ОПционы

Сегодня в завершающий день старого года все тихо и спокойно на FORTS.
Из Открытия получено очередное письмо о переводе всех активов в ВТБ.

И вдруг — предновогодний сюрприз.
Примерно  на 200+ неделек, купленных коллов на экспирацию 04.01.24 за 50...100 рублей, после дневного клиринга требования  по ГО выросли в десятки раз и на счет образовался минус по ГО, почти в миллион рублей!
Только из-за этих позиций, причем практически все они вне денег по страйкам.

Будучи морально готовым ко всяким непоняткам в ВТБ, специально на эту экспирацию  купил только  коллы без единой позиции на продажу.
Портфель полностью  дельта-нейтрален.
Аналогичные портфели в ПСБ и Твой Брокер после клиринга показали, наоборот, освободившийся кэш.

Причем никаких уведомлений, писем и звонков о нехватке ГО или повышении ГО на новогодние праздники от Открытия не было и нет.

Инициативно пытался дозвониться до якобы персонального менеджера, на горячую линию, на консультацию — бесполезно, прождал на телефоне почти полчаса, но все специалисты очень заняты. А клиентщики не в курсе, что и как. Кто сейчас оценивает риски, по каким критериям — вопросы без ответа.

( Читать дальше )

Результаты года в накопительном фонде для детей.

Для тех, кто впервые знакомится с моим подходом, напоминаю, что мой «детский фонд» — это целевой инвестиционный фонд(счет). Каждый месяц я вкладываю 10 тысяч долларов для накопления и инвестирования в акции и фонды недвижимости, исключительно на западных фондовых площадках.

Инвестиционная стратегия охватывает период 10-12 лет, где целевые ориентиры это 70% средств направлены в акции, а 30% — в фонды недвижимости REIT.

Процесс инвестирования весьма прост. Постепенная аллокация средств осуществляется методом «dollar cost averaging» в те активы, которые находятся в списке для покупки и считаются справедливо оцененными, где есть рост бизнеса, или недооцененными по каким либо краткосрочным не фундаментальными причинам.

Ремарка:

Что такое «dollar cost averaging»

Dollar Cost Averaging— это стратегия инвестирования, при которой инвестор регулярно приобретает определенное количество активов  акций. Это позволяет мне снижать влияние краткосрочных колебаний рынка, поскольку при фиксированных инвестициях в разные временные интервалы можно захватывать как периоды падения так и периоды роста( но на меньшее количество)

( Читать дальше )

Cегодня появился такой страйк.
На март 2025 года.
И там зародилась жизнь!
Думаем глобально, действуем локально.
Интересно наблюдать за блуждающими вечерними ИИ в виде заявок-айсбергов.
Сейчас они добрались до крайних страйков и крайних на сегодня дат экспирации.
Роботы действует по науке, то есть по теории.
А мы будем встречать их врукопашную, по старинке.
А чья возьмет — будущее покажет.

( Читать дальше )

Пока линейные трейдеры инвестируют или спекулируют с переменным успехом, ценители НЕлинейности успешно торгуют опционами.
На любые сроки и глубину.
От неделек до года.
С контролируемым риском и расчетной доходностью.

Прошедший ЛЧИ-2023 наглядно это показал на примере тех, кто предпочитает деривативы.
За 2-3 месяца при текущей высокой IV  вертикали, горизонтали и диагонали продемонстрировали  реальную доходность на спрэдах  в диапазоне 50-100% годовых.

Но лучше один раз увидеть, например, график доллар/рубль С110000 (июнь) за октябрь-декабрь, чтобы убедиться в этом.

Есть ложное предубеждение, что LEAPS ( долгосрочные опционы на 6...12+ месяцев) малоликвидны, пустынны и не заслуживают внимания.
Пусть скептики продолжают так думать, а практики ставят календарные лимитки и строят свои спрэды-«эспандеры».
На Марсе, возможно, и нет жизни, а на наших опционах во всю глубину торговой сетки она все-таки есть. 


Короче, очень немногочисленные «липсовики» чувствуют себя вполне комфортно на пока необжитых просторах дальних опционов.

( Читать дальше )

Henderson, Газпром и опционы на SPY

Посмотрим, где деньги лежат...



HENDERSON
Часовик

Аналитики «Финам» на линии:
«Финам» открыл торговую идею «покупать акции Henderson с целью 680 рублей за штуку» с горизонтом инвестирования 1 месяц. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 23,6%, стоп-приказ: 500 рублей

Что имею сказать?  С начала декабря бумага растёт. Растёт классически — от объёмов. Т.е. проторговывается объёмный горизонтальный уровень, цена уходит от него выше. И так далее. В районе 552 случилась заминка. Миграция уровня продавцов на 560 не привела к дальнейшему росту цены. Наоборот, она ушла вниз. Более того, утащила за собой и объем (на 550). С тех пор уже трижды пытаются формировать объёмный диапазон 550-552. И всё никак. Считаю, что для похода дальше вверх надо как-то закрепиться над указанным диапазоном. Ну а выход ил лонга потом уже ловить по уровню Левелс, который сейчас на 476,1.



( Читать дальше )

Итак, на прошлой неделе схлопнулись на экспирации декабрьские опционы и фьючерсы. И мы начинаем новый сезон охоты на МаркетМейкера.

Наша цель ближе к последнему месяцу торгов текущих квартальных фьючерсов определить цену, в которой ММ получит наибольший доход (или наименьшие потери) и, соответственно, вскочить в один вагон с ММ, дабы он этим доходом с нами поделился.

Обзор будет выходить по понедельникам. Следите за обновлениями и также садитесь в вагон с ММ 😉
========

По состоянию на сегодня имеем в Si примерно двухкратный перевес покупателей в лице буратин (физ.лица).

Среди юридических лиц примерно паритет.

Средняя цена набранных стартовых поз во фьючерсе примерно 91000 руб. — эту цену и будем иметь в виду и следить, как будет меняться средняя цена позы. От этого будет зависеть интерес Макарыча. Ну, и наш, интерес, соответственно.

В опционах делать выводы пока рано. Открытый интерес (ОИ) пока малый. Но для наблюдения за его изменением, эта картинка тоже полезна.







( Читать дальше )

Итак, очередной  трейдерский конкурс завершен.

За короткий срок сложно показать достойный результат в инвестициях, но в активном трейдинге или спекуляциях можно.
Что и продемонстрировала дюжина участников, ставших официальными лидерами.

Если говорить про позиционный трейдинг на опционах,  то его задача обеспечить плавную монотонную  эквити через арбитраж, кэрри-трейд и спрэды. 

Насколько это удалось, судить вам.


104  RStrader  Stanis  +534 763  +19.9%   2 682 372    2526    1998   Промсвязьбанк    Срочный


Для корректности стоит отметить, что стартовые активы биржа увеличила в 2 с лишним раза ( из-за искусственного поднятия ГО на недельках).

Реальная начальная цифра — 1, 175 млн руб. ( она не менялась на протяжении всего конкурса).

В опционном ассорти использовались широкие стрэнглы, " колеса", стрэддлы, покрытые фьючерсы.
А также спрэды всех видов — вертикали, горизонтали и диагонали.

Риск-профиль позиции поддерживался на уровне близком к дельта-нейтрали.

( Читать дальше )

Стратегия Синица основана на умеренном заработке 0,5-1% от капитала в неделю за цикл построения с понедельника по четверг. В 19:00 позиция закрывается автоматически, принося прибыль. При этом не нужно гадать, куда пойдет рынок.

Если базовый актив – фьючерс на индекс РТС, остается в заданном диапазоне цен: не выше указанной и не ниже указанной, то получится профит. РТС стоит на месте – трейдер зарабатывает, умеренно растет до указанного предела – профит, аналогично снижается – тоже получаем прибыль. Прибыль имеет заранее фиксированное значение – стоимость опционов, которые мы продаем.

Продажа опционов всегда считалась рискованной торговлей. Если актив выходит за заданные пределы, то значение, составляющее разницу, и будет убытком по каждому проданному опциону. Если рынок начинает активно двигаться, даже не доходя до заданных пределов, то текущее значение вариационной маржи может быть отрицательным. Это даст негативную эластику капитала.

• Рассказываем в статье, как продавать опционы с плановой доходностью 0,5-1% в неделю с крайне высокой стабильностью вармаржи с более высокой ликвидностью.

( Читать дальше )

часть 01

Я не специалист по опционам, но торгую опционы часто, использую их вместо торговли базовым активом или продаю путы и коллы в этом топике собран материал для общего понимания опционы 0DTE

Что такое опционы с нулевым сроком действия (0DTE)? 

     Опцион 0DTE можно определить как любой контракт, торгуемый в день истечения его срока действия.

Cboe специально не создает опционные контракты, срок действия которых истекает в тот же день, когда они выпущены. 

Вместо этого он выпускает еженедельные опционы с датами истечения срока действия для каждого дня недели.
За исключением контрактов, срок действия которых истекает в пятницу, большинство этих опционов выпускаются за две-три недели до даты истечения срока их действия. 
Опционы со сроком действия один месяц или более остаются теми, срок действия которых истекает по пятницам.
Независимо от того, как давно был выпущен контракт, последний торговый день для любого опциона имеет одну общую характеристику: он имеет наименьшую сумму премии, связанной со временем до истечения срока действия.

( Читать дальше )