НоваТЭК

Акции Новатэка в течение дня 11 июня достигали отметки 1078,8 руб, прибавляя 5%. С октября 2023 года бумага потеряла 42% на фоне санкций со стороны США и Европы. 1000 руб — сильный уровень поддержки. Не исключено, что участники рынка перекладываются из Газпрома.

Друзья, признавайтесь, это мы с вами развернули Новатэк?)🙂

 +4,5% после моего обзорана падающем рынке 

Сегодня утром вышла статья в Коммерсанте, откуда мы узнали 2 новости

 1️⃣ Ямал СПГ отгрузил 9 млн тонн СПГ за 5 месяцев (все работает штатно, конструкторская мощность 17,4 млн тонн, но из-за низких температур завод работает с превышением), в 1-м полугодии будут сильные результаты

 из минусов — 7,26 млн тонн СПГ пришлось на европейских потребителей (Франция, Испания, Бельгия), это 80,8% всех отгрузок

 2️⃣ Завод НОВАТЭКа «Ямал СПГ» начал использовать при перегрузках в Европе и Азии четыре новых конвенциональных танкера — North Air, North Mountain, North Sky, North Way. 

 Я понял эту новость так — под Арктик СПГ 2 заказывались газовозы ледокольного класса, и помимо них 4 танкера для перевалки СПГ, чтобы, например, в Мурманске осуществить перевалку с газовоза ледокольного типа на обычный (на Ямал СПГ их тоже ранее было 4). И вот их Новатэку передали. И да, они южнокорейкие. 

( Читать дальше )

Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Kpler, в январе-мае российские СПГ-заводы отгрузили на экспорт 14,47 млн тонн СПГ (+3,8% в годовом сравнении), в том числе 2,8 млн тонн в мае (+3,8% год к году). Поставки СПГ с проекта «Ямал СПГ» в апреле-мае увеличились на 4% г/г до 9 млн т, в мае — на 4,3% г/г до 1,76 млн т. В страны ЕС за пять месяцев 2024 было поставлено 7,26 млн т СПГ, что составляет 80,8% от общего объема отгрузок. Основные потребители СПГ — Франция (2,7 млн т), Испания (1,76 млн т), Бельгия (2,35 млн т). Согласно данным системы мониторинга судов Kpler, НОВАТЭК пополнил флот «Ямал СПГ» четырьмя конвенциональными танкерами — North Air, North Mountain, North Sky, North Way, — которые начали курсировать в апреле-мае.

Танкеры, заказы на строительство которых были размещены в 2021 году, вероятно, предназначались для проекта «Арктик СПГ 2», поскольку флот «Ямал СПГ» на тот момент был полностью укомплектован. НОВАТЭК планировал продавать значительную часть газа с проекта «Арктик СПГ 2» на условиях FOB на перевалочных терминалах в Мурманске и на Камчатке, попавших под санкционные ограничения. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по НОВАТЭКу, который торгуется на уровне 4,2x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П.

По данным испанской энергетической компании Enagas за 5 мес 2024г Россия экспортировала в Испанию 33 269 гигаватт-часа (ГВт/ч) сжиженного природного газа (22,5% от общего количества).

1-е место — Алжир — 36,1%
3-е место — США с долей 19,4%

В мае Россия также заняла второе место после Алжира по объемам продаж газа, поставив 6 416 ГВт/ч или 22,7% от общего количества.

1prime.ru/20240610/gaz-849046631.html

Экспорт российского СПГ в январе—мае увеличился на 3,8% до 14,47 млн тонн, в мае — также на 3,8% до 2,8 млн тонн. Завод НОВАТЭКа «Ямал СПГ» начал использовать четыре новых танкера — North Air, North Mountain, North Sky, North Way. Эти танкеры изначально предназначались для проекта «Арктик СПГ-2», но были перенаправлены из-за санкций.

Россия экспортировала 7,26 млн тонн СПГ в страны ЕС, 80,8% от общего объема. Ключевые потребители — Франция (2,7 млн тонн), Испания (1,76 млн тонн), Бельгия (2,35 млн тонн).

НОВАТЭК возобновил поставки СПГ в Кувейт, что связано с экономической выгодой использования газа для выработки электроэнергии. Завод «Ямал СПГ» в апреле—мае увеличил отгрузки на 4% до 9 млн тонн.

Обсуждаемые санкции ЕС могут запретить перевалку российского СПГ в европейских портах. Это вынудит НОВАТЭК переместить точку перевалки в Мурманск, что увеличит транспортные расходы. НОВАТЭК планировал использовать танкеры ледового класса для проекта «Арктик СПГ-2», но проект под санкциями США, и отгрузки пока не начались.

( Читать дальше )

Экспорт трубопроводного газа из России в 2024 году составит 111 млрд куб. м, что на 11% больше, чем в 2023 году. Такой прогноз представлен в обзоре Центра ценовых индексов (ЦЦИ). В феврале ЦЦИ прогнозировал объем экспорта на уровне 107 млрд куб. м.

По данным Института энергетики и финансов (ИЭФ), в I квартале 2024 года трубопроводные поставки газа в Европу (с учетом Турции) выросли на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив около 30 млрд куб. м. Основные факторы роста – увеличение поставок по «Силе Сибири» и рост экспорта в Европу на фоне низкой базы 2023 года.

В 2025 году экспорт газа прогнозируется на уровне 115 млрд куб. м (+4% к 2024 году). Влияние на это окажет рост поставок в Китай и снижение экспорта в Европу из-за избыточного предложения СПГ.

Текущий контракт «Газпрома» на транзит газа через Украину действует до конца 2024 года. Власти Украины не планируют продлевать его, что создаёт риски перебоев с транзитом. По этому маршруту в Европу поступает около 15,4 млрд куб. м газа в год.

( Читать дальше )

В последнее время по Новатэк шли исключительно плохие новости, Максим Орловский даже сказал, что Байден знает название «Новатэк» и намерен задушить компанию санкциями. Акции Новатэка снизились на 40% от своих пиков. И самое время взглянуть, как дела у компании.

 
Я сделал модель по Новатэку, но в ней привязал прибыль его основного бизнеса к ценам на газ в Европе, это ошибка, так как динамика цен на газ в Европе (рыночная), совсем другая, нежели в России (где просто государство индексирует тарифы). Цены на газ в Европе были низкие, поэтому внимания на компанию я не обращал даже на падении. Спасибо моей ошибке 👀

Ситуация лучше, чем показывала моя модель. Прибыль Новатэка надо считать вот так: 

1️⃣ Основной бизнес (продажа газа в России, нефти и нефтепродуктов в России и за рубежом, трейдинг) — тарифы на газ в России с 1 июля индексируют на 8%; цена на нефть – комфортная.

Операционная прибыль в 2023 году = 367,1 млрд руб. (я жду 381 млрд руб. в 2024 году)

( Читать дальше )

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

 

ДИВАННЫЙ АНАЛИЗ ДИВИДЕНДНЫХ АКЦИЙ, В КОТОРЫЕ СЕГОДНЯ МОЖНО ЗАПРЫГНУТЬ И СКОЛЬКО-ТО ПРОКАТИТЬСЯ ВВЕРХ (ТОЧНЕЕ МОЙ ПЛАН РАБОТЫ НА БЛИЖАЙШУЮ НЕДЕЛЮ) ДА И ОБЩИЙ АНАЛИЗ РЫНКА ПО ВОЗМОЖНОСТИ — ЧТО ПОКУПАЕМ, ЧТО НЕ ПОКУПАЕМ:

 

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА –  В фокусе опять-же ставка, хоть ее и не подняли, но риторика по будущему этой ставки жесткая, соответственно большое количество из тех кто любит давать прогнозы уже «переобулись» от снижения на повышение. Свою позицию я в прошлом посте прописал, повторяться не буду, но вопрос стоит не о том, что нужно это или не нужно, а в том, что повысят ставку в июле или нет. Аргументируется повышение – практически только жесткой риторикой ЦБ, например Евгений Коган (он же bitkogan) развивает эту тему – «Не поднять ставку после жесткого сигнала, это значит рисковать репутацией. В следующий раз в сигнал ЦБ никто не поверит» (я кстати к Евгению Когану отношусь в общем-то положительно – он как правило аргументирует и обосновывает свои прогнозы) и по ставке — таки да, аргументация продуманная и логичная.

( Читать дальше )

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv       

Газ больше никому не нужен? Отскочило всё, и голубые фишки, и дымящиеся какашки. Даже детский мир!!! Кто-то растормошил его трупик и запустил пульс.

Но только Газпром и НОВАТЭК продолжают обновлять годовые лои. Особенно люто валится НОВАТЭК, у которого осенью вообще-то дивиденды. Да и Газпром осенью может объявить промежуточные за 24 год.

Не пора ли набирать эти папиры на всю котлету?!