, рекламу которого по телеку крутят окучивая людей пожилых, (коими и являются знакомые), там то ли Россельглав, то ли Россельнах то ли еще как(что вобщем-то мння не удивило бы)?

-Не! Точно Россельхозбанк!!! Мы туда деньги положили… И сбрасывают мне это...




Ну разумеется вклад… ага… " РСХБ Фонд сбалансированный"… вложения в крупнейшие государственные (!!!) компании Газпром(!), Лукойл (WTF!!!??? ) Татнефть, Сбербанк...

100% ГАРАНТИЯ вложенных средств!!!

И были уверены знакомые, что деньги их лежат в банке, дают хорошие проценты (аж 11-22%!)

И что вернут их через 2 года (а вклад был открыт как видите в 2020году) 100% «зуб даю, не сумневайтесь!» с приварком.

( Читать дальше )

Индивидуальные инвестиционные портфели (ИИП), разработанные специалистами «Финама», подтвердили свои защитные свойства в период высокой волатильности на финансовых рынках в I квартале 2022 года. Все клиенты брокера, инвестировавшие в ИИПы, сохранили капитал на уровне выбранной защиты.

При этом многие инвесторы, предпочитающие консервативные стратегии, смогли приумножить капитал. Так, доля прибыльных инвестпортфелей с полным контролем рисков составила 39,8%, а годовая доходность по ним достигла почти 41%. В то же время средняя годовая доходность высокодоходных индивидуальных инвестиционных портфелей  («Ва-Банк») достигла 357,8%, а наивысшая доходность по ним превысила 664%.  

ИИП — это готовое портфельное решение, включающее защитную (ОФЗ) и инвестиционную (состоящую более рискованных инструментов) части. Важно, что инвестор сам выбирает уровень защиты капитала в зависимости от своих финансовых целей и степени готовности к рискам, поэтому доходность может варьироваться.

( Читать дальше )

Думаю, ни для кого не секрет, что политика ФРС открытая, они всегда четко говорят, что они будут делать и при каких условиях.

Процентную ставку они продолжают повышать, и пока вопрос с инфляцией еще не решен, и экономика не так сильно страдает от повышения процентных ставок, ФРС и дальше будет ее повышать.

И вот вопрос — как заработать на росте процентных ставок, учитывая, что обычным инвесторам не доступны инструменты, которыми пользуются крупные инвесторы, такие как инвестиционные банки и т.д.?

Ритейлу также дали возможность заработать на росте процентных ставок через ETF PFIX.

Про ETF PFIX:

ETF Simplify Interest Rate Hedge (PFIX) хеджирует изменения процентных ставок, возникающие в результате роста долгосрочных процентных ставок, и извлекает выгоду из рыночного стресса, когда увеличивается волатильность фиксированного дохода, обеспечивая при этом потенциал для получения дохода.

( Читать дальше )

Вчера прошла конференция по биржевым фондам и ETF. Выступали представители управляющих компаний брокеров. Рассказывали о текущей ситуации с фондами под их управлением и перспективах дальнейшей работы. 

Напомню, что БПИФы на иностранные активы пока не торгуются на бирже. 

Что стало известно о дальнейшей судьбе фондов?

 

🟡 Тинькофф 

Тинькофф подстраховался, подготовив запасные варианты на случай, если брокер попадёт под санкции.

УК успела вывести активы из НРД к другому депозитарию в первые дни после 24 февраля, поэтому, в отличие от фондов от Finex, у брокера сохранился доступ к иностранным активам фонда.

На данный момент ведётся работа над возобновлением расчёта СЧА иностранных фондов Тинькофф и получением разрешения Правительственной комиссии на торговлю этими фондами.

Если торги биржевыми фондами на иностранные финансовые инструменты не запустят на бирже, Тинькофф организует торговлю внутри их приложении с возможностью покупать и продавать БПИФы (в лучшем случае) или только продавать их (в худшем случае).

( Читать дальше )

📌Банк России установил требования к правилам доверительного управления паевыми инвестиционными фондами для неквалифицированных инвесторов (ПИФ) — открытыми, закрытыми, биржевыми и интервальными.

В частности, новые правила помогут инвесторам лучше ориентироваться при выборе фонда: если в названии ПИФ есть указание на актив, то в такой актив должно быть инвестировано не меньше 80% имущества фонда.

Кроме того, пайщики всех ПИФ смогут получать текущий доход по паям и оплачивать паи не только деньгами, но и иным имуществом — например, принадлежащими им ценными бумагами.

Новые требования заменят типовые правила доверительного управления. Такой переход позволит управляющим компаниям более гибко составлять правила, исходя из особенностей конкретного ПИФ.

Участникам рынка дается два года, чтобы привести ранее принятые правила в соответствие с новыми требованиями. Это сделано, чтобы не создавать избыточную регуляторную нагрузку на участников рынка.

События на Украине дали мощный импульс инфляционным ожиданиям. Внешние условия для российской экономики остаются сложными и значительно ограничивают экономическую деятельность. Это побудило ЦБ сохранить ключевую ставку на уровне 17% для предотвращения оттока вкладов с депозитов и разгона инфляционной спирали. Все эти меры говорят об изменении баланса рисков ускорения роста потребительских цен, спада экономической активности и рисков для финансовой стабильности.

Возникает закономерный вопрос, как защитить капитал от инфляции?

Мы подумали об этом еще в декабре 2021 года и запустили торги паями биржевого паевого инвестиционного фонда «Ингосстрах Инфляционный». Цель фонда — защитить капитал в период растущей инфляции в России и заработать на росте стоимости паев.

Биржевой фонд включает в себя преимущественно облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН), которые дорожают вместе с уровнем инфляции.

( Читать дальше )

«Открытие Инвестиции» предлагают ПИФ «Открытие – Акции» – флагманский ПИФ УК «Открытие» на рынке акций. ПИФ предоставляет возможность получить доход от российского рынка акций и не требует от инвестора специальной подготовки – фондом управляют профессионалы.

 

Для кого подойдёт?

 

( Читать дальше )

Решением НКО НКЦ (АО) c 18 апреля 2022 г. применяется признак запрета коротких продаж по следующим активам.

www.moex.com/n46945/?nt=0

В списке нет Финекса, еще с конца февраля понял, что с ними будет максимальная засада. Но все равно стало немного пооптимистичнее. То ли с евроклиром будут подвижки, то ли откроют торги только на вторичном рынке внутри песочницы. То ли просто так ввели запрет шортов сильно заранее и на всякий случай.

Мы включаем в портфель бумаги iShares Hang Seng Tech ETF (HKEX: 3067), в который входят крупнейшие высокотехнологичные компании из Китая. ETF также косвенно даёт экспозицию на рост экономик Юго-Восточной Азии (ЮВА), т.к. китайские компании активно инвестируют в регион.

Экономика. Ключевые индустрии цифровой экономики Китая, согласно подсчетам Гос.совета Китая, составляют 7,8% от ВВП по итогам 2020 г. К 2025 г. ком.партия рассчитывает достичь доли 10%. Для этого китайское правительство будет инвестировать в инфраструктуру, повышать доступность интернета и оказывать поддержку экономике. По данным CIACT (Китайская академия информационных и коммуникационных технологий), цифровая экономика в Китае имеет долю 38,6% от ВВП в 2020 г. или $6,07 трлн. В 2019 г. размер цифровой экономики Китая был 35,8 трлн юаней ($5,5 трлн) и доля 36,2% в ВВП. А к 2027 г. ожидается рост выше уровня 50% от ВВП.

В Китае уровень проникновения интернета 73% по итогам 2021 г., подключено 1,03 млрд пользователей. В середине 2021 г. число подключенных устройств составило 5,5 млрд. Доля мобильных платежей в онлайн ритейле превышает 90%. В стране установлено 1,4 млн станций 5G.

( Читать дальше )

В результате начавшейся борьбы с украинским нацизмом в конце февраля попали под раздачу все инвесторы, особенно по иностранным активам и адр-гдр, кто по своей неосведомлённости или пофигизму, а кто по техническим моментам. Я 25-го по смс-предупреждению ВТБ скинул с небольшим убытком БАБУ, а вот про гдр на яндекс и ВК как-то не додумалось сдать потому, как всё летело вниз и надо было пополнить счёт, ввиду небольшого плеча, что-то реальное усреднить или продать и выкупить. В общем сами помните те 4 дня, которые потрясли всех. тем более, что ВК был в глубоком минусе и оставлен до лучших времен  без внимания уже давно, а Яндекс только приближался к цене закупки и не был в фокусе внимания. Про их иностранное происхождение как-то подзабылось. Теперь они висят на депо в РСХБ и ждут открытия евроклира( я даже счёт пока открывать там не собираюсь). А вот почему сотрудники АЛЬФА-КАПИТАЛа, вроде бы как профи и держащие руки на пульсе просрали момент продажи иностранных активов для меня большой вопрос!!! у меня, конкретно в пифе еврооблигации, зависло ок 600к. самое смешное, что хотел ещё осенью продать все паи, когда доходность стала не расти, а падать, но подумал, что до марта осталось немного(три года владения), а 13% это деньги бОльшие, чем падение на 2-3% И ОСТАВИЛ ЖДАТЬ)))) ДОЖДАЛСЯ!!!))) теперь придётся ждать ещё неизвестно сколько… Так вот без меня меня женили (продали) и ничего делать не собираются, хотя на 25 февраля фонд был в рублевом кэше на 54%, остальное по мелочи какие-то арабские и мексиканские бонды. это было на сайте компании вплоть до начала апреля. А теперь САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ. После моих вопросов по тлф 05.04 и здесь в блоге АЛЬФА-КАЛА 08.04 меня известили, что информация у меня неверная и доля кэша 15%. ТОЛЬКО ЧТО проверил и там доля кэша 1,44% и появилась куча каких-то бумаг, включая далеко недружественные американские. ВОПРОС: ЭТО КАК возможно???? Пиф не торгуется с 24-го февраля, мост НРД-Евроклир разорван примерно в это же время, А бонды они ПОКУПАЮТ, вместо продажи и выдачи средств пайщикам!!! Кто-нибудь может пояснить чего-то именно я не понимаю или нас всех в разных конторах по ипатьевскому методу имеют?? А потом скажут, что всё пропало, выведя все бабки Авену на оплату уборщиц?!!! А может всё хорошо и я детективов насмотрелся?))) Буду признателен пояснениям.