Новичкам

После роста на протяжении трех сессий подряд на рынок вернулись панические настроения. В итоге, на закрытии торгов индекс МосБиржи потерял 1,95%, опустившись до 2522,75 пункта, индекс РТС ушел в минус на 2,59% — до 794,46 пункта.

Негативные ожидания относительно ужесточения монетарной политики препятствуют развороту рынка. Также позитив связанный с постом Трампа в соц. сети о желании Украины поскорей завершить конфликт, не получил развитие.

Очередное размещение от Минфин: Снижение может быть связано с сегодняшним аукционом Минфина по размещению ОФЗ. В пятницу ведомство зарегистрировало новый флоатер ОФЗ-29027.

Размер нового выпуска составляет ₽1 трлн. Таким образом, рублевый рынок испытает колоссальный разовый отток ликвидности, что как мы наблюдали неделей ранее, вызывает общую слабость на рынке.

Защитный актив: Золото дорожает третий день подряд. Поддержку драгоценному металлу оказывает рост напряженности на Ближнем Востоке и ожидания, что ФРС снизит ставку на заседании в декабре.

В общем, настрой прежний — до 20 декабря медленно, но верно рынок на страхе повышения ставки корректируется, а начало разворота можем увидеть уже после заседания ЦБ, если конечно все пройдет без сюрпризов.

( Читать дальше )

Предлагаю сегодня более подробно ознакомиться с обновлённой дивидендной стратегией от Атон:

«Стратегия-2025: на пороге больших перемен»:

Высокая историческая дивидендная доходность российского рынка всегда была одним из факторов его привлекательности. По приблизительным оценкам, в ближайшие 12 месяцев крупные публичные компании заплатят более 4,5 трлн рублей дивидендов.

Более половины этой суммы (свыше 2,5 трлн рублей) может прийтись на нефтегазовый сектор. На акции в свободном обращении может быть выплачено около 1 трлн рублей дивидендов, что соответствует примерно 10- дневному обороту на Мосбирже.

В целом готовность российских компаний продолжать выплачивать хорошие дивиденды является важным фактором инвестиционной привлекательности российского рынка в глазах частных инвесторов.

Сейчас, в период высоких ставок (ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2025 году в диапазоне 17-20%), дивидендная доходность многих эмитентов выглядит не так привлекательно, однако у некоторых компаний, таких как Лукойл $LKOH она находится на сопоставимых со ставками уровнях.

( Читать дальше )

Конец года — подходящее время, чтобы внимательно пересмотреть свой инвестиционный портфель, навести в нем порядок и подготовить его к налоговым платежам. Разберем по шагам, что инвестор может успеть до января:

Открыть и пополнить ИИС

Имеет смысл пополнить ИИС первого или второго типа до конца 2024 г. Чтобы уже в 2025 г. получить вычет в размере взноса.

Пополнить ИИС имеет смысл, даже если вы пока находитесь в выжидательной стратегии и ждете окончания цикла повышения ставки.

Можно завести средства на ИИС и пока разместить их в фонд денежного рынка. Так вы и вычет получите, и средства будут работать.

Лимит вычета в размере взноса на ИИС составляет 400 тыс. руб.

Программа долгосрочных сбережений

Если ваши планы — иметь не только государственную пенсию, но и частную, можно успеть в 2024 г. открыть программу долгосрочных сбережений.

Суть программы: участник осуществляет добровольные взносы, а оператор программы (негосударственный пенсионный фонд, НПФ) инвестирует их, тем самым обеспечивая доходность вложений.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок начал новую неделю довольно бодро, продолжив пятничный подъем. К завершению торгов индекс МосБиржи подрос на 1,45% — до 2572,89п., индекс РТС прибавил 1,49% и составил 815,61 пункта.

Инвесторы решились на покупки в надежде на скорое урегулирование российско-украинского конфликта после заявлений Дональда Трампа.

В основном, обеспечили текущую динамику нефтегазовый сектор и улучшение валютного фактора. Этому также могли способствовать новости о смягчение Китаем денежно-кредитной политики и увеличение расходов в 2025 году.

Компартия КНР во главе с Си Цзиньпином пообещала смягчить денежно-кредитную политику, «стабилизировать рынки недвижимости и акций», а также более активно проводить фискальную политику.

Безусловно, данные заявления находят позитивные отражение на нашем фондовом рынке. Для России, Китай является стратегически важным партнером, где потенциальный экономический рост дружественном нам страны, окажется благом для всех. Низкие ставки приведут к росту потребления товаров и сырья, в том числе и российского.

( Читать дальше )

Портфель собран в первых числах апреля на 298 тыс. рублей. Куплены акции были изначально равными долями.

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

• С начала года +2.95%

• За последний месяц +0.24%

Было желание совместить в этой стратегии: рост котировок + дивиденды, именно поэтому в портфеле не только надежные дивидендные истории, но и акции роста. Посмотрим, как он себя покажет на длинной дистанции.

Новая компания: Давно возникало желание к имеющимся 10 компаниям добавить пару новых, крепких эмитентов. Дождавшись просадки и реализации всех возможных рисков — выбор пал на акции Новатэк.

Сейчас в портфеле 11 компаний:

• Лукойл $LKOH 
• ТМК $TRMK
• Сбер $SBER 
• Мосбиржа $MOEX 
• Северсталь $CHMF
• Хэдхантер $HEAD 
• Мать и Дитя $MDMG 
• Novabev Group $BELU 
• Совкомфлот $FLOT 
• X5 RetailGroup $FIVE 
• Новатэк $NVTK

Не все компании объявили о выплате дивидендов у некоторых возникают проблемы в связи с процессом редомициляции.

