ОБлигации

   Минфин России информирует о результатах проведения 31 июля 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 218,767 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 38,001 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 37,532 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 95,9600% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 95,9975% от номинала от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308251-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_31_iyulya_2024_g.

Потребность в лифтовом оборудовании в России растет — до 100 тыс. лифтов в многоквартирных домах и общественных зданиях нуждаются в замене. Отечественные же производители подъемного оборудования испытывают ряд серьезных проблем: рост стоимости металла, дефицит специалистов, нехватку оборотных средств. Последнее призван решить рынок облигаций, доступ к которому уже в этом году может быть открыт участникам отрасли.

Лифтовая стагнация

Если посмотреть на динамику развития российского лифтового рынка в течение последних пяти лет, то его объем фактически не изменился, несмотря на турбулентности внутри периода. На конец 2023 г. производство лифтов в стране составило 27 тыс. единиц, что на 25% больше, чем годом ранее, но лишь на 3% превышает показатель 2019 г. Рост выпуска подъемных машин во многом вызван эффектом низкой базы 2022 г., когда во многих сферах экономики наблюдался спад основных показателей, в том числе и в лифтовой отрасли.

Эмитент подписал договоры сразу с несколькими крупными торговыми сетями, благодаря работе проделанной в 2023 году. Также компания прошла регистрацию на агрегаторе Ozon в рамках розничного направления продаж.

По предварительным оценкам, финансовые результаты ООО ПК «СМАК» за 6 месяцев 2024 года будут находиться на уровне аналогичного периода прошлого года. При этом эмитент ожидает выйти на позитивную динамику ключевых показателей в следующем отчетном периоде, по итогам 9 месяцев 2024 года. Результата компания планирует достичь благодаря расширению клиентского портфеля.

«Выход на новые торговые сети — долгий процесс, мы готовимся пожинать плоды трудов прошлого года. Подписали договор с крупнейшим ритейлером Иркутска и Забайкалья «Слата», а также с томской компанией SPAR. Сейчас клиенты определяются с ассортиментом, который мы будем им поставлять. Ранее мы уже успели провести дегустации, предложив покупателям и консервы, и лососевую икру», — прокомментировал директор ООО ПК «Смак» Андрей Черепенников.

• Компания «Финансовые системы» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-П01 объемом 500 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-87071-H-001P. Ставка 1-го купона установлена на уровне 23% годовых. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: «ключ» плюс 5%. Купоны ежеквартальные. Сбор заявок на выпуск прошел с 19 по 26 июля. Андеррайтер — Совкомбанк. Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВВ с развивающимся прогнозом от «Эксперта РА».

• «Ника» допустила техдефолт по выплате 8-го купона и погашению части номинальной стоимости облигаций серии 001P-01. Размер неисполненных обязательств составил 50,08 млн рублей. Причина — отсутствие достаточных денежных средств на расчетном счете эмитента. Эмитент имеет кредитный рейтинг B|ru| со стабильным прогнозом от НРА.

• «Хромос инжиниринг» 1 августа начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-02 объемом 250 млн рублей.

ООО «ФИНБРИДЖ» является холдинговой компанией группы «Финбридж», основу инвестиционного портфеля которой составляют вложения в капитал микрофинансовых организаций и страховой компании АО СК «Двадцать первый век». На рынке микрокредитования холдинг входит в тройку крупнейших игроков по объёму портфеля.

ИСТОЧНИК

Промежуточная финансовая отчетность МФК «Саммит» — за I полугодие 2024 г.

▪️Совокупный объём активов по состоянию на конец июня 2024 г.: 3,238 млрд руб. (+31% за полугодие — с конца декабря 2023 г.);

▪️Капитал: 881,5 млн руб. (+55% за полугодие);
▪️Совокупный объём обязательств: 2,356 млрд руб. (+23% за полугодие);
▪️Чистые процентные доходы (после создания резерва): 1,242 млрд руб. (+73% в сравнении с показателем за первое полугодие 2023 г.);
▪️Чистая прибыль, полученная в январе-июне 2024 г.: 314,3 млн руб. (против 50 млн руб. за аналогичный период 2023 г.).

Отчетность опубликована на ЦРКИ: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38804&type=3

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Коротко о торгах на первичном рынке

30 июля новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 436 выпускам составил 1045,9 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,73%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Примерно раз в две недели мы публикуем сводку облигаций с наибольшими премиями и дисконтами доходностей к кредитному рейтингу (насколько доходность отдельной облигации отклоняется от средней доходности облигаций ее кредитного рейтинга). Мы сами стараемся (с обязательной поправкой на кредитное качество) покупать бумаги с премиями и избегать с дисконтами.

Торговая идея проста: бумаги с премией при прочих равных должны вырасти в цене (чтобы их доходность приблизилась к средней), а бумаги с дисконтом — потерять.

Первый раз мы проверили эту гипотезу в конце апреля, посмотрев на квартал назад, взяли данные из нашей сводки (от 19.01.2024), отобрали 15 бумаг с наибольшей премией и 15 бумаг с наибольшим дисконтом. Составили портфели из бумаг с премией и дисконтом и посмотрели на их результат: портфель облигаций с премией принес бы полный доход (изменение цены + купон) на уровне 4,3%, а портфель с дисконтом -2%. Или 15,5% против 7%, если считать в % годовых.

Сейчас обновляем наши данные и смотрим на квартал назад уже из сегодняшнего числа. Используем сводку от 6 мая и ту же методологию, получаем два портфеля облигаций. Последний квартал был очень сложным для долгового рынка, тем не менее, бумаги с премией, как и предполагалось, принесли доходность больше, чем бумаги с дисконтом.