SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikОфЗ
PRObondsмонитор. ОФЗ, облигации субъектов федерации и первый эшелон корпоратов. Недовольство доходностями.
- 22 октября 2020, 07:11
- |
- Андрей Х.
Считал, что ОФЗ свое не отпадали, а они 2 последние недели все-таки растут в цене. Пусть и незначительно. Воздержусь от оценок будущей динамике. Но вот что считаю очевидным, так это предстоящую стабильность ключевой ставки. В пятницу у Банка России нет варианта не сохранить ее на уровне 4,25%. С одной стороны, дальнейшее понижение – экономический стимул (который, кстати, способен серьезно подкосить банковскую систему). С другой – на стимулирование нужны деньги, а как их занять под нерыночный процент? По мне, и ключевая ставка, и доходности ОФЗ на исторически минимальных значениях. Соответственно, короткие бумаги в качестве депозита до востребования – да. Длинные как попытка получения спекулятивного дохода и просто беспроблемное вложение – нет.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 2 )
ОФЗ, аукцион третий
- 21 октября 2020, 17:18
- |
Прошел третий аукцион ОФЗ. Минфин взял только 7 млрд. рублей, доходность смешная — 2,75%. «Минфин объелся деньгами», три аукциона — перебор.
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
RGBI
- 21 октября 2020, 16:57
- |
Цели по высоте фигуры около 187-190
на основании технического анализа.
апрель — повидимому был ложным проколом
теперь цену выносят на какие-то доселе неизведанные вершины
ОФЗ, аукцион второй
- 21 октября 2020, 15:41
- |
Состоялся второй аукцион ОФЗ, Минфин занял 30 млрд. рублей. В рамках разумного. Но все равно денег не хватает в РФ.
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz
Аукционы: ухудшение ситуации с рублевой ликвидностью не помеха огромному спросу
- 21 октября 2020, 14:38
- |
- sMart-lab
Райффайзен банк опубликовал полезное исследование, относительно сегодняшнего размещения ОФЗ минфином.
Сегодня Минфин предлагает традиционную пару бумаг с плавающим (8-летние 29015) и фиксированным (5-летние ОФЗ 26234) купоном без лимита (то есть в объеме доступного к продаже остатка бумаг 349,8 млрд руб. и 280 млрд руб., соответственно). Также размещаются инфляционные ОФЗ 52003 с лимитом предложения 15,1 млрд руб. (есть узкий круг локальных покупателей.
За прошедшую неделю состояние рынка ОФЗ почти не изменилось: доходность выпусков с дюрацией до 5 лет опустилась не более чем на 4 б.п., а длинных бумаг – поднялась не более чем на 4 б.п. В частности, доходность размещаемого сегодня выпуска 26234 не изменилась (YTM 5,18%). Таким образом, спекулятивная стратегия покупки ликвидных бумаг с премией ко вторичному рынку на предшествующем аукционе себя оправдала (отсечка по 26233 прошла на уровне YTM 6,33%, последние сделки проходили с YTM 6,28%) и, скорее всего, будет успешной и на сегодняшнем аукционе. Покупка ОФЗ 26234 с доходностью не ниже YTM 5,23% представляет интерес в условиях позитивного момента на локальном рынке.
( Читать дальше )
Сегодня Минфин предлагает традиционную пару бумаг с плавающим (8-летние 29015) и фиксированным (5-летние ОФЗ 26234) купоном без лимита (то есть в объеме доступного к продаже остатка бумаг 349,8 млрд руб. и 280 млрд руб., соответственно). Также размещаются инфляционные ОФЗ 52003 с лимитом предложения 15,1 млрд руб. (есть узкий круг локальных покупателей.
За прошедшую неделю состояние рынка ОФЗ почти не изменилось: доходность выпусков с дюрацией до 5 лет опустилась не более чем на 4 б.п., а длинных бумаг – поднялась не более чем на 4 б.п. В частности, доходность размещаемого сегодня выпуска 26234 не изменилась (YTM 5,18%). Таким образом, спекулятивная стратегия покупки ликвидных бумаг с премией ко вторичному рынку на предшествующем аукционе себя оправдала (отсечка по 26233 прошла на уровне YTM 6,33%, последние сделки проходили с YTM 6,28%) и, скорее всего, будет успешной и на сегодняшнем аукционе. Покупка ОФЗ 26234 с доходностью не ниже YTM 5,23% представляет интерес в условиях позитивного момента на локальном рынке.
