ОПционы

Всех с наступающим Новым Годом! Имею проданные опционы на мартовский RI проданы 130 путы и 170 колы. На данный момент позиция имеет накопленный доход более 50 процентов от запланированного. Ломаю голову крыть сейчас или оставить и крыть в конце января? Опасаюсь резкого роста волы в начале года, но с другой стороны сейчас спред большой и крыть тоже не сильно выгодно. А после январской экспирации расчитываю, что вола припадет немного и можно будет закрыть с прибылью чуть больше чем сейчас.

выход: LEN put 37 jan 0.33(-74%)( вход 1.28 19/12/13)(19:07 мск) опубликовано 19:17
вход: DUST call 43 jan 4.9 (19:10 мск, цена акции — 44.54) опубликовано 19:17
выход: NPSP put 27 jan 0.50(-74%)( вход 1.90 19/12/13)(19:31 мск) опубликовано 20:13
выход: F call 15 week 0.25(-39%)( вход 0.41 19/12/13)(19:51 мск) опубликовано 20:13
выход: GRPN put 12 week 0.32(-47%)( вход 0.61 20/12/13)(20:43 мск) опубликовано 20:43
выход: TZA call 16 jan 1.35 (+13%)( вход 1.19 26/12/13)(23:07 мск) опубликовано 23:13



Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-27-12-2013.html

Ура товарищи! Раздача новогодних подарков в этом году приобрела непрерывный и необратимый характер! Так, например, реализованная волатильность FRTS с 30-го сентября составила 18,3%. При этом средняя iv центра квартальных опционов 22,35%, средний vix за тот же период 22,5%. Можно смело утверждать, что до 30-го сентября картина была аналогичной. Деньги валялись на дороге практически весь год! Продаем и хеджируем, хеджируем и продаем. По грубым прикидкам, доходность такого несложного мероприятия – 70-80% годовых к депозиту. Чем не философский камень?
Как последовательные почитатели госпожи Статистики, мы твердо рассчитываем на то, что «эта музыка будет вечной»!


( Читать дальше )

Собираемся в следующем году начать проект и громко обозвать его «миллион за год из тысячи»)))) Название условно — будем публиковать сделки в режиме реального времени и соответственно график эквити — интересно сколько за год могут дать наши стратегии на небольшом депозите.
Для чего нам это — ??? Ну во-первых — самим интересно возможен ли такой разгон на небольших деньгах, ну и во-вторых — любой паблик прожект заставляет быть более собранным и ответственым.
Если есть вопросы, пожелания — пишите. 

В некотором царстве, некотором государстве образовалась губерния. Назвать ее решили Опционной. Все там было как у людей – и столица Мамба,  и губернатор Кукл, и даже Газета Ежедневная «Смарт-лаб-опционы». Народность, населяющая провинцию, была немногочисленна и пуглива, но добрый Кукл подданных в обиду не давал и даже несколько раз в год раздавал им подарки в виде Огромных Покупок Путов. Подданные щедрости такой пугались, как водится, но подарки все-таки несмело принимали.  Приняв подарки и подлечив нервы, граждане губернии начинали неспешную беседу в своей Ежедневной Газете. А Газета была хороша! Прелесть, а не газета! Кто в ней только не писал: и умный видавший виды Гном, и злые тролли, и загадочный профессор АГ, и грозная гадалка Арсагера, и даже веселый Дятел (не простой, а Энергетический).  Встречались иногда и Людские Имена, но, почему-то, кроме цифр-формул-табличек народонаселение от них ничего дождаться не могло. И вдруг, однажды, в одну из ночей перед Новым Годом, случилось Чудо. Гном ударился зигзагом оземь и обернулся то ли Стариком Хоттабычем, то ли вещей птицей Дрон (сразу и не разберешь), злые тролли проинвестировали строительство блестящего здания МФЦ, профессор АГ заговорил на человеческом языке, гадалка Арсагера продала немножко Путов губернатору Куклу, а Дятел (Энергетический) быстро перевел мозг в предновогоднее положение «off». И только Людские Имена продолжали бубнить что то невнятное про то, что изоморфный образ группы гомоморфен фактор-группе по ядру гомоморфизма. И стало всем Хорошо.
С наступающим Новым Годом, губерния!

Хочу обратить внимание на возможности для заработка в опционах на фьючерс на пару долларрубль (Si которые). Если продавать сейчас опционы колл с экспирацией 15 января и страйками 33500 и 33750, можно взять доходность порядка 7% на ГО за предстоящие полмесяца. В течение дня она была и выше. Поскольку волатильность по паре заметно упала, а ЦБ, я полагаю, не захочет резких скачков по паре в период праздников, такие продажи представляются весьма интересными. Кроме того, шпилька вниз на споте сигнализирует о том, что у банков проблемы с ликвидностью, а это будет увеличивать спрос на рубль и поддержит его курс.
 
 

выход: MU call 21.5 week 0.49(-33%)( вход 0.73 19/12/13)(19:06 мск) опубликовано 19:36
выход: KORS call 80 week2 1.75(-14%)( вход 2.05 24/12/13)(19:08 мск) опубликовано 19:36 
вход: TZA call 16 jan 1.19 (19:48 мск, цена акции — 16.94) опубликовано 21:15 



Сделки в онлайн-режиме на http://stockoption.ru/live-trades-26-12-2013.html

Приветствую всех трейдеров. Сегодня WL небольшой. Поэтому постараемся использовать некоторый передых на пользу сайту — написать что-то интересное.
Итак сегодня смотрим вверх — DUST
Вниз —  NUGT.
Смотрим.

Изучение динамики улыбки  подводит нас к другой важной теме – о выборе правильного метода дельта-хеджа. Какую волатильность использовать для расчета дельты — рыночную или расчетную?  На конференции НОК-6 с интересным докладом на эту тему выступил Олег Мубаракшин. И опять я не был согласен с Олегом и теперь представляю свой подход к проблеме.
 
Способов расчета дельты много в зависимости от модели движения улыбки. Можно, взяв рыночную волатильность, считать дельту по БШ, можно делать коррекцию на движение улыбки и т.д. и т.п.
 
Как понять, какой способ лучше для расчета дельты? Как выбрать критерий для выбора? Критерий зависит от того, чего мы хотим от дельта-хеджа. Допустим, наша цель — минимальный размах ежедневных колебаний стоимости нашего портфеля. Тогда, наверно, в нашем тесте есть смысл минимизировать сумму квадратов ежедневных приращений стоимости портфеля. Предположим, мы желаем получить минимальный размах колебаний стоимости  портфеля на экспирации. Соответственно, необходимо минимизировать

( Читать дальше )

Много раз я уже писал о глюках на ФОРТСЕ… В основном это касалось малоликвидных контрактов и неправильного рассчета теоретической цены. 

Но сегодня я был в шоке! По мартовским опционам  на Газпром!!! Теоретическая цена дальних страйков выше, чем ближних!!! Даже если плохая ликвидность, то все равно такого перекоса быть не должно… А ведь ГО из за этого снимают.., так как у меня дальние колы были проданы. Когда они все наладят?!!! Наверное никогда.  А если бы я на всю котлету продал самых дальних по цене 5 рублей? В 70 раз цена бы выросла? Пришел бы дядя Коля в гости? Или как?