ОБлигации

Сегодня люди постоянно слышат о финансовой безграмотности, и думают, что их это не касается.

Но при выборе инвестиций, подавляющее большинство людей, продолжает действовать по наитию, и вкладывают деньги в акции компаний, без какой-либо оценки их реальной стоимости.

Поскольку Богатый папа Кийосаки рекомендовал среднему инвестору «не быть средним», мы подготовили финансовый тест на проверку инвестиционных знаний. Всегда интересно не только узнать больше о себе, но и научиться чему-то, что имеет практическое инвестиционное применение.

Перейти к тесту «На Финансовую Безграмотность» >>>

 
Есть экзотические финансовые рынки. Одним из таких является рынок погодных облигаций. Это облигации связанные со страховкой от природных катастроф. Спрос на такие погодные облигации неуклонно растет. Этот рынок объемом 22 млрд. долларов набирает обороты, несмотря на то, что доходность по облигациям падает. Но компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета избегает выписывать облигации связанные со страховкой от ураганов во Флориде. В конгломерате Уоррена считают, что доходность слишком низкая. Но это не пугает остальных инвесторов. Темп покупок погодных облигаций увеличивается, в этом году продано облигаций на рекордные 5,76 млрд. долларов. Средняя доходность по облигациям с 2002 года составила 8,5 процентов. В этом году ветра менее сильные, чем в среднем и предсказывается от одного до двух ураганов во Флориде. Вероятность потерь по погодным облигациям снизилась с 1,95% до 1,32%. За последние два года погодные облигации принесли доход в размере 22%, это сравнимо с доходностью мусорных облигаций. И это включая последствия супершторма “Сэнди” в 2012 году. Последнее разочарование инвесторов в такие облигации было в 2011 году в связи с землетрясением в Японии. Тогда держатели облигаций потеряли около 300 млн. долларов. Но инвесторов привлекает низкий, по их мнеию, риск и достаточная доходность. Еще очень привлекательное преимущество таких вложений — отсутствие корреляции с другими активами. Однако Уоррен Баффет предупреждает...
Читать далее на   tradernet.ru

Доходность испанских 10-ти летних облигаций упала ниже доходности 10-ти летних облигаций США. Что это означает.

Блок с таким названием был совсем недавно.
 smart-lab.ru/blog/187716.php

Но снижение доходности происходит и в России.
Вот, как и ожидалось, динамика движения ОФз 26207  
(пост про ОФЗ был неделю назад).

 

А вот доходность американских трежерис. На графике произошел отскок от уровня доходности в 2.5%, те речь уже можно вести о коридоре 2.5 — 3.0 %.

( Читать дальше )

     Добрый день! Объясните как покупать облигации на ММВБ? Какие выбрать, банковский депозит не очень устраивает доходностью… Или где можно почитать об этом? Вообщем поделитесь опытом.

Многие люди считают, что акция — магический сертификат, который дает право на владение части компании. И что акционер — главный участник в корпоративной иерархии. На самом деле акционер в самом конце этой цепочки, и я объясню почему.
Все знают, что акция — это право на часть имущества компании и право на голосовании. Но не так много людей знает, что акция — это остаточное (!) требование (residual claim) на капитал компании в случае ее ликвидации. Что значит остаточное?? Это значит, что свои доли сначала получат все остальные, а потом только акционеры. В первую очередь получат своё — это кредиторы всех мастей… в предпоследнюю очередь — владельцы привелегированных акций, и в последнюю — владельцы обыкновенных акций. 
Но еще тут есть один нюанс. Учитывая, что практически все корпорации работают с финансовым рычагом (заемными средствами), который превышает собственный капитал (причем порой в 5-10-20 раз), то нетрудно подсчитать, что в случае ликвидации компании даже не все кредиторы (!) получат свои деньги обратно. Про акционеров даже неудобно вспоминать. А с финансовым (и операционным) рычагом работают практически все компании, помните...
И напоследок вывод - настоящие владельцы компании не акционеры, а кредиторы.
Изучаем облигации ;)
Если это будет кому-то полезно — буду рад.

За неделю в отделениях Ощадбанка(украинский аналог Сбербанка —  моё прим.) было приобретено более 3 тыс. военных казначейских обязательств

 За прошедшие шесть дней в учреждениях Ощадбанка было куплено 3,108 тыс. «военных» казначейских обязательств. В денежном эквиваленте это более 3,108 млн грн, уточняет пресс-служба Ощадбанка.


По ее данным, первыми покупателями стали премьер-министр Украины Арсений Яценюк, председатель Национального банка Степан Кубив, министр финансов Александр Шлапак, первый заместитель министра доходов и сборов Игорь Билоус и другие члены правительства.

Напомним, эти обязательства выпущены Министерством финансов Украины на предъявителя в документарной форме номинальной стоимостью 1 тыс. гривень, с процентной ставкой 7% годовых и уплатой купонов каждые шесть месяцев. Размер дохода по каждому купону является фиксированным и составляет 35 гривень. Общий объем выпуска этих ценных бумаг составляет 100 млн грн со сроком обращения 24 месяца.
 

 http://finance.liga.net/economics/2014/5/28/news/38743.htm

26.05.2014, Москва — Идущий с начала года рост рынка акций в США, по идее, должен был бы привлечь инвесторов из бондов на рынки акций. Но все произошло ровно наоборот — по материалам AForex.
Институт инвестиционных компаний, исследующий рынок взаимных фондов, сообщает, что за 3 недели, закончившиеся 14 мая, из взаимных фондов акций произошел отток  в $8.2 млрд. Приток средств в фонды облигаций за тот же период составил $10.4млрд.
Фонды облигаций демонстрировали нетто приток, начиная с февраля. Это объясняется просто – S&P500 с начала года показал доходность 2.95%, тогда как Barclays 10-20 Year Treasury Index дал доходность в 7.19%.
CNNMoney ведет подсчет Индекса жадности и страха (Fear and Greed Index). Сейчас этот индикатор стоит на уровне «экстремальный страх», тогда как год назад он показывал «экстремальную жадность». Стратеги из Wells Fargo считают, что на рынках акций должно смениться целое поколение инвесторов, чтобы на него не оказывали сильное влияние люди, обжегшиеся на кризисе 2007-2009гг.

Вместо банковского депозита хочу создать портфель из облигация.
На что обратить внимание?
Есть ли хорошие надежные облигации кроме ОФЗ?
Стоит ли брать облигации Мечел?