( Читать дальше )
размещение ОФЗ_одна из причин сегодняшнего спекулятивного укрепления рубля
- 21 октября 2020, 10:58
- |
- Олег Дубинский
1.
Министерство финансов России проведет 21 октября аукцион по размещению облигаций федерального займа трех выпусков. Об этом говорится в материалах министерства.
В частности, будут размещены облигации с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска 26234 с погашением 16 июля 2025 года в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске, и облигации с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска 29015 с погашением 18 октября 2028 года в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
Также Минфин разместит облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска 52003 с датой погашения 17 июля 2030 года в объеме 15,094 млрд рублей по номинальной стоимости.
Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
2.
Ослабление доллара и размещение ОФЗ
могут быть причинами вчерашнего и сегодняшнего укрепления рубля.
С уважением,
Олег.
Строим дашборд на API бирже
- 20 октября 2020, 21:54
- |
Заметил, что совсем немного постов освещают тему API Мосбиржи. Вместе с тем, Мосбиржа позволяет не только отгружать котировки акций, но и например, забирать данные по кривой ОФЗ, коэффициентам корреляции, индексам и многое другое. Замечательно, что биржа отдает данные в csv и json, что позволяет легко настроить их автоматическое импортирование. Например, можно импортировать их в Google Sheets и создавать там онлайн-дашборды.
Один такой дашборд я построил для рынка ОФЗ, выведя на панель данные о спредах, исторической динамике и индексе облигаций. Для того чтобы вся эта красота работала необходимо 4 простых шага:
( Читать дальше )
Один такой дашборд я построил для рынка ОФЗ, выведя на панель данные о спредах, исторической динамике и индексе облигаций. Для того чтобы вся эта красота работала необходимо 4 простых шага:
- создать запрос с помощью API в формате CSV (Google Sheets не умеет в json, а сторонние костыли не всегда справляются)
- импортировать данные в Google Sheets с помощью функции ImportData используя ссылку из пункта 1
- Распарсить импортированные строки на столбцы
- Прикрутить графики
( Читать дальше )
Курс Рубля: Прогноз на ноябрь 2020 года / Прогноз по Евро и Доллару / Снижение Ставки ЦБ РФ
- 19 октября 2020, 18:06
- |
Бюджет РФ, госдолг, рубль. Собираю кашу
- 19 октября 2020, 16:34
- |
- Тимофей Мартынов
7 мес. 2020
доходы бюджета -4,8% (а без продажи сбера -10,3%)
расходы бюджета +23%
прогноз ИНП РАН 2021:
налоговые доходы бюджета +1,5-5,5%.
общие -2% (так как второй раз сбер самим себе продать нельзя)
минфин:
дефицит бюджета 2020 = 4,7 трлн руб ($60 млрд).
план заимствований 2020 = 4,4 трлн руб.
план заимствований 2021 = 2,7 трлн руб.
продали ОФЗ 9 мес 2020 = 2,7 трлн руб.
продали ОФЗ 9 мес 2019 = 2,1 трлн руб.
план заимствований 4 кв. 2020 = 2 трлн руб.
Денег/желания у инвесторов не хватает, чтобы переварить столько ОФЗ по таким низким ставкам.
Поэтому 9 октября ЦБ подстраховывается и повышает лимит 1-мес РЕПО до 1 трлн руб.
07.10.2020 аукцион ОФЗ = 315,7 млрд руб (рекорд). Госбанки взяли 83% объема.
14.10.2020 аукцион ОФЗ = 350,6 млрд руб (рекорд).
Объем в основном приходится на флоутеры (перем.купон). Нерезы почему-то не берут флоутеры, берут только ОФЗ-ПД). (Кстати почему?)
