Евро: укрепление продолжиться
Евро достиг первого сопротивления после яркого импульса на прошлой неделе. Нисходящая тенденция 2019 года сломлена и долгосрочными целями являются уровни 1.14-1.15 где расположено основное сопротивление в виде уровней объемов и целевой уровень. Судя по ОИ, кумулятивным дельтам и CFTC отчетам укрепление продолжится и слабость покупателей не проявляется. Разница монетарной политики стран будет поддерживать котировки на пути вверх.
Швейцарский франк: восходящая тенденция
Мысли и ожидания на предстоящую торговую неделю.
Главная тема текущей недели — Новогоднее ралли по евро
Ведущий Александр Янюк
Управляющий партнер DTI Algorithmic Александр Бутманов в эфире Euronews «Биржи» от 11.11.2019 рассуждает о проблемах фондового рынка, актуальных стратегиях инвестирования, функциях хедж-фондов и развитии криптовселенной:
«Считаю, что новогоднее ралли будет — и будет очень сильным. Вплоть до 5-10% от текущих значений. Это много для S&P, учитывая, что среднегодовая доходность индекса — примерно 6%.»
На видео:
горизонт до 14-15 января...
расчет на 3% роста индекса,
если не повезет с ралли… остаться в див. доходности не ниже 7-8%
Ростело, Мосбиржа, МТС а что еще?
Российский рынок акций
Российский рынок акций находится в боковике, пока без очевидных идей к росту: нефть не растет, Американские рынки находятся в медвежьем тренде. До конца года остается торговаться фактически 1,5 недели и надежд на Christmas Rally все меньше! Благодаря тому, что S&P500 удержал уровень 2600 пунктов и пытается развить технический отскок в последние 2 торговых дня, появилась надежда, что на фоне внешнего позитива, мы сможем закрыть год на уровне 2450-2500 пунктов по ММВБ, но возобновление санкционной риторики (по Северному потоку-2), скорее всего, не позволит нашему рынку в полной мере примерить на себя внешний краткосрочный позитив.
Денежный рынок
На ключевом сегменте денежного рынка Московской биржи всё стабильно. По однодневным сделкам РЕПО с Центральным Контрагентом текущие ставки составляют: RUB 7,4-7,6%, USD 2,3-2,5%.
Рынок еврооблигаций
Российские суверенные еврооблигации немного подросли с начала недели благодаря движению нефти вверх и спросу инвесторов на активы emerging markets. В тоже время американские казначейские обязательства немного снизились в цене, что в итоге ведет к сужению спредов доходности. На прошлой неделе мы видели значительный рост цен в суверенных бумагах, поэтому на этой неделе произойдет консолидация в этих ценах. Для дальнейшего движения вверх нужны новый драйверы, а инвесторы уже готовятся к новогодним каникулам. На текущий момент признаков «новогоднего ралли» не наблюдается.
Что было на прошлой неделе:
— Отчет по безработице показал минимум в 3,7%, это почти 50 летний минимум безработицы.
— Федеральная резервная система может приостановить цикл ужесточения ставки раньше, чем предполагалось ранее.
- Торговые переговоры между США и Китаем должны быть успешно завершены к 1 марта, иначе Вашингтон введет новые тарифы.
— Канадские чиновники арестовали главного финансового директора Китайского производителя смартфонов Huawei. Арест был расценен как дополнительная угроза разрешению спора в торговой войне между США и Китаем.
Важная статистика способная подтолкнуть рынки к росту или наоборот окончательно добить выходит:
а) во вторник, выйдет PPI — индекс цен производителей.
б) в пятницу станут известны обьемы промышленного производства и станет понятно замораживают ли уже производство.
Из интересных новостей, за которыми я обязательно буду следить: