ОПционы

Дошли руки перевести еще один материал Марка Джеймисона, на этот раз о «толстых хвостах» распределения, и оформить его в виде Jupyter notebook наглядно и практично. 

Угощайтесь!

Чтобы менять что-то в коде, нужно сохранить копию блокнота себе на Google Drive.

 

Целью этой темы будет показать, как спреды обыгрывают вариант со стопами.

Используем месячные спреды на евродоллар, с разницей в 100 пунктов между страйками, по фьючерсу будем брать аналогичную дельту.

Чтобы не терять часть прибыль, в случае ее возникновения- будем закрывать спред через 150-200 пунктов движения в нашу сторону.

Всегда покупаем пару, ведь наша цель- это не прибыль, а показать, что спред зарабатывает в 90% случаев, а форексный или фьючерсный аналог лишь в 10% случаев.

На первой картинке видно, что разница будет 37 пунктов между синим купленным путом 1.04 и проданным черным путом 1.05.  

А разница в дельте- 0.11. Значит, 0.11*125000=13750 евро купили. 

На старте силы были равны.

Берем фьючерс по 1.05.

В чем разница? В том, что спред- это тоже вариант со стопом, но тут убыток будет лишь через 28 дней и если цена уйдет к 1.0462. Максимальный минус- это 63 пункта, при 1.04 и ниже, а это лишь 10% вероятности.

( Читать дальше )

Доброе утро. Еще вчера заметил такой прикол на опционах, что по какой-то причине теория и предложение различаются практически на 15-20%, по ртс то же самое, +- 5-8. Купить можно, а продавать как или какие-то конструкции строить? Это нормально вообще?

У меня на реальных данных получается, что цена опционов At_the_money зависит от времени до экспирации почти как корень квадратный (показатель степени 0.53). Это нормально?

Недели 2 назад заметил, что на опционах есть что-то вроде плеча, не знаю как это описать, нигде такой информации не находил. При покупке, например, опциона 15.12.22 1 кола ртс, можно зашортить 1 фьюч ртс. Но при покупке кола неделек почему-то нельзя шортить и надо больше покупать опционов. А как вообще понять меру этого «кредита» сколько надо купить опционов, чтобы можно было шортить фьючей, я так понимаю надо просуммировать дельту или что-то вроде этого. И правильно понимаю, что это что-то вроде бесплатного плеча? То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт  2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать.  И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать. 
В чём я не прав? :)
Может есть где про это почитать? Нигде подобной информации не находил, только экспериментально.

 

Уже писал на эту тему.

   1. «Сегодня купил опцион С65000 (недельный, экспирация 17.11.22) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!»

smart-lab.ru/blog/855004.php

   2. Но вот вчера  снова купил С75000 (недельный, экспирация 24.11.22) с премией 2 рубля (тейкерская заявка)

Комиссия биржи составила 0,33 рублей, или 33 копейки.
То есть 0,33/2=16,5% (Шестнадцать с половиной) процентов от премии!!!"

После легкого шока полез в дебри — есть на сайте биржи мудреная формула по расчету биржевого сбора для опционов по новой методике.
Сделки вроде бы аналогичные.
А ларчик просто открывался — другой страйк, другая ТЦ ( теор.цена), а именно от нее высчитывается и конечная величина комиссии.

То есть теперь это плавающая величина!

А раньше была фиксированная доля от премии.
Поэтому в разные дни для одинаковой премии биржевая комиссия будет неодинаковой.
Вот такое открытие я сделал для себя.
Возможно, я неправ и не до конца разобрался в методике расчета.
Если есть знатоки-математики, проверьте и подтвердите или опровергните мою гипотезу о плавающей комиссии.
Польза будет для всех.

Тарифы биржи на срочном рынке

 www.moex.com/s93

Давно не был на смартлабе, смотрю, сейчас тут бегает некто @Алексей Ван   со своими топиками про алго.

Как говорится, всю ленту засрал, его здесь стало слишком много.

Какую основную мысль преследует г-н Ван?



О чем здесь идёт речь?

То, что адепты РА сольются, также, как и адепты любого другого «гуры», с этим никто не спорит.

Но что хочет подчеркнуть Ван?

Да всё понятно. Читается между строк. Он хочет сказать, что раньше был лудоманом, а сейчас спрятался за алготорговлю и типа стал зарабатывать. По всем топикам белой ниткой средь черного шрифта тянется это. Вот это презрение к людям, торгующим руками. Типа раньше я был такой же, как и вы, но сейчас отмылся от этой грязи.

Идея, в принципе, верная, 95%, торгующих руками, обязательно сольются, но алго, думаете, вас спасет?

Ха-ха и ещё раз ха!

( Читать дальше )

Предположим на некоторой бирже торгуются одновременно (параллельно) и европейские, и американские опционы.

Как будут различаться их цены — какие будут дороже и насколько (последнее — в зависимости от времени до экспирации наверное очевидно)?

на всякий случай — легенда в текстовом виде:

Относительные цены опционов: Price/Close
на GOOG, GOOGL (всех дат экспирации) в зависимости от параметра
oStrike = Strike/Close (для Call)
oStrike = Close/Strike (для Put)

— где Close есть цена (закрытия) соответствующей акции