Открытие Инвестиции

Страны G7 объявили о планах ввести запрет на импорт российского золота, не исключено, что к эмбарго присоединится и Евросоюз. Как повлияют очередные рестрикции на российскую экономику и на мировые цены на золото, пострадают ли российские золотодобытчики — размышляет аналитик «Открытие Инвестиции» по товарным рынкам Оксана Лукичева.

 

Итак, одной из самых громких новостей стали планы стран G7 запретить импорт золота из России в ЕС. Этот вопрос поднят на фоне сообщения, что Швейцария в мае импортировала из России золото в размере 3,1 тонн (около 2% от общего объема импорта в страну в мае) после полной остановки поставок в марте-апреле 2022 г. До этого максимальные объемы были завезены из России в декабре 2021 г. (4,6 тонн) и январе 2022 г. (4,0 тонны). Почти все золото было зарегистрировано таможней как предназначенное для аффинажа или другой обработки, что указывает на то, что поставка производилась на один из аффинажных заводов страны.

 

Пострадать могут аффинажные предприятия в Германии и потенциально в Швейцарии, в которой находятся крупнейшие европейские заводы. Впрочем, пока неизвестно, каким именно локациям будет запрещено завозить российский металл для переплавки в собственные слитки.

( Читать дальше )

«Открытие Инвестиции» разработали сервис торговли еврооблигациями через Телеграм-бота. Первым брокером, подключенным к сервису, стало ООО «Инвестиционная палата» — теперь клиенты этой компании могут совершать сделки с еврооблигациями на фондовом рынке Московской биржи в режиме внебиржевых сделок.

Новая платформа, созданная в рамках стратегии развития клиентского сервиса «Открытие Инвестиции» и повышения качества обслуживания, представляет собой площадку для торговли еврооблигациями в формате Телеграм-бота. Торговый сервис позволяет клиенту разместить предложение на покупку или продажу и найти контрагента для сделки. Пользователям платформы в настоящий момент доступно более 170 выпусков еврооблигаций, с расчетами в валюте номинала или в рублях по курсу НКЦ на дату заключения сделки.

Указав в телеграм-боте направление сделки — «купить» или «продать», надо выбрать подходящее предложение из списка или создать заявку на интересующую еврооблигацию. Когда вторая сторона подтвердит актуальность заявки, бот отправит подробную инструкцию по подаче голосового поручения через трейдера.

( Читать дальше )

«Открытие Инвестиции» разработали сервис торговли еврооблигациями через Телеграм-бота. Первым брокером, подключенным к сервису, стало ООО «Инвестиционная палата» — теперь наши клиенты могут совершать сделки с еврооблигациями на фондовом рынке Московской биржи в режиме внебиржевых сделок.

Новая платформа, созданная в рамках стратегии развития клиентского сервиса «Открытие Инвестиции» и повышения качества обслуживания, представляет собой площадку для торговли еврооблигациями в формате Телеграм-бота. Торговый сервис позволяет клиенту разместить предложение на покупку или продажу и найти контрагента для сделки. Пользователям платформы в настоящий момент доступно более 170 выпусков еврооблигаций, с расчетами в валюте номинала или в рублях по курсу НКЦ на дату заключения сделки.

Указав в телеграм-боте направление сделки — «купить» или «продать», надо выбрать подходящее предложение из списка или создать заявку на интересующую еврооблигацию. Когда вторая сторона подтвердит актуальность заявки, бот отправит подробную инструкцию по подаче голосового поручения через трейдера.

( Читать дальше )

Все мы помним, как в конце февраля и начале марта, многие россияне бросились скупать доллары и евро, а также бытовую технику. Финансовый шок, который испытали многие, постепенно сошел на нет. И что имеем на текущий момент?

Последние три с лишним месяца, мы наблюдаем перманентный рост курса рубля против всех валют. Добавим к этому довольно высокие ставки по рублевым депозитам, и мы имеем – новую стратегию хранить деньги в национальной валюте. 

Впрочем, данная стратегия будет напрямую зависеть от динамики рубля. Скорее всего на несколько месяцев это будет актуально. 

А что насчет вкладов в альтернативных валютах?

• Банкам предоставляющим такие услуги необходимо страховать соответствующие валютные риски. На данный момент они могут это делать, совершая сделки на Московской бирже с юанем, белорусским рублем, гонконгским долларом, турецкой лирой и казахстанским тенге.

Насколько интересен нам гонконгский доллар?

• Близким аналогом доллару США выступает эта валюта благодаря жесткой привязки к американскому собрату. Но рассчитывать на высокий процент по банковским вкладам в гонконгском долларе не стоит: в рублях можно получить в разы больше.

( Читать дальше )

Страны G7 обсуждают возможность введения ограничения цен на российскую нефть. ЕС желает максимально сократить доходы России и заставить её прекратить спецоперацию на Украине? Предположим.

Но если на эту инициативу взглянуть прагматично, то единственное, о чём заботятся страны G7, — это возможность покупать нефть дёшево.

Евросоюз прорабатывает сейчас различные варианты того, как установить ценовой лимит на российскую нефть и добиться снижения доходов РФ от нефтяного экспорта. Вплоть до создания картеля.

Если страны G7 серьезно рассматривают возможность создания картеля для контроля цен на российскую нефть, то скорее всего Евросоюз хочет заставить РФ продавать нефть по сниженным ценам, скажем, по 30–40 долларов за баррель. Такой поворот событий настораживает, но и обнадеживает одновременно. И вот почему.

Во-первых, если страны G7 начали разговор об ограничении цен на нефть, то от вариантов с эмбарго скорее всего решили отойти. Если бы через год-два вводилось эмбарго, нужно ли сейчас думать о том, как ограничивать цены?!

( Читать дальше )

Чем грозит российской экономике «переукрепление» рубля, какие меры принимают финансовые власти для ослабления национальной валюты, и в каком диапазоне закончит год пара USDRUB — читайте в исследовании Михаила Шульгина, начальника отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research».

Начнем с прогнозов. С технической точки зрения нам представляется вероятным, что валютная пара USDRUB уже достигла своего локального «дна». Попытка возвращения курса в диапазон 55–60 рублей за доллар еще выглядит возможной, но пробой уровня поддержки в 55 рублей за доллар, минимума 2017 и 2018 годов, смотрится маловероятным.

Мы считаем, что на конец 2022 года рубль ослабнет и с большой долей вероятности закончит год в диапазоне 70–80 за доллар. Наш базовый сценарий подразумевает ослабление до 75 рублей за доллар, негативный — до 80 рублей, а оптимистичный — до 67 рублей.

Эти сценарии построены на ожиданиях, что во второй половине текущего года мы начнем ощущать восстановление импорта, а экспорт может заметно сократиться на фоне частичного запрета ЕС на импорт российской нефти, эмбарго на уголь и металлургическую продукцию, сокращения импорта газа.

( Читать дальше )

В августе 2020 г. я открыл ИИС у брокера Открытие. В 2020 г. я внес на ИИС 998 тыс. руб., в 2021 г. еще 1 тыс. руб, итого 999 тыс. руб.
Рубли на ИИС я конвертировал в доллары и сформировал портфель из ИЦБ, купленных через биржу СПБ. В дальнейшем вся торговля на ИИС велась в долларах.
В отчете брокера за 2020 г. отображена прибыль в размере 243 тыс. руб, в 2021 г. — 192 тыс. руб., в 2022 г. — 19 тыс. руб.
Данная прибыль рассчитана в рублях по курсу валюты на день совершения торговых сделок (если я правильно понимаю). Речь идет только о тех позициях, которые были открыты и закрыты (т.е. акции определенного эмитента покупались, а затем продавались в плюс).
Прибыль эта виртуальная, т.к. все мы знаем, что с ИИС нельзя выводить средства до закрытия всего счета. Прошу обратить внимание, что в рассчете прибыли присутствуют только ЗАКРЫТЫЕ позиции, а закрывал я только прибыльные позиции, поэтому кажется, что портфель в итоге оказался прибыльным. Но на самом деле на счете было много убыточных позиций, некоторые в очень большом минусе (-70-80% по некоторым эмитентам) — их я не закрывал.

( Читать дальше )

Европейский союз включил российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) в санкционный список, говорится в публикации официального журнала ЕС. НРД – крупнейший депозитарий ценных бумаг в России по рыночной стоимости долевых и долговых ценных бумаг, который имеет доступ к международной финансовой системе.

Что это решение означает для российских инвесторов, читайте в Q&A ниже 

Что будет с иностранными акциями, которые находились в периметре НРД?

С точки зрения возможности совершения каких-либо операций с этими бумагами или получения по ним дохода извне ничего не меняется – с начала марта Euroclear и Clearstream заморозили любые операции по счетам НРД. При этом данные действия не были подкреплены никакими формальными санкциями в отношении НРД. Cейчас, на наш взгляд, понимая незаконность действий Euroclear и Clearstream, европейские регуляторы своим решением закрепили де-юре то, что до этого уже было де-факто.

Когда теперь станут доступны заблокированные из-за санкций акции?

( Читать дальше )

Начало военной спецоперации России на Украине и последовавшие вслед за ней антироссийские санкции со стороны западных стран могут оказать существенное влияние на бизнес-процессы, а также кредитные метрики многих российских компаний.

В данной публикации остановимся на крупнейших продуктовых ритейлерах-эмитентах рублевых облигаций: ИКС 5 финанс, Магнит, Лента, Окей и Городской супермаркет (Азбука Вкуса).

Несмотря на перечисленные ниже риски, мы считаем, что крупнейшие розничные сети (Магнит, Икс 5, Лента, О’Кей) встречают текущие шоки в хорошем финансовом состоянии, в том числе благодаря сильным результатам предыдущего года. Также мы предполагаем, что новая невозобновляемая кредитная линия, которую Городской супермаркет (Азбука Вкуса) планирует привлечь в ПАО Сбербанк, позволит компании погасить облигации, досрочное погашение которых по пут-опциону ожидается в конце июня 2022.

Краткосрочными системными рисками для компаний продуктового ритейла являются:

( Читать дальше )

С 1 июня 2022 года на российском фондовом рынке вновь станут доступны «короткие» продажи ценных бумаг и маржинальные сделки с валютой и золотом. Таким образом, у наших клиентов появятся новые возможности извлечения дохода с помощью маржинальной торговли.

Для клиентов «Открытие Инвестиции» станут доступны маржинальные сделки со следующими классами активов:

— Ценные бумаги на фондовом рынке Московской биржи – сделки «лонг» и «шорт». Со списком доступных для открытия «коротких» позиций бумаг можно ознакомиться по ссылке. 
— Валюта – USD, GBP, CNY (сделки «лонг» и «шорт»), EUR (только сделки «лонг»);

Драгоценные металлы – золото (сделки «лонг» и «шорт»).
Маржинальные сделки с серебром пока недоступны.

Желаем успешного воплощения торговых идей!