ОБлигации

20 декабря в 10:00 МФК «Быстроденьги» начинает размещение первого выпуска облигаций в юанях

Основные параметры выпуска (подробнее — в презентации эмитента: https://t.me/probonds/8813):
— рейтинг эмитента: ruBB от Эксперт РА
— сумма выпуска: 17,5 млн. юаней (~160 млн. р.)
— номинал 1 облигации — ¥100 (около 950 рублей)
— купонный период: 30 дней
— ставка купона 8% (YTM 8,3%)
— срок обращения — 3,5 года
— поручительство МКК «Турбозайм» на полный объем выпуска и размер купонов
— облигации доступны только квалифицированным инвесторам
Организатор выпуска — ИК Иволга Капитал

ВАЖНО! Для покупки облигаций на первичном рынке необходимо иметь юани на счете на 20 декабря. Купить их можно с минимальными комиссиями на валютной секции Мосбиржи у любого крупного брокера. Если брокер предоставляет единый счет на всех рынках, достаточно просто выставить заявку на покупку. Если единого счета нет, нужно сперва перевести юани с валютной секции на фондовую

Рейтинговое агентство «АКРА» подтвердило кредитный рейтинг ООО «Сибирское стекло» (актив РАТМ Холдинга) на уровне BB- по национальной шкале со стабильным прогнозом.

Аналитики «АКРА» приняли во внимание, что ООО «Сибстекло» входит в топ-5 крупнейших российских компаний по выпуску стеклотары. Производственная модель достаточно гибкая — ассортимент на линиях меняют в течение нескольких часов. 

У ООО «Сибстекло» стабильная контрактная база, поскольку с основными поставщиками и заказчиками предприятие взаимодействует более пяти лет. Производство расположено в непосредственной близости к рынкам сбыта: в Новосибирской области реализуют около 30% продукции, также ее отгружают в другие регионы и экспортируют.

Кроме хорошей географической диверсификации продаж положительное влияние на рейтинг оказал высокий уровень рентабельности. По прогнозам агентства, в 2022 году объем выпуска стеклоизделий вырастет на 13,6% по отношению к значению предыдущего года, а выручка — на 20% за счет развития производственных мощностей.

Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 12-ти и 16% годовых по двум выпускам биржевых облигаций.

Купонные выплаты по выпуску серии 001P-01 начисляются из расчета 12% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 986 тыс. рублей, по одной бумаге — 9,86 рублей.

Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001P-01 (4B02-01-00013-L-001P) объемом 100 млн рублей был размещен эмитентом по открытой подписке в мае 2021 г. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Ставка купона зафиксирована на весь период обращения.

Купонные выплаты по выпуску серии 001P-02 начисляются из расчета 16% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составляет 360 665 рублей, по одной бумаге — 13,15 рублей.

С трехлетним выпуском облигаций серии 001P-02 (4B02-02-00013-L-001P) объемом 170 млн рублей компания вышла на биржу в ноябре 2022 г. В настоящее время размещено облигаций на 27,4 млн рублей. Номинальная стоимость одной бумаги — 1000 рублей. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 16% годовых, ставки 7-18-го купонов — 15% годовых, ставки 19-30-го купонов — 14% годовых, ставки 31-36-го купонов — 13% годовых.

ПЮДМ опубликовал информацию о намерении проведения общего собрания владельцев облигаций (ОСВО)

Цель проведения ОСВО утверждение нового срока погашения по выпуску БО-П01

Причина исходя из сообщения: невозможность рефинансировать выпуск объёмом 116 млн. руб., погашение которого должно быть в мае 2023 года.

Удивительно, что ещё несколько недель назад бумаги торговались с доходностью менее 10% годовых. Про потенциальную проблемность выпуска писали ранее.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Речь о выпуске БО-П01 (регистрационный номер: 4B02-01-00361-R-001P, ISIN RU000A0ZZ8A2) на сумму 116 млн рублей. 

Сообщение о намерении провести общее собрание владельцев по вопросу изменения срока и порядка гашения выпуска (плановая дата 4 мая 2023 года) было раскрыто на странице эмитента в сети Интерфакс. 

В качестве предпосылок для принятия такого решения обозначены прекращение деятельности трейдингового направления эмитента и отсутствие возможности для рефинансирования выпуска. При этом, руководство компании намерено продолжать в полной мере обслуживать все 3 выпуска облигаций в обращении, выплачивая купонный доход согласно утвержденным графикам. 

Артем Евстратов, генеральный директор ООО «ПЮДМ», прокомментировал публикацию следующим образом: 

«Хочу подчеркнуть, что мы не отказываемся от взятых на себя обязательств перед инвесторами и намерены их исполнить — в том числе, своевременно выплачивая купонный доход и предлагая в рамках плана реструктуризации адекватные сроки погашения, ставку купонного дохода, порядок выплаты номинальной стоимости бумаг. В ближайшее время мы озвучим все предлагаемые параметры и выйдем на их обсуждение».

В кризисные периоды в РФ лучшей ставкой для сохранения средств всегда являлся доллар США. В этом году в нашей стране вводятся различные ограничения на работу с валютами развитых стран. Но пока еще есть инструменты, которые позволят сохранить средства в случае девальвации — замещающие облигации. Замещают они аналогичные выпуски евробондов, которые сейчас заблокированы из-за ограничения работы Евроклир-НРД.

📈 Фактически все резиденты могут обменять заблокированные еврооблигации на их отечественные аналоги (замещающие облигации) с идентичными характеристиками и продолжать получать купоны и выплаты при погашении в рублях по курсу на день операции. Уже появился вторичный рынок данных бумаг, где можно их приобрести даже тем, кто еврооблигациями не владел.

📌 Сегодня такие выпуски и разберем. В первую очередь надо обращать внимание на ликвидность (среднедневной оборот), чтобы она соответствовала сумме вашей возможной покупки. Условно, если вы хотите купить облигации на 1 млн. руб, а в день проходит торгов на 100 тыс. руб., то купить ее будет достаточно сложно по хорошей цене, про продажу я вообще молчу. Постараюсь отобрать только выпуски, где в день проходит торгов минимум на 1 млн. руб.