1трлн РЕПО-ЦБ пока не выглядит как QE, потому что размер ставки РЕПО 4,35-4,5% на уровне рынка (ставок овернайт), нет дисконта, чтобы можно было говорить, что банки могут взять в репошку и загрузиться ОФЗ на аукционе. В данном вопросе я не сильно секу, поэтому если у вас есть мнение — является ли РЕПО-ЦБ фактически монетизацией госдолга или не является — буду рад увидеть его в комментариях.
QE опасно тем, что подрывает доверие к рублю.
доходы бюджета -4,8% (а без продажи сбера -10,3%)
расходы бюджета +23%
прогноз ИНП РАН 2021:
налоговые доходы бюджета +1,5-5,5%.
общие -2% (так как второй раз сбер самим себе продать нельзя)
минфин:
дефицит бюджета 2020 = 4,7 трлн руб ($60 млрд).
план заимствований 2020 = 4,4 трлн руб.
план заимствований 2021 = 2,7 трлн руб.
продали ОФЗ 9 мес 2020 = 2,7 трлн руб.
продали ОФЗ 9 мес 2019 = 2,1 трлн руб.
план заимствований 4 кв. 2020 = 2 трлн руб.
Денег/желания у инвесторов не хватает, чтобы переварить столько ОФЗ по таким низким ставкам.
Поэтому 9 октября ЦБ подстраховывается и повышает лимит 1-мес РЕПО до 1 трлн руб.
07.10.2020 аукцион ОФЗ = 315,7 млрд руб (рекорд). Госбанки взяли 83% объема.
14.10.2020 аукцион ОФЗ = 350,6 млрд руб (рекорд).
Объем в основном приходится на флоутеры (перем.купон). Нерезы почему-то не берут флоутеры, берут только ОФЗ-ПД). (Кстати почему?)
1трлн РЕПО-ЦБ пока не выглядит как QE, потому что размер ставки РЕПО 4,35-4,5% на уровне рынка (ставок овернайт), нет дисконта, чтобы можно было говорить, что банки могут взять в репошку и загрузиться ОФЗ на аукционе. В данном вопросе я не сильно секу, поэтому если у вас есть мнение — является ли РЕПО-ЦБ фактически монетизацией госдолга или не является — буду рад увидеть его в комментариях.
QE опасно тем, что подрывает доверие к рублю.
Сбер. Выплата дивидендов
- 18 октября 2020, 16:24
- |
Дивиденды Сбера. Как и когда их будут выплачивать? Каково их влияние на цены Сбера?
Вопрос сложный и многогранный. Что известно точно?
Сумма дивидендов — 422,4 млрд. рублей.
Дата выплаты (согласно реестру)- 23 октября профучастникам (депозитариям и номинальным держателям акций), 30 октября — остальным (это фактически неучастники РЦБ, акционеры в реестре). 23 октября будет выплачена основная сумма, ~90-95% (мои оценки, ИМХО).
Распределение дивидендов следующее:
№ Группа Объем, % Дивиденды, рубли
1 РФ, Правительство 50,00% 211,20
2 Буржуи-инвесторы 45,00% 190,08
3 Буржуи-спекулянты 2,50% 10,56
4 Избушки 1,25% 5,28
5 Толпа 1,25% 5,28
ИТОГО 100,00% 422,40
( Читать дальше )
Вопрос сложный и многогранный. Что известно точно?
Сумма дивидендов — 422,4 млрд. рублей.
Дата выплаты (согласно реестру)- 23 октября профучастникам (депозитариям и номинальным держателям акций), 30 октября — остальным (это фактически неучастники РЦБ, акционеры в реестре). 23 октября будет выплачена основная сумма, ~90-95% (мои оценки, ИМХО).
Распределение дивидендов следующее:
№ Группа Объем, % Дивиденды, рубли
1 РФ, Правительство 50,00% 211,20
2 Буржуи-инвесторы 45,00% 190,08
3 Буржуи-спекулянты 2,50% 10,56
4 Избушки 1,25% 5,28
5 Толпа 1,25% 5,28
ИТОГО 100,00% 422,40
( Читать дальше )
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс