Офз

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 17 по 23 июня ИПЦ вырос на 0,04% (прошлые недели — 0,04%, 0,03%), с начала июня 0,12%, с начала года — 3,68% (годовая — 9,41%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, учитывая темпы этого года, то этот «результат» будет выполнен всего на 1/4 (темпы роста в июне впечатляют и выводят нас на ~2% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%). ЦБ оставил жёсткий сигнал при снижении ставки: жёсткая ДКП будет проводиться продолжительный период, а дальнейшие решения по КС будут приниматься в зависимости от скорости и устойчивости снижения инфляции и инфляционных ожиданий (ожидаемая инфляция в июне снизилась с 13,4% до 13%, после 2 месяцев повышения). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,22% (прошлая неделя — 0,11%), дизтопливо на 0,02% (прошлая неделя — -0,01%), динамика значительно ускорилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).

( Читать дальше )

Аналитическое сообщество не сдается и продолжает прогнозировать для рубля скорый крах.

Пока эксперты так настаивают на своем, а рубль идет строго наперекор, за рубль предлагаю не беспокоиться.

Наступит момент, когда аналитики массово поменяют точку зрения на противоположную. Для примера вспомним нефть. Относительно ее глубокого и продолжительного снижения было много слов, особенно когда всё падение уже, как сейчас знаем, было позади. Однако всего один день нового конфликта – и место ожиданий 50 долларов заняли ожидания ста.

С прогнозами пар доллар/-, евро/-, юань/рубль зеркально произойдет то же. Потому что люди остаются людьми. Какой-то подвернувшийся под руку факт вдруг станет поводом к объявлению, что ситуация кардинально изменилась. А красная цена доллару отныне не выше 60-ти. Здесь, наверно, при долларе вблизи 75 или менее рублей появится обоснованная возможность купить валюту.

Насколько долго ждать, как обычно, не знаю, но летом хотелось бы дождаться. Дефолты в ВДО и ЦФА, наша канарейка в шахте, шлют сигнал: с экономикой проблемы.

( Читать дальше )

Друзья, я думаю, вы не раз задавались вопросом, сколько я заработаю, если куплю облигацию? Куда вообще надо смотреть, на какой параметр? Да, есть некая «доходность к погашению», например по ОФЗ 26238 она составляет сейчас 14,8%, а сама облигация до 2041 года.О чем нам говорит эти доходность? Мы будем получать 14,8% до конца ее срока? Или когда? Купон всего 35,4 руб., купонная доходность всего 12,7%, откуда тогда еще дополнительные и как мы их получим? И почему некоторые говорят, что на ОФЗ можно заработать и 30-40% за год, как это??

 

А что еще более интересно, есть же другие ОФЗ, например, 26248. Примерно тот же срок (2040 год), при этом в два раза выше купон! Да и еще и доходность к погашению 15,2%. Она, получается, более интересная? Ее надо брать??

Не поверите, такие же вопросы возникали и у меня! И я потратил почти целый день, и решил разобраться с ними раз и навсегда, сделав расчетную модель и объяснив всё это вам простыми словами в видео!

 

Первый раз я сделал такой подробный анализ. Первый раз я вообще такой подробный анализ где-то вижу. Я разложил всё по полочкам:

( Читать дальше )

Удар США по Ирану и перемерие — надолго ли

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/qqcEETd-iQY

BoostyИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Высокий спрос на ОФЗ
Ждут снижения ставки ЦБ РФ
RGBI растёт

В мае не было заявок по удовлетворяющим Минфин ценам, а в июне заявок даже больше плана.



План 2 кв. 2025г. перевыполнен



( Читать дальше )

Индекс государственных облигаций России (RGBI) на торгах 26 июня вырос на 0,39%, превысив 114 пунктов впервые с конца апреля 2024 года, согласно данным Московской биржи.

Рост показателя обусловлен ожиданиями снижения ключевой ставки ЦБ РФ на ближайшем июльском заседании, пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Замедление инфляции до 9,41% в годовом выражении, ослабление инфляционных ожиданий населения и мягкая риторика регулятора на ПМЭФ усилили уверенность инвесторов в скором переходе к фазе смягчения денежно-кредитной политики. На этом фоне интерес к долгосрочным бумагам с фиксированным купоном заметно вырос, особенно со стороны институциональных игроков. Это привело к росту цен на ОФЗ и, соответственно, к снижению их доходностей.

Если тренд на замедление инфляции продолжится в июльской статистике, то индекс RGBI может вырасти до 115 пунктов еще до очередного заседания ЦБ. В случае, если Банк России продолжит цикл снижения ключевой ставки, что мы считаем наиболее вероятным сценарием, то индекс RGBI может дойти до 117 пунктов в течение ближайших месяце.

( Читать дальше )

По индексу RGBI нет сейчас сильной перекупленности на дневном фрейме, однако присутствует дивергенция с индикатором RSI-7. Это сигнал об истощении текущей волны роста. Думаю, уже на следующей неделе увидим коррекцию к ней.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

📈Индекс RGBI преодолел отметку в 114 пунктов впервые с апреля 2024 года

Сегодня в выпуске:
— Про вывески и русский язык
— У нас новые ОФЗ
— Бюджет США вернулся на круги своя. Т.е. в дикий дефицит
— Нефть. Наша. Сырая. Морским путём



Доброе утро, всем привет!
Четверг. Инфляция.



( Читать дальше )

Кратко:
Как и обсуждали ещё в начале месяца Минфин уверенно завершил II квартал, не только выполнив, но и перевыполнив план заимствований: вместо запланированных 1,3 трлн руб. — 1,465 трлн руб. План заимствований по году выполнен на 60%, но к концу года его придётся, скорей всего увеличить.

Подробно:
Сегодня Минфин размещал ОФЗ 26245 и 26247, суммарно заняв 113,2 млрд руб. (29,1 + 84,1). Это ощутимо меньше объёмов последних недель (194,6 и 151,5 двумя неделями ранее), но объясняется это не ухудшением конъюнктуры, а техническими факторами.

Так Минфин ожидаемо зарегистрировал два новых (ОФЗ 26249 и 26250) и четыре дополнительных выпуска (ОФЗ 26224 / 26225 / 26247 / 26248). Как следствие с одной стороны, ОФЗ 26247 стали менее привлекательными: зарегистрированы новые лимиты — теперь можно размещать до 750 млрд руб., что будет давить на котировки при следующих аукционах.

С другой — ОФЗ 26245 допэмиссий не получили, а текущий объём сегодня полностью выбрали. Значит, в ближайшие месяцы на них не будет давления со стороны новых размещений — и это плюс.

( Читать дальше )