Озон Фармацевтика

2. Содержание сообщения
2.1. Вид документа, текст которого опубликован на странице в сети Интернет: список аффилированных лиц на дату 30.06.2025
2.2....

( Читать дальше )

🗯СРЕДНЕСРОЧНАЯ ИДЕЯ!

🥏#OZPH Озон фармацевтика — пробили сопротивления диапазона 45,42 и полетели выше. Сформировали бычий паттерн «Три белых солдата», что может сигнализировать о развороте тренда. Индикатор RSI тоже разворачивается вверх вместе с графиком. Завтра если пробьëм EMA 50, то это будет ещё одно подтверждение разворота и выхода наверх.

🧐Я жду по ней 50-51₽ за акцию, через 1-2 недели, сам уже зашëл в позицию и буду сидеть до конца!

С меня идеи, а с вас подписка на мой телеграм канал, ведь там всегда больше идей и информации по рынку! t.me/trader_russian15

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за июнь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в июне

• Общая структура портфеля не поменялась. В состав вошли те же бумаги, что были и в мае.

• Веса бумаг, однако, существенно поменялись:

• Газпром: 13,3% -> 12,7%
• ЛУКОЙЛ: 14,8% -> 13,6%
• ВТБ: 4,6 -> 6%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,3% -> 5,4%
• Сбербанк-ао: 31,4% -> 31,1%
• Яндекс: 5,6% -> 5,5%
• Сбербанк-ап: 7% -> 7,1%
• Роснефть: 5,6% -> 5,7%
• Т-Технологии: 6,7% (без изменений)
• ИКС 5: 5,7% -> 6,2%

• Топ-3 бумаг в портфеле неизменен — Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. Суммарно на них приходится 57,4%. Месяцем ранее — 59,5%.

( Читать дальше )

В июне 2025 года состоялся онлайн-круглый стол с участием 170 врачей со всей России. Мероприятие, организованное «Озон Фармацевтика» и ПМГМУ им. И.М. Сеченова, было посвящено актуальным вопросам применения ингибиторов протонной помпы (препаратов, которые уменьшают выработку соляной кислоты в желудке) в клинической практике.

Профессор Наталья Николаевна Дехнич представила данные о клинической фармакологии ингибиторов протонной помпы. Доцент Маргарита Петровна Суворова в своём докладе подчеркнула важность выбора ИПП в схемах эрадикации. Доцент Дмитрий Леонидович Виноградов прочитал доклад о вопросах гастропротекции при ведении кардиологических пациентов.

В центре внимания врачебного сообщества был наш препарат «Некспра»® — отечественный ИПП второго поколения на основе S-изомера омепразола. С начала 2025 года компания отгрузила более 200 тыс. упаковок препарата.

«Некспра®» — это S-изомер омепразола. Он предназначен для лечения гастроэзофагеальной рефлюксной болезни (ГЭРБ), от которой страдают от 18 до 46% взрослой части населения страны. Вывод на российский рынок отечественного ингибитора протонного насоса (ИПП) второго поколения позволил обеспечить широкий круг пациентов качественным лечением по доступной цене.

( Читать дальше )

Препарат «Круоксабан»® (ривароксабан) производства «Озон Фармацевтика» занял 2-е место по частоте рекомендаций среди кардиологов и неврологов, уступив только оригинальному препарату. Это подтверждено исследованием, опубликованным на врачебном портале «Мир Врача».

Ключевые результаты исследования:

🟢 22% врачей за последние 4 месяца рекомендовали «Круоксабан»®.
🟢 88% опрошенных врачей осведомлены о препарате.
🟢 85% готовы рекомендовать дженерик в клинической практике.

Эти данные подтверждают лидерство «Круоксабана»® среди дженериков ривароксабана в России.

В марте 2025 года «Озон Фармацевтика» начала пост-маркетинговое клиническое исследование «Круоксабана»®. Цель — подтвердить равнозначную эффективность дженерика и расширить его применение в терапии.

Препарат вышел на рынок в декабре 2024 года — сразу после истечения патента на оригинальный препарат. За первый квартал 2025 года он стал самым продаваемым дженериком ривароксабана, в 4 раза опередив ближайшего конкурента.

( Читать дальше )

💭 Наша сегодняшняя задача — разобраться, куда плывёт корабль Озон Фармацевтики и когда пассажиры наконец получат «реальные дивиденды»?


