Обзор рынка

Перед стартом торгов на российской площадке в понедельник утром, внешний фон для отечественного рынка выглядит крайне негативным. Азия торгуется в солидном минусе. Так, японский индикатор Nikkei 225 теряет почти 2%, несмотря на неплохую статистику. В частности, заказы в машиностроении за июль выросли на 5,2% г/г, что гораздо выше ожиданий. Китайский индекс CSI 300 теряет почти 2,4%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют 0,56%. Основной причиной делевриджинга стала коррекция на фондовом рынке США. Индексы корректируются в преддверии заседания ФРС США, а так же из-за внутриполитических факторов в преддверии президентских выборов.
Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1,5%. Баррель марки Brent торгуется вблизи $47,33, а бочка Light — $45,14. В пятницу вышла свежая недельная статистика по буровой активности от Baker Hughes. В США количество буровых выросло на 7 шт. до 414 шт. С майских минимумов число буровых подросло примерно на 30%.
На мой взгляд, российский фондовый рынок не сможет проигнорировать негативный внешний фон и дешевеющую нефть. Скорее всего, на открытии индекс ММВБ ждет значительная коррекция в пределах 0,5-1%. Помимо следования за мировыми рынками, ММВБ будет отыгрывать и такие внутрироссийские события, как предстоящее в пятницу заседание ЦБ РФ и выборы в Госдуму, которые могут заметно усилить коррекционные настроения. По прогнозам, нацвалюта из-за плавающего курсообразования отреагирует на дешевую нефть и бегство «в качество» более заметной волатильностью, чем фондовый рынок. Ожидаю, что в первой половине дня валютная пара доллар/рубль прибавит более 1%. Нигматуллин, ФИНАМ.

Всех приветствую.

S&P500 уж больно резко отвалился в пятницу. Вряд ли покупатели  смогут так резко откупить все пятничное падение, но отскок, пусть и не больной, но я его все же жду.

1.RTS

РТС пришел на 98. Сегодня жду еще одного импульса вниз и затем возврата к новым максимумам.  Пока что фьючерс еще не поставил нижнюю границу, так что играть в лонг опасно. Ждем отскока, и затем ищем точку входа в лонг.

2. EUR/USD: 

Всех приветствую.

S&P500 все никак не решится на уход с этого порочного боковика. Глобальный баланс по дневке лонговый, волатильности разворотной нет, так что жду выхода н новые исторические максимумы.

1.RTS

РТС сделал нужный импульс-добивку, теперь можно начать делать хороший откат. Сегодня возможна еще одна попытка роста, но я думаю, что она будет без обновления максимума и дальше фьючерс пойдет к 99-98 в поисках нижней границы нового боковика.

2. EUR/USD: 

В пятницу утром, перед стартом торгов на Мосбирже, внешний фон для российского рынка выглядит умеренно негативным. Японский индикатор Nikkei 225 прибавляет почти 0,2%. Китайский индекс CSI 300 теряет почти 0,2%. Индекс потребительских цен в КНР в августе вырос на 1,3% год к году, ожидалось +1,7%. Фьючерсы на американский индекс S&P500 теряют менее 0,1%. Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1%. Баррель марки Brent торгуется вблизи $49,5, а бочка Light — $47,2. Текущее снижение выглядит небольшой технической коррекцией, после значительного роста накануне в рамках которого котировки в моменте пробивали отметку $50 за баррель. Поддержку ценам на нефть оказала неожиданно сильная статистика от американского Минэнерго (EIA). Так, за предыдущую неделю запасы сырой нефти в США снизились на 14,5 млн барр до 511,4 млн барр, а запасы нефти и нефтепродуктов за неделю сократились на 13,7 млн барр до 2086 млн барр. Снижение запасов связывают со сложными погодными условиями в районах хранилищ и повышенным потреблением из-за длинных выходных. Добыча при этом упала на а 30 тыс. барр в сутки до 8,458 барр в сутки. На мой взгляд, вышеозначенный релиз поддержит котировки на текущем уровне как минимум в краткосрочной перспективе, даже с учетом того, что EIA почти одновременно повысило свои прогнозы по объемам добычи сырой нефти в США в текущем году на 0,4% до 8,77 млн баррелей в день, а в 2017 году – на 4,5% до 8,51 млн баррелей в день. Скорее всего, утром в пятницу на российском фондовом рынке будут преобладать коррекционные настроения. С одной стороны, рынок остается достаточно сильно перегретым после значительного роста с начала месяца. С другой стороны, свою роль сыграет дешевеющая от локальных максимумов нефть и умеренно негативный внешний фон. Так же скажется тот факт, что вчера ЕЦБ оставил монетарную политику без изменений, что может сократить спрос на рисковые активы. Ожидаю, что ММВБ в первой половине дня скорректируется в пределах 0,5%. В рамках вчерашней вечерней сессии соответствующий фьючерс продемонстрировал небольшое снижение. Исключением могут стать акции Магнита, который опубликует ожидаемо сильные операционные результаты за август 2016 года. На валютном рынке ожидается умеренное коррекционное ослабление рубля по отношению к доллару США в пределах четверти процента. Влияние снижения нефтяных котировок частично нивелируется снижением индекса доллара. Нигматуллин, ФИНАМ.

