Опционы

Многие опционные трейдеры начинают своё знакомство с опционами через математические модели. Часто можно услышать размышления о тетте опционной конструкции, о гамма-риске, о дельта-хэджировании. И создаётся впечатления будто эти понятия есть объективная сущность опционов, их внутреннее содержание. Но это не так.

Уже в 1630-х годах во время тюльпаномании использовались фьючерсы и товарные опционы (покупатель получал право на покупку или продажу луковиц в будущем по заранее определённой цене). Опционы дали возможность выйти на рынок тюльпанов тем, у кого не хватало денег на покупку даже одной луковицы. Многое с тех пор поменялось – изменились формы мании, но идея вечного роста по-прежнему живёт в умах людей. Так вот опционы используются уже давно, а первая общепризнанная модель, их описывающая появилась в 1970 год — Майрон Шоулз и Фишер Блэк разработали метод, позволяющий рассчитать справедливую» премию за европейский опцион кол на акции. А для характеристики чувствительности цены (премии) опциона к изменению тех или иных величин, применяют различные коэффициенты, называемые «греками»:

( Читать дальше )

Самая любимая стратегия Герчика, это пробой уровня. Давайте посмотрим, чего она стоит, в денежном выражении. Вот вы придумали или нашли некоторый уровень, который считаете ключевым и который, если пробьет, цена двинется вверх с 99% гарантией. Допустим, это уровень равен 1000 по фьючу. Ну и если у вас такая гарантия, 99%, то вы можете входить на половину ГО. Даже, если сей час, вы окажетесь в 1случае лосса, то уж следующие 99 раз у вас только профит. Однако, что то тут не так. Более того, прямо сейчас с вами готовы заключить пари и дать вам денег. И смысл пари будет заключаться в том, что цена пойдет вверх только в 50% случаев.

Что же на самом деле произойдет? И насколько вас отстопит или даст прибыли. Итак, мы имеем уровень и хотя лучше его провести от балды, мы проведем его по макушкам. Отмечу, что по макушкам проводить его более рискованно, чем от балды.  Но об этом потом. Теперь у меня вопрос. Сколько раз цена пересечет этот уровень, вверх, вниз?  Сколько раз нас отстопит или даст снять профит? И сколько нам заплатят, прямо сей час, если мы точно уверены, что цена уйдет выше?

( Читать дальше )

Статья на Блумберге
www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-10/oil-above-80-before-christmas-some-options-traders-think-so
Основной смысл:
Нефть торгуется на самых высоких уровнях за последние 2 года. Есть трейдеры, которые верят в ещё более сильный рост. 
За последние несколько дней было проторговано 48 тысяч опционных контрактов. Их покупатели делают ставку на то, что нефть резко вырастет к Рождеству.
Из этих 48 тысяч опционов:
14 тысяч со страйком 71$
22 тысячи по страйком 85$
12 тысяч со страйком 80$
Все они экспирируются 21 декабря.

В последние недели на рынке нефти ралли. Это произошло благодаря сокращению поставок. Рынок раньше был перенасыщен нефтью, сейчас он подлечился. Также нефть росла из-за трений между Саудовской Аравией и соседними с ней странами.
Это повлияло на рынок опционов. Далее я не до конца понял смысл, поэтому даю на английском как есть:

Against that backdrop, the crude options market has generally been looking brighter. The so-called put skew, the difference in demand for bullish call options versus bearish put options, has also fallen in recent days. That gauge closed at its least bearish level since late-August on Thursday, bolstering oil’s rosy outlook.

---------
П.С. Мне подобный анализ кажется сомнительным. Если кто-то верит в рост рынка и купил много колл-опционов, значит с противоположной стороны сделки стоит кто-то крупный, кто верит в их падение (продавец). Поэтому я бы не стал к этому серьёзно относиться.

Всех с пятницей и хороших выходных!
Как прочитал в одной книжке, необходимо не только обедать не в одиночку, но и делиться своими успехами.
Делюсь: АФР (американский фондовый рынок),
опционы call, вне денег, январские (19.01.2018) на Walt Disney Company (DIS), 
покупка по 0,54
продажа по 1,11, вчера.
Мог чуть подороже, но не стал жадничать.

Рынок регулярно даёт возможности тем, кто эти возможности видит и извлекает из них прибыль.

Забираем деньги с рынка! Amat victoria curam (Победа любит подготовленных).
Успешного тренда!

Инвестиционная оговорка: историческая доходность не подразумевает аналогичной доходности в будущем.

С уважением, Андрей Черных.

Почувствуй силу сбера

Сколько там у биткоина доходность за год...1000%… пфф

Экспирация 15.11.17



Экспирация 20.12.17



( Читать дальше )

Всем привет Друзья. оказывается мы все с вами вместе взятые не стоим даже мизинца Ванечки, а потому ну никак не имеем права обсуждать его торговлю.. 


( Читать дальше )

Сегодня приснилось, что продал все свои опционы на нефть по себестоимости, проснулся в холодном поту…

Всем привет Друзья, продолжаем анализировать!
Все инструменты смотрят вверх! разве такое возможно? в моменте ДА, на долгосрок нет, что то из них должно уйти вниз. 
*************************

Индексы: RI, ММВБ, S&P500;
Валюта: USDRUB (Si);
Товары: Золото, Нефть BRENT. 

обращаю ваше внимание на: 
1 — технические индикаторы работают в МТ4  и анализ делается на котировках не от самой биржи. 
2 — данные с утра уровни, уже в обед будут смещены, поэтому для принятия торговых решений — уточняйте уровни вопросом в чате.  
3 — чат создан для общения а не для продажи индикаторов и/или обучения. 

( Читать дальше )