ОГК-2

ОГК-2 – рсбу/ мсфо
110 441 160 870 акций http://fs.moex.com/files/12122 №58
Free-float 23%
Капитализация на 20.02.2019г: 40,201 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 87,388 млрд руб/ мсфо 101,617 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 79,839 млрд руб/ мсфо 95,047 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 71,432 млрд руб/ мсфо 87,756 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб

Выручка 2016г: 134,285 млрд руб/ мсфо 134,198 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 102,694 млрд руб/ мсфо 103,690 млрд руб
Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 39,016 млрд руб/ мсфо 39,650 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 69,860 млрд руб/ мсфо 71,129 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ за 2018 год увеличилась на 67,6% до 11 млрд 148 млн рублей.

Выручка за 2018 год составила 140 млрд 870 млн рублей, что на 0,9% больше, чем за 2017 год.

Себестоимость продаж снизилась до 117 млрд 098 млн рублей.

Показатель EBITDA вырос на 21,2% до 27 млрд 606 млн рублей. Существенное влияние на динамику данного показателя оказал рост выручки от реализации мощности по договорам о предоставлении мощности (ДПМ).

==============================
По мотивам поста

=====================================

Сегодня на официальном сайте Газпромэнерхолдинга (ГЭХ) появился прогноз по чистой прибыли Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1 по РСБУ за 2018 год. Чем примечательна эта информация, скажете вы? А я отвечу: согласно последним официальным заявлениям главы ГЭХ Дениса Фёдорова, дивиденды за 2018 год будут рассчитываться именно исходя из бухгалтерской отчётности по российским стандартам, а значит из представленных цифр можно легко и просто прикинуть уровень возможных дивидендов, основываясь на доле выплат в 26% от ЧП по РСБУ.





Итак, что мы получаем в этом случае:

1) Главным бенефициаром этой новости безусловно становится ОГК-2, прогнозы чистой прибыли по которой (11,1 млрд рублей) оказались значительно выше результата, полученного из отчётности по РСБУ за 9 месяцев 2018 года методом «за последние 12 месяцев» (6,8 млрд) и которые почти вдвое превзошли аналогичный показатель 2017 года. В-общем, нежданно негаданно бумаги ОГК-2 становятся дивидендными героями и теперь сулят самую высокую див.доходность среди всех трёх дочек ГЭХа: 2,6 коп. на одну акцию или ДД=7,7% по текущим котировкам. Огонь! Притом, что повышенные платежи в рамках программы ДПМ, доля которых кстати говоря выросла у ОГК-2 в объёме выработки с 16,4% до 23,4%, компания будет получать ещё несколько лет.

Как следует из информации в картотеке арбитражных дел, окружной суд во вторник отклонил кассационную жалобу НЛМК на принятое в июне решение арбитражного суда Москвы и сентябрьское постановление Девятого арбитражного апелляционного суда.

ОГК-2 должна была построить на ГРЭС новый блок в рамках обязательной инвестпрограммы и вывести старые мощности. Пуск планировался на ноябрь 2017 года, но в 2015 году при перегрузке в порту Роттердама утонул генератор. Минэнерго РФ предлагало правительству перенести ввод на 2023 год либо передать ДПМ другому генератору. Как сообщалось в феврале 2016 года, правительство РФ одобрило перенос площадки строительства энергоблока мощностью 420 МВт по ДПМ с Серовской ГРЭС ОГК-2 (входит в "

НЕФТЬ

Ноябрь заполнится падением нефти на -19%. После июльского ослабления ограничений на добычу нефти странами ОПЕК, баланс потихоньку смещается к излишку нефти на 1 млн. баррелей в день. Масла в огонь подлил ноябрьский обзор ОПЕК, который предупредил о росте предложения и слабом спросе. 

5 декабря в Вене состоится заседание ОПЕК+ на котором возможно будет принято решение о снижении добычи с 2019 г., что должно поддержать цены.

СТАЛЬ

Цены на сталь, начиная с середины августа, продолжают снижаться. 

Мы подтверждаем по акциям ОГК-2 рекомендацию «покупать» и целевую цену 0,46 руб. Потенциал роста 36% в перспективе 12 мес.

Мы ожидаем выхода компании на рекордную прибыль в этом году в объеме 8,1 млрд.руб. (+13%) и дальнейшего прогресса в 2019 до 9,4 млрд.руб. (+16%). Драйверы роста — реализация мощности по ДПМ, сокращение долга и финансовых расходов.