( Читать дальше )

По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи вырос на 1,01%, закрывшись на отметке 2536,23 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 5,03%, завершив день на уровне 803,62 пункта

Обнадеживает тот факт, что покупатели стабильно держат важный уровень 2500 пунктов. К середине недели неизменно видим его пробой, но к выходным просадку выкупают.

Дополнительную поддержку российским индексам продолжают оказывать корпоративные новости, а также оптимистичные заявления представителей властей о российской экономике и продолжающееся восстановление рубля.

Помимо новостного фона стоит отдельно выделить важные события, которые обеспечат нам дополнительную волатильность:

• 11 декабря данные по месячной инфляции
• 17 декабря див отсечка Лукойла
• 19 декабря экспирация
• 20 декабря заседание ЦБ РФ по ключевой ставке.

Индекс гособлигаций в отличие от рынка акций продолжает демонстрировать стойкость и это несмотря на высокие ожидания пересмотра ключевой ставки в сторону 23%.

Это может говорить о том, что крупный капитал ожидает, что мы вблизи к пику по ключевой ставке. Так что не удивлюсь росту рынка после 20 декабря, как это мы могли наблюдать в сентябре.

( Читать дальше )

Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:

С начала годапо открытым позициям -0.43%

За последний месяц  -1.32%
Продолжаю в рамкам долгосрочной стратегии формировать портфель из акций роста, которые по моему мнению, на долгой дистанции, способны показать ярко выраженный рост по сравнению с нашим индексом.

Высокая ставка продолжает давить на акции, так как таким компаниям становится гораздо сложнее соответствовать данным обещаниям по темпам роста и развитию бизнеса.

Впервые с начала года мой портфель начал уступать динамике Индекса МосБиржи, что меня немного расстраивает.

Если верить прогнозам аналитиков, цикл смягчения денежно-кредитной политики начнется, только в середине следующего года, а значит возможность для наращивания доли в акциях еще предостаточно.

Все публичные стратегии стараюсь ежемесячно пополнять на 20 тыс.

Структура портфеля:

• Акции 88.4%
• Облигации 11.6%

Стоит напомнить, что изначально портфель был собран в начале текущего года на 350 тыс. рублей

( Читать дальше )

Этот год подходит к концу и многие брокеры строят прогнозы на следующий год. Сегодня мы побываем в будущем, а затем вернемся в прошлое и сравним, прогнозные ожидания инвестиционной компании АТОН на 2024 год и постараемся понять, насколько можно доверять подобной информации.

Но в самом начале, предлагаю вам рассмотреть 10 акций с максимальным потенциалом роста на 2025 год по версии АТОНа:

Т-Технологии $T

Успешная интеграция Росбанка в структуру холдинга повышения уровня ROE всего холдинга до 30%+ к 2025-2026 году ключевая задача банка. Компания успешно справляется с этой задачей за счет оптимизации расходов Росбанка, а также успешное развитие некредитных продуктов доля которых превышает 50%. Целевая цена 3450 рублей, потенциал роста 46,1% с текущих.

Ренессанс Страхование $RENI

По мере снижения ключевой ставки компания покажет мощную прибыль за счет переоценки портфеля в котором очень много ОФЗ с фиксированным доходом. Целевая цена 140 руб, потенциал роста 42,6% с текущих

Яндекс $YDEX

( Читать дальше )

Вчера с самого утра поступали инсайды от СМИ про возможное начало переговоров с Украиной. Поначалу рынок не воспринимал всерьез эту информацию, но под воздействием дополнительных факторов начал динамично восстанавливать утраченные рубежи.

Индекс МосБиржи поднялся на 1,01% — до 2510,83 пункта, все еще находясь при этом на уровнях мая 2023 года. Индекс РТС окреп на 1,85%, поднявшись до 765,08 пункта.

В лидерах роста, как всегда оказались компании с высоким долгом. Эти бумаги в нынешних реалиях обладают наибольшей волатильностью, именно поэтому их так любят спекулянты.

Кроме ожиданий улучшения геополитической ситуации, в поддержку восстановлению рубля пришла новость об отмене президентом РФ обязательства рассчитываться за российский газ через Газпромбанк.

Решение принято из-за ввода санкций против банка. Также президент разрешил оплату газа путем зачета встречных требований продавца и покупателя. Эта мера, согласно обновленному документу, будет действовать до тех пор, пока с Газпромбанка не снимут санкции.

( Читать дальше )

Брокеры допустили рост индекса Мосбиржи более чем на 30% в 2025 году

Аналитики инвесткомпании «Атон» считают, что рынок акций напоминает «сжатую пружину», cчитают, и сдерживают его два фактора: высокая ключевая ставка и геополитика. Как только начнутся переговоры по Украине, сработает спусковой крючок. Впрочем, когда это произойдет, в «Атоне» прогнозировать не берутся, но называют этот фактор крайне важным.

Аналитики ВТБ Инвестиций считают, что Индекс Мосбиржи может вырасти до 3185 пунктов в ближайшие 12 месяцев. С учётом дивидендов доходность IMOEX может достичь 30-35%,

Также ряд других аналитиков полагают, что к концу следующего года индекс Мосбиржи будет находиться в диапазоне 3300–3500 пунктов.

Старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Бартенев: «К росту может привести снижение ключевой ставки, которое, возможно, уже в феврале. Это мнение крайне непопулярно сейчас, но мы идем по сценарию 2014-2015 гг. Конечно, вопрос, к какой ставке мы придем к концу 2025. Но здесь, наверное, сам факт снижения уже даст большой оптимизм на рынок акций».

( Читать дальше )