Перед стартом торгов внешний фон для российского рынка является негативным. Азия торгуется разнонаправленно. Азия торгуется в умеренном минусе. В частности, японский индикатор Nikkei 225 теряет почти 0,4%. ВВП окончательный во 2 квартале вырос на 0,2%, а ожидалось нулевое изменение. Тем не менее, давление на местный фондовый рынок продолжает оказывать крепкая йена. Китайский CSI 300 теряет почти 0,2%. Сальдо торгового баланса в августе составило $52,049 млрд, а ожидалось $58 млрд. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка S&P прибавляют менее 0,1%. Нефтяные котировки основных сортов в утренние часы прибавляют в пределах 1,7%. Баррель марки Brent стоит $48,7, а бочка Light — $46,26. Поддержку «черному золоту» оказывает сильная статистика по рынку. Так, вчера поздно вечером API представил свои предварительные оценки запасов в США. Произошло рекордное за последние десятилетия снижение недельных запасов сырой нефти: -12,08 млн барр. Запасы бензина в США за неделю снизились на 2,3 млн барр, а запасы дистиллятов прибавили 0,9 млн барр. Даже с учетом скидки на традиционную неточность оценок API, новость окажет поддержку рынку как минимум до вечерней публикации официальной статистики по запасам и добыче от EIA. На мой взгляд, сегодня в первой половине дня до обеденного релиза статистики по еврозоне и США (ставки ЕЦБ и пособия по безработице) благодаря дорожающей нефти и плавному снижению индекса доллара стоит ждать укрепления рубля по отношению к доллару США в пределах 0,5%. На фондовом рынке по ММВБ ожидаю небольшого роста в пределах четверти процента от уровней вчерашнего закрытия. Большинство ликвидных акций во главе со Сбербанком уже выглядят сильно перегретыми. При этом, такие драйверы роста, как сезон сильных полугодовых отчетностей и предложение Минфином бессрочной нормы, согласно которой госкомпании будут обязаны направлять на дивиденды 50% от прибыли по МСФО – в значительной мере отыграны рынком. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил около 0,4%. Нигматуллин, ФИНАМ.

В преддверии старта торгов в РФ внешний фон для рынка выглядит неоднозначно. Азия торгуется разнонаправленно. Так, японский индикатор Nikkei 225 теряет более 0,5%, что связано с резким укреплением йены к американскому доллару вот уже третью сессию подряд. Китайский CSI 300 прибавляет почти 0,4%. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка S&P прибавляют менее 0,1%.
Нефть основных сортов в утренние часы дорожает в пределах 0,7%. Баррель марки Brent стоит $47,55, а бочка WTI — $45,12. Основная причина роста носит технический характер – нефть дорожает на фоне падения почти на 1% индекса доллара после вчерашнего релиза слабой статистики по США. Напомню, Индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере за август составил 51,4 пункта, против ожидавшихся 55 пунктов. Сегодня поздно вечером выйдут предварительные оценки запасов нефти в США (на день позже обычного из-за праздников). Скорее всего, запасы вновь продемонстрируют положительную динамику, что окажет давление на котировки.
Судя по всему, сегодня ММВБ продолжит восхождение к новым вершинам. Тем не менее, из-за перегретого рынка темпы роста будут умеренные – не более 0,5%. Ключевым фактором поддержки останется рассматриваемый проект постановления правительства о том, что госкомпании обязаны выплачивать дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Бенефициаром подлобного нововведения станут акционеры Газпрома. Помимо этого, определенную поддержку ММВБ окажет дорожающая нефть и релиз ожидаемо сильной отчетности Сбербанка согласно РСБУ по итогам 8 месяцев 2016 года. На валютном рынке ожидаю стабилизации котировок на уровне вчерашнего закрытия, после значительного укрепления на фоне слабого доллара и дорожающей нефти. Поддержку нацвалюте окажет новостной фон. Так, ранее Минфин заявил, что в августе возобновил расходование средств из резервного фонда. Помимо этого, фактором укрепления могли стать слова президента о том, что в этом году ожидается инфляция меньше 6% (согласно консенсусу она должна составить 7,1%). Нигматуллин, ФИНАМ.

Всех приветствую.

S&P500 отторговал выходной в штатах без сильных импульсов. Сегодня жду попытку пойти вниз, но не глубоко, до пятничных минимумов, затем ожидаю увидеть верхнюю границу боковика.

1.RTS

РТС сделав еще один импульс вверх и затем весь день потратил на формирование накопление. Сегодня жду еще одну провокацию ниже вчерашних минимумов, затем дальше по лонговому балансу.

2. EUR/USD: 

Всех приветствую.

S&P500 о сипи поговорим завтра, западный рынок сегодня отдыхает.

1.RTS

РТС сделал возврат в предыдущий боковик. Сегодня жду движения к нижней границе боковика, затем попытку пойти к новым максимумам.  Но важно понимать, что последнее может случить и без провокации. Если фьючерс начнет формировать трендовый день от текущих цен, можно смело искать точки лонга на младшем ТФ.

2. EUR/USD: