Обучение

Компания KONE Oyj, базирующаяся в Эспоо, Финляндия, и торгующаяся на Хельсинкской фондовой бирже, является мировым лидером в отрасли лифтов и эскалаторов. Компания имеет бизнес-модель с небольшим капиталом, высокой рентабельностью вложений, генерирующую денежные средства, с большим количеством денежных средств, чем долга на балансе. Что не нравится? Хотя KONE, без сомнения, является высококачественным бизнесом, рост его выручки в последние годы практически отсутствует. Компания продала товаров и услуг на сумму 11 млрд евро в 2023 году по сравнению с 10 млрд евро в 2019 году. Это всего лишь 10% общего роста за четыре года, и руководство ожидает добавить не более 3% в 2024 году. Проблема в том, что этот медленно растущий бизнес торгуется с высоким ростом, кратным 25 прибыли. Это делает акции уязвимыми для быстрого снижения даже при малейшем разочаровании инвесторов. Но оценка может оставаться упорно высокой в ​​течение длительного времени. Есть ли основания ожидать, что она упадет в обозримом будущем? Мы считаем, что да.

( Читать дальше )

В последнее время многие аналитики начали все больше говорить о формировании на нашем рынке «двойного дна». При этом, сохраняется высокая вероятность повышения ключевой ставки ЦБ в декабре. Поэтому, вместо этого мы можем уйти в широкий боковик в диапазоне 2550п-2900п. Двойное дно окончательно будет сформировано после пробоя 3000 пунктов.

Словосочетание «двойное дно» люди воспринимают как подвох или обман. В торговле на бирже смысл похожий: цена отскакивает от минимального уровня, а потом снова туда возвращается. Разбираемся, как не потерять вложения, когда на графике такая фигура.

Паттерн «Двойное дно» в трейдинге обычно свидетельствует о скором развороте цены вверх. То есть тренд меняется с медвежьего на бычий. Причем часто «Двойное дно» сигнализирует о сильном импульсе, то есть рост актива должен быть стремительным и большим. Цена пробивает локальный максимум.

Противоположность такой фигуры в трейдинге — «Двойная вершина». Она напоминает букву «М». Цена актива доходит до локального максимума, потом снижается, далее снова приходит до локального максимума. Если этот максимум не пробивается и цена откатывает вниз, то это может свидетельствовать о начале медвежьего тренда.

( Читать дальше )

Я – не теоретик, я – практик.
Я делюсь с вами своим 14-летним опытом, который стоил мне миллионов.

Я уверен, что щедрость всегда приносит свои дивиденды.

Чем больше я отдам, тем больше я получу/заработаю 💸.

Я хочу поделиться с вами тремя самыми крупными неудачами из моей практики.

Рассказываю о них, чтобы вы не сделали таких же ошибок, сэкономили время, силы, нервы и, конечно же, деньги.

История первая.



История вторая.

( Читать дальше )

Сингапурский доллар был одной из немногих валют, особенно среди азиатских, которая смогла удержать свои позиции по отношению к доллару США в годы после финансового кризиса 2008 года. USDSGD вырос почти до 1,5600 в 2009 году, прежде чем ненадолго упасть ниже 1,2000 в 2011 году. Пара была заблокирована между 1,3000 и 1,4600 в течение десятилетия и в настоящее время торгуется около 1,3450. Однако, согласно графику волн Эллиотта ниже, она может вскоре пробить верхнюю границу этого диапазона.
Недельный график USDSGD показывает, что восстановление от дна 2011 года до 1,4546 в 2017 году представляет собой пятиволновой импульс. Мы обозначили паттерн (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где две более низкие степени тренда также видны в структуре волны (3). За этим импульсом последовала расширяющаяся плоская коррекция (a)-(b)-©. Волна (b) представляет собой простой зигзаг abc к новому максимуму, в то время как волна © представляет собой конечную диагональ, обозначенную 1-2-3-4-5. Похоже, что волны A и B уже на месте.

( Читать дальше )

Неотъемлемая часть жизни — это принятие риска, требующая баланса между страхом и желанием достичь цели.

Страх – это естественная реакция организма на потенциально опасные ситуации или неизвестность. Он служит защитным механизмом, помогая избегать рискованных действий, которые могут представлять угрозу для жизни или благополучия. Однако страх также может стать преградой для личностного роста и достижения целей.

Вознаграждение – это позитивный стимул, который может мотивировать нас к принятию риска. Ожидание получения награды активирует центры удовольствия в мозге, создавая желание преодолеть страх и осуществить действие, которое может привести к желаемому исходу.

Личности разделяются на несколько типов в зависимости от их склонности к рискованным решениям:

• Адепты безопасности: Люди этого типа склонны избегать риска в пользу сохранения стабильности и предсказуемости. Они часто стремятся к безопасной зоне и избегают неизвестных ситуаций.

• Умеренное отношение к риску: Эти личности предпочитают сбалансированный подход. Они готовы принимать умеренные риски, основываясь на анализе возможных исходов и вознаграждений.

( Читать дальше )

Сейчас ставка ЦБ РФ — 21%. Благодаря этому на рынке появилась уникальная возможность получить фиксированную доходность — с одним из наиболее надежных и предсказуемых инструментов.

Кроме облигаций-флоатеров сейчас можно сделать выбор в пользу облигаций с постоянным купоном и погашением от 1 до 3 лет. Предлагаю рассмотреть, какие возможности дает сегодня нам долговой рынок:

• Делимобиль 1Р-02 $RU000A106A86 c потенциальной доходностью 29,89% и погашением 22.05.2026г. Купон 12,7%

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 c потенциальной доходностью 29,72% и погашением 31.10.2026г. Купон 16,0%

• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 c потенциальной доходностью 29,55% и погашением 24.01.2026г. Купон 13,4%

• Софтлайн выпуск 002Р-01 $RU000A106A78 с потенциальной доходностью 28,31% и погашением 20.02.2026г. Купон 12,4%

• Whoosh выпуск 2 $RU000A106HB4 с потенциальной доходностью 27,36% и погашением 02.07.2026г. Купон 11,8%

• ПРОМОМЕД ДМ 2P-01 $RU000A1061A2 с потенциальной доходностью 25,94% и погашением 27.03.2026г. Купон 12,05%

( Читать дальше )

В мире технического анализа существует широкий спектр паттернов и сигналов, которые помогают трейдерам принимать обоснованные решения на финансовых рынках. Одними из самых популярных и мощных паттернов являются свеча бычье поглощение и медвежье поглощение.

Они базируются на японских свечах и являются надежными инструментами для выявления смены тренда и прогнозирования ценовых движений. В данном посте предлагаю рассмотреть ключевые аспекты свечи бычье поглощение и медвежье поглощение, а также их применение в техническом анализе.



( Читать дальше )

Российский долговой рынок возобновил уверенный рост. Индекс гособлигаций RGBI сохраняет восходящую динамику четвертую сессию подряд и обновил максимум с начала октября. Индикатор вернулся выше психологически важного уровня 100п.

Наиболее сильные движения наблюдались в длинных бумагах, среди которых максимальный объем торгов был зафиксирован в ОФЗ 26243 $SU26243RMFS4 c погашением в 2038г. Рост тела облигации составил порядка 5.5%.

Почему растут ОФЗ? В связи с избранием Дональда Трампа российский фондовый рынок делает ставку на улучшение геополитической ситуации и отношений нашей страны с Западом, в том числе смягчения санкций против РФ. На этом фоне государственные облигации выглядят, пожалуй, самым интересным инструментом, чтобы отыгрывать данную возможность.

Если ожидания рынка окажутся верными, то улучшение фактора геополитики приведет к сокращению бюджетного импульса в экономике и, как следствие, к снижению инфляционного давления.

При таком сценарии от ЦБ можно ожидать более быстрого снижения ключевой ставки. Разворот денежно-кредитной политики сильнее всего влияет на длинные бумаги — их цены растут существеннее при снижении ключевой ставки.

( Читать дальше )

Прошло пять лет с тех пор, как мы впервые написали о SEI Investments в ноябре 2019 года. За несколько месяцев до того, как пандемия охватила весь мир, акции торговались чуть выше $62 за акцию. Однако анализ волн Эллиотта заставил нас думать, что цена вскоре значительно упадет. Причиной нашего пессимизма стал хрестоматийный пятиволновой импульс, который SEIC нарисовала между 2009 и 2018 годами.
Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Как показывает график выше, к ноябрю 2019 года уже были только волны (a) и (b). Волна © вниз все еще отсутствовала, отсюда и наш медвежий настрой. Учитывая, что она должна была пробить дно волны (a), мы написали, что «область  поддержки  волны (4) около 35 долларов за акцию является естественной целью для медведей». Несколько месяцев спустя ударил Covid-19, и это произошло:

( Читать дальше )

Есть что-то в бумажных блокнотах такое эстетское и кинематографичное, что изначально хотелось писать свои мысли там, но моя гигантская практичность и потенциально возможная критика/советы привели меня сюда.

2018 год, весна. Беззаботный мальчишка живет один, в подаренной ему родителями квартире, учится на магистратуре, посещает зал, а вечерами с друзьями «долбится» в компьютерные игрушки. Как говорят «плохо долго быть не может», к сожалению, с «хорошим» дела обстоят также. Звонок от матушки в ночи скоротечно завершает мою «карьеру» летящего тинейджера — отца не стало. Возвращение в «гнездо» — в качестве поддержки и помощи, похороны, завершение отцовских дел. Я не стал думать о том, чем заниматься в жизни, чего я хочу, что могу, просто тупо пошел искать работу на хх. Даже упавшее на голову наследство не дало расслабиться — работать же надо, засиделся я по сравнению со сверстниками, оправдывая свой простой учебой в университете.

2018 год, лето. Английский знал, упор был на этом. Не долго шли поиски.

( Читать дальше )