💰 Финансовая часть (1 кв 2025)

📈 Рост рынка соответствует уровню инфляции — в 2023-м наблюдался застой, однако в 2024 году вновь начался подъем. Ожидается, что в 2025 году рынок увеличится примерно на 15%. Компания же продемонстрировала гораздо более впечатляющие показатели: её выручка в 2024 году увеличилась практически на треть, что втрое превышает темпы роста самого рынка. Продажи самих упаковок повысились на 12,7%.

💊 Основной причиной столь стремительного увеличения доходов стало увеличение доли брендовых аналогов лекарств среди общей продукции фирмы. Эти препараты стоят в три раза дороже стандартных международных продуктов и составляют свыше 80% общего объема продаж.

🤔 В предстоящем 2025 году компания также рассчитывает сохранить высокие темпы роста порядка 25%, хотя сам рынок покажет меньший показатель — около 15%. Однако дальнейшие прогнозы предполагают возвращение динамики развития бизнеса к среднерыночному уровню.

( Читать дальше )

Рейтинг включает 78 публичных компаний и оценивает уровень раскрытия информации, а также качество взаимодействия с частными инвесторами.

Сообщество Smart-Lab составляет рейтинг на основе 20 объективных критериев, включая:

✅ Качество публикации финансовой отчётности;
✅ Удобство работы с сайтом;
✅ Активность в социальных сетях;
✅ Эффективность коммуникации.

IR-рейтинг отражает уровень раскрытия информации эмитентом для частных инвесторов и является важным показателем качества корпоративного управления.

Вхождение в ТОП-5 рейтинга — результат системной работы, которую компания начала в преддверии IPO в 2024 году.

Дмитрий Коваленко, директор по связям с инвесторами «Озон Фармацевтика»:

«Мы благодарны за высокую оценку. Для нас важно быть открытыми: своевременно отвечать на вопросы инвесторов, предоставлять детальную аналитику и участвовать в диалоге с инвестиционным сообществом. Компания совершенствует подходы к взаимодействию с инвесторами, стремясь быть доступной для всех участников рынка. Получить такую высокую оценку молодому эмитенту в новой для фондового рынка отрасли (фармацевтике) – это достижение».

( Читать дальше )

«Озон Фармацевтика» — одна из крупнейших российских фармацевтических компаний, основанная в 2001 году. Компания специализируется на производстве лекарственных препаратов, преимущественно дженериков — аналогов запатентованных оригинальных лекарств, содержащих те же активные вещества 💊

 

📈 ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ (1 кв. 2025)

А) Выручка выросла на +45% и составила 6,9 млрд ₽ 💸

Б) EBITDA: +61%, до 2,5 млрд ₽, маржа EBITDA — 36% 🚀

В) Чистая прибыль: 1 млрд ₽ (+28%), но маржа упала до 14,5% из-за роста финрасходов после M\&A 🏗️

Г) Чистый долг: вырос на 6% до 10,7 млрд ₽, но метрика ЧД/EBITDA = 1.1x — комфортный уровень 📊

🏗️ CapEx: 735 млн ₽ — регистрация новых препаратов и строительство заводов

 

⚠️ РИСКИ

🔹 *R&D с длинной окупаемостью* (5+ лет) 🧪

🔹 *Высокие капитальные затраты и рост долга* на фоне высокой ключевой ставки (18.8%) 💸📉

🔹 *Макроэкономическая неопределённость* 🌍

 

📌 ВЫВОДЫ

🔍 Хочется добавить в портфель — бенефициар снижения ставки 📉

( Читать дальше )

Формат дивидендов — квартальные выплаты. Главный вопрос — динамика дивидендной политики.

Напомню, что это компания из фармацевтического IT-сегмента, которая всегда остается у меня в фокусе.

В то же время акции $OZPH так и остаются в нисходящем тренде, о чем упоминал ранее — smart-lab.ru/blog/1170624.php

Небольшой отскок в конце июня пока не говорит о смене тренда, а скорее о его замедлении — для покупок нужно больше уверенности в том, что тренд сменился, но пока этого нет. 

Компания — не просто фармацевт, а производитель, который активно включён в технологические проекты. Несмотря на классификацию как фарм, под крылом у неё есть медтех-направление и разработки онкопрепаратов, что позволяет диверсифицировать портфель и повышать добавленную стоимость продуктов.

Озон Фармацевтика оказалась вовремя в нише импортозамещения. Когда зарубежные лекарства ушли с рынка, она ускоренно расширила мощности — заводы в Жигулёвске и Тольятти увеличили выпуск до до 20 млн упаковок в год, включая жизненно важные препараты. Это — не только шанс для бизнеса, но и отраслевой сдвиг в сторону российской фармтехнологии.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/dividends/