Отчеты

С утра рынок попытался продолжить растущее движение предыдущего дня. Возможно, сыграл свою роль и позитивный настрой на рынке в США, который вновь вывел индекс S&P 500 к историческим максимумам. Выходящие потоком отчетные данные крупнейших компаний пока в основном  оказываются либо на уровне пусть и не очень оптимистичных ожиданий, либо даже немного их превосходят. Так в среду порадовали вышедшие ночью отчетные данные Apple. Пришедшие в 16 часов отчетные данные Boeing  тоже оказались лучше ожиданий. Глоток оптимизма прибавили июньские результаты розничных продаж в Великобритании.
Однако наш рынок очень быстро растерял небольшие ростки утреннего оптимизма и в течение почти всего дня постепенно спускался вниз. Хорошо теряли цены основные бумаги рынка – Газпром, Роснефть, Сбербанк и ВТБ. Да и другие бумаги с государственным участием тоже отличились значительными потерями. Игроки справедливо опасаются, что главным сектором в уже обозначенных и ожидаемых секторальных санкциях будут крупные госкомпании.


( Читать дальше )

Академия Инвестирования ProValue представляет:
http://provalue.ru/training

• Как используя опционы ограничить свой риск и увеличить соотношение риск-прибыль 1 к 10 и выше?
• Как торговать без стоплоссов?
• Как получать прибыль не заботясь о движении рынка?
• Как положить яйца в разные корзины и спать спокойно.
• Чему мы обучаем в Академии ProValue?

Новостной фон недели начал недели не очень плотный. Основные идеи вращаются вокруг сбитого самолета, положения дел на Украине и мировой реакции на эти события. Информагентства во вторник принесли известие, что Совет ЕС по иностранным делам отложил до четверга принятие новых санкций в отношении России. На рынке склонны истолковывать это в первую очередь как отсутствие единства среди стран Евросоюза, дающее надежду на потепление курса Европы. На известиях об очередном переносе решений о санкциях произошло укрепление курса рубля, и наш фондовый рынок в течение дня сумел показать неплохое подрастание. Индекс ММВБ за день прибавил 1,46%%, а индекс РТС – 2,13%.
Оптимизму на рынке способствовали укрепившиеся цены на нефть. Так, по американской нефти цены подросли с минимальных отметок уже на 6%. (По европейской нефти марки Brent рост цен был более скромным). Кроме того, стали немного приободряться фондовые рынки в Европе, а в США рост индекса S&P 500 стал приближать его к максимальным отметкам июля.


( Читать дальше )

Практический пример как понять хороша ли компания на самом деле:
http://provalue.ru/training_invest


 

• На что стоит обращать внимание в отчетах?
• EPS и Чистый денежный поток.


• Подсчет ликвидационной стоимости в расчете на акцию.
• Анализируем долги компании.
• Налоги и завышенная прибыль.

Прошедшая неделя для российского фондового рынка принесла повышение индекса РТС на 1,67%. Однако это повышение было очень небольшим и происходило в рамках боковой месячной консолидации. Но даже небольшой положительный результат недели можно считать достижением с учетом фона, на котором он был показан. В Европе поток слабых макроэкономических данных и, в первую очередь, по нисходящей динамике промышленного производства привел к пессимизму и значительному снижению фондовых рынков. Особенно существенной была коррекция фондового рынка Германии, где снижение промышленного производства составило 1,8%. (Правда, результаты Германии меркнут по сравнению с провалом в Японии, где в результате налоговых изменений машиностроительные заказы за апрель-май снизились почти на 30%).
Еще более важным для рынка стало то, что цены на нефть продолжали снижаться, и по европейской нефти марки Brent скатились ниже 106 долларов за баррель. Снижение стало более чем заметным с учетом того, что на пике в июне они превышали 115 долларов за баррель. Наиболее очевидными причинами снижения стали стабилизация противостояния в Ираке, где правительственные войска заблокировали продвижение повстанцев в богатые нефтью южные регионы. Свою роль сыграли договоренности с оппозицией в Ливии по разблокированию нефтеналивных портов и снижение прогнозов МЭА по росту мирового потребления нефти.


( Читать дальше )

Снижение вторника создало на рынке некоторую инерцию негатива. Да и внешний фон с утра тоже не способствовал оптимизму: ведущие фондовые рынки на западе закрылись в отрицательной полуплоскости, цены на нефть продолжили сползание вниз. Вышедшие макро данные по инфляции в Китае оказались близкими к ожидаемым значениям, поэтому само по себе не оказало сильного воздействия на наш рынок. Однако растущее беспокойство инвесторов в Поднебесной, вылившееся в полуторапроцентном снижении рынка, тоже добавило ощущения неустроенности.
Российский фондовый рынок с утра открылся с понижением. Однако после ощутимых потерь и снижения ниже 1500 пунктов по индексу ММВБ была предпринята попытка отскока. Игроки не спешат к массовым распродажам. Тем более что на наиболее падавшем в последние дни рынке Германии царило благодушие по поводу грандиозной футбольной победы. К условному позитиву можно отнести результаты первого старта отчетности за второй квартала. При общем негативном ожидании результатов второго квартала флагманская Alcoa выступила неплохо и выдала результаты на  уровне ожиданий. Выручка российского Магнита за июнь 2014 года увеличилась на треть. Из вышедшей отчетности РусГидро по МСФО за первый квартал стало известно, что выручка компании увеличилась 6%, а чистая прибыль возросла на 33,6%. Но цены акций подходят к итогам дня с отрицательным результатом. Еще более интересным представлялся продолжившийся рост рубля, зафиксированный несмотря на все более пугающее снижение цен на европейскую нефть.


( Читать дальше )

Товарищи, трейдеры, инвесторы и скальперы! Подскажите толковый интеренет-ресурс с горячими данными по макростатистике, премаркету и отчетами заседаний ФРС! 
Пока что пользуюсь Bloomberg.com (качественный и быстрый) и Mfd.ru (хорошо структурирован), но этого явно не достаточно…

Прошедшая неделя на фондовом рынке была довольно динамичной и разнородной, но в итоге стала третьей неделей подрастания индекса ММВБ. А вот для индекса РТС прошедшая пятидневка не дала прироста. Виной тому стала новая волна ослабления российской валюты. В конце недели российский рубль вновь существенно снизился, а единица бивалютной корзины установила новые рекорды. Ослабление рубля произошло, несмотря на подрастание в конце недели цен на нефть. По товарным группам можно обратить внимание на продолжившийся рост цен на драгоценные металлы, которое происходил на фоне ослабления доллара. Ведущие фондовые рынки тоже были в откровенном позитиве. Индексы Доу и S&P 500 в США вновь подбираются к своим абсолютным максимумам. Вот здесь-то от них и можно будет ждать нерешительности и возможного попятного движения.
Начало недели на нашем рынке проходит под впечатлением еще сохраняющегося позитива прошлой недели и вышедших в субботу данных из Китая о росте кредитования. Вместе с ростом экспорта из страны они служат указателями на укрепление экономики и снижения угроз замедления роста ВВП. Однако рост кредитования становится все большей головной болью властей Поднебесной, поскольку вместе с объемами кредитования растет доля плохих долгов, тем самым снижая устойчивость финансовой системы страны. В понедельник вышли данные по ВВП Японии, которые оказались существенно хуже прогнозов. Вместо ожидавшегося всплеска рост в четвертом квартале составил лишь 0,3%. Абеномика приносит свои положительные плоды, однако они далеко не такие, как ожидают и это весьма тревожно особенно с учетом огромных масштабов стимулирования. А впереди у Японии достаточно серьезное испытание, когда за счет повышения налогов на потребление страну ждет снижение розничных продаж со всеми вытекающими из этого последствиями. В понедельник в США праздничный выходной день и активность как фондовой секции будет понижена, а торги в валютной секции будут проходить за исключением основных пар по доллару.


( Читать дальше )

Торговля во вторник на рынке началась с явного негатива. В понедельник слабо закончился день в Европе, где на фоне данных о росте индексов деловой активности рынки уже делали поправку на снижение шансов на новые меры стимулирования от ЕЦБ. Но еще большее разочарование рынки ощутили, получив известия о снижении до уровней 51,3 январского значения индекс деловой активности (ISM) в производственной сфере США, что было существенно ниже предыдущего значения и ожиданий на этот месяц. Слабыми оказались результаты продаж автомобилей. Негативную картину за океаном довершил очень слабый рост расходов на строительство в декабре, что вместе с недавними данными по снижению продаж новостроек создает безрадостную картину в секторе. Восстановление рынка жилья откладывается на все более дальние сроки. Можно кивать на холодную погоду или искать другие причины сложившейся ситуации, но следует признать, что страхи за состояние экономики более чем уместны, особенно в условиях начавшего снижения мер монетарного стимулирования. Напомним, что на прошлой неделе лимиты выкупа облигаций со стороны ФРС были снижены еще на $10 млрд. и составляют  на сегодня  $65 млрд. в месяц. Дополнительным серьезным раздражителем остается тема поднятия потолка государственного долга США, решение по которому должно быть получено уже в ближайшие дни.


( Читать дальше )