Опционы

Большинство считает, что открытый интерес(позиции) не несут в себе никакой пользы для торговли. Скорей всего так и есть, но вот уже вторую экспирацию наблюдал, что БА не уходит за самые высокие пики на ОИ… В принципе все знают, что количество открытых поз — это величина совершенных сделок между продавцом и покупателем. Т.е. если ОИ на 100колле показывает 17000, то продано 17000 опционов этого страйка и с другой стороны куплено 17000. Ничего интересного, одни смотрят вверх по рынку, другие вниз. Но как мне представляется важным или по крайней мере стоит руководствоваться при выборе торговой позиции — это то, какую сторону занимают серьезные игроки?

Почему это важно, потому что они во первых торгуют с бОльшим опытом и эффективней «чувствуют» рынок, а во вторых скорей всего предпринимают какие-то действия при приближении рынка к их проданной позиции. Опять же бытующее мнение, что когда цена топит(сильный фон), то никакие крупные игроки не удержат рынок) Соглашусь. Но как часто такое происходит? А как часто такое происходит за 5-7дней до экспирации? Последние два контракта было именно так, базис не доходил до этих больших пиков 2500пунктов или 1страйк. И по рынку были мелкие идеи что можно было и пройти этот страйк. Но этого не допустили. Плотненько сбивали пену с волны)

( Читать дальше )

Купил 10 недельных 17,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,43.

Продал 20 недельных 20-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,16.

Купил 10 ) недельных 22,5-й страйк коллов на VXX (экспирация 13 Мая) за 0,08.

Цена бабочки 0,21.

И купил 2 пута 17-й страйк на VXX (экспирация 20 Мая) за 1,6.

Основная идея – встать в длинную позицию по VXX за минимальную цену. Если рост VIX продолжится, будет какую дельту продать. Более длинные путы послужат страховкой, если рост закончится и тренд развернется.

Продадим бабочки на ралли, и останемся с путами, на случай возможного разворота.

Контанго во фьючерсах на VIX намекает на то, что рост VIX, скорее всего, не закончился.

( Читать дальше )

Предыдущий топик: http://smart-lab.ru/blog/325226.php

Мои результаты:
http://smart-lab.ru/blog/325743.php

Рынок регулярно даёт возможности тем, кто эти возможности видит и извлекает из них прибыль.

Amat victoria curam (Победа любит подготовленных).

Предыдущие топики:
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/324395.php
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/323359.php
http://smart-lab.ru/blog/tradesignals/316824.php

( Читать дальше )

По мотивам smart-lab.ru/blog/325961.php#comment5670243

Пример учебный. Eсли видите явный косяк, то you are kindly welcome исправлять ошибки и добавлять комментарии.
Кто узнает для себя новое — с вас плюсики к моей карме.

Итак, поехали:

Компания Husky Energy.
Акции: www.google.ca/finance?cid=665858
Опционы: www.m-x.ca/nego_cotes_en.php?symbol=HSE*

Опционы 17 июня

Long 100 акций: $14.95х100= -$1495
Sell 1 out-of-market (OTM) Call 17.00 +$20
Buy 1 OTM Put 12.00 -$20

Затрат: $1495

Теперь результаты при различных ценах закрытия 17 июня:

$12 и ниже: продаём акции через Put $12 и получаем max.убыток -$295
$13: продаём акции и получаем убыток -$195
$14: продаём акции и получаем убыток -$95
$15: Продаём акции и получаем прибыль +$5
$16: Продаём акции и получаем прибыль +$115
$17 и выше: Продаём акции по $17 и получаем max.прибыль +$205

Перестраховка? Ограничиваем прибыль при планировании убытка и риска? Что думаете о таком хеджировании?

по мотивам поста http://smart-lab.ru/blog/325610.php

прикупил  кучу 48 путы и колы…  теперь думаю что делать  - как уменьшить ГО ???  ведь утром стаканы будут пустые на опциоонах хрен закроешь путы.
ГО на 48путы  с утра уже будет большим ?? или когда ГО станет большим ?
какое ГО будет 48пут+лонгBRнапример от 46  ???
я еще сдуру 67колов на рубль набрал  … вот беда !!!!

PS.ответ пришел сам надо купить 7 фьючерсов и ГО будет 300руб… Опционщики! это верно ???

Решил оформить отдельным постом, в продолжении предыдущего.
Целиком у меня все в бложке


Зашортил вчера ЛВС и Йам покупкой путов. Анализ оправдался, помогло и общее падение рынка на Европе и Азии.
Хороший профит по LVS +71%, по Йам слабо — закрыл рано потому, что опцион выбрал не очень удачно — адский спред, полный неликвид, надо было брать месячный. Учту в следующий раз а пока +13%.

( Читать дальше )

Рассматриваем основные инструменты: $AMZN,$BIDU, $CMG, $GOOGL, $NFLX, $PCLN, $TSLA. Уровни поддержек, сопротивление, предполагаемые сценарии.

( Читать дальше )

Добрый день! Подскажите знающие. при продаже дальних краев на 70-80% от депозита, при условии что они не выйдут в деньги до экспирации на какую премию можно рассчитывать в тех же % от депозита? Если возможно напишите в двух словах на примере. Спасиб 

У инвесторов во время падений рынка часто возникает  проблема «бумажных» убытков.Пересиживать просадку бывает некомфортно, а сдавать портфель в рынок убыточно.Это спреды в низколиквидных акциях, потеря налоговых льгот(при удержании акций более 3-х лет не платится НДФЛ), возможно даже потеря доли в акциях недопустима по каким либо причинам.В этом случае можно прибегнуть к хеджированию.Причём хедж в традиционном понимании -это опционы.Если будет падение и мы купили путы мы не чего не теряет, если будет рост(с падением мы не угадали) мы берём рост акциями и платим только временную стоимость пута.Проблема вобщем то в том что если мы берём путы около денег то соотношение риск-доход у нас получается плохим даже при «армагеддоне».Путы около денег стоят дорого.В то же время для инвестора  неприятно именно сильное падение стоимости портфеля акций, а легкие падения некритичны.Исходя из этого обстоятельства, более интересно выглядит хедж дальними опционами  вне денег с применением проданных опционов т.е. мы покупаем дальние дешёвые путы вне денег и в этом же количестве продаём ещё более дальние путы вне денег и компенсируем часть временного распада купленных опционов.Соотношение риск-прибыль получается гараздо более интересное, но рынку нужно пролететь большее расстояние что бы хедж сработал.Но на то он и «чёрный лебедь» что бы пролетать большие расстояния.Хедж этот имеет место только при серьёзных опасениях обвала рынка, а лучше когда рынок уже полетел вниз.

( Читать дальше )