Нефть

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ФРС, 19 июня

ФРС сохранит ставки неизменными на июньском заседании, реакция рынка зависит от указаний в «руководстве вперед», новых прогнозов членов ФРС и риторики главы ФРС Пауэлла.
Нет сомнений в том, что ФРС не станет отрицать возможного снижения ставок в качестве упреждающей меры для поддержания роста экономики США, но на текущем этапе ФРС явно не готова к снижению ставок более 1-2 раз на 0,25%-0,50% в то время, как рынки настроены на переход к циклу смягчения политики ФРС.
Голубиные сигналы от большинства ЦБ мира, включая ФРС и ЕЦБ, привели в крайние недели к росту фондовых рынков, падению доходностей ГКО, падению инфляционных ожиданий, что создало пузырь.
Если ФРС, по мнению рынков, окажется недостаточно голубиной – пузырь лопнет, фондовые индексы США рухнут, доходности ГКО США резко вырастут на фоне роста доллара, что приведет к ужесточению финансовых условий.
Ужесточение финансовых условий на фоне признаков замедления экономики США, инверсии отдельных участков кривой доходности США, рост доллара усилит необходимость снижения ставок ФРС.
В этом случае, при провальных переговорах Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20, усилия ФРС по смягчению политики могут быть запоздалыми и ФРС действительно придется снижать ставки быстрыми темпами.

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе припала и закрылась на уровне 64.805. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль упала на 1 200, с 34 400 до 33 200. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1341.05. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) показал новый исторический максимум (515.56) и закрылся на уровне 51.99. Подробнее слушайте в последней части «итогов недели».

Мировые рынки

Нефть реализовала  фигуру «перевёрнутая голова и плечи», и ушла в коррекцию. Когда закончится (закончилась) эта коррекция будет зависеть от того, где конкретно закончился КДТ, который являлся последней волной в движении с 42.05 (разметка 

Как ни странно, последние нападения на танкеры в Оманском заливе, которые усилили региональную напряженность, не оказали такого же влияния на цену нефти, которая завершила неделю снижением.

В прошлом даже угона или пожара изолированного танкера было достаточно, чтобы послать взлет цен — но в наши дни трейдеры кажутся более зацикленными на том, где дуют глобальные пассаты.

Нефть, похоже, остается стабильной в диапазоне 60 долл. за баррель для Brent, даже если Персидский залив сейчас считается одной из самых опасных зон для нефтяных танкеров со времен войны в Ираке.

Стоит помнить, что в Персидском заливе транспортируется более трети мировых запасов углеводородов, что отражается в повышении надбавок к страхованию танкеров в регионе.

Тем не менее, в то время как страховщики, похоже, отреагировали на возросшие геополитические риски, нефтяные трейдеры настроены более оптимистично. Замедление мировой экономики, постоянные опасения по поводу торговых войн и рост добычи сланца привели к сдерживанию роста цен.

Угрозы Ирана закрыть Ормузский пролив встревожили Японию, Китай и Южную Корею. Консервативный премьер-министр Японии Синдзо Абэ находился в Тегеране, когда произошло нападение

Взрывы произошли далеко от шумных мегаполисов Азии, но атака на этой неделе двух танкеров в стратегическом Ормузском проливе нанесла удар по экономики региона зависящей от импорта нефти .

Официальные лица, аналитики и комментаторы СМИ в пятницу подчеркнули важность Ормузского пролива для Азии, назвав его критически важной линией жизни, и был выражен глубокий интерес к более подробной информации о все еще мало очерченном нападении и о том, что США и Иран будут делать в последствия.

В конце концов, независимо от того, отмахивается ли Азия от этого, как предсказывают некоторые аналитики, или от того, что ее экономика дрожит в результате, атака высвечивает широко распространенные опасения по поводу чрезмерной зависимости от единственной полосы воды для нефти, которая питает большую часть общего развития региона.

Всем привет!

Вашему вниманию представляется аналитика нефти, евро доллара, фунта, японской йены и золота на предстоящую торговую неделю. Аналитика строится на основе волн Эллиотта и паттернов гармонического трейдинга.

Индия решила поднять тарифы на импорт 29 товаров из США после того, как несколько раз откладывала этот шаг с момента его объявления в прошлом году, сообщают СМИ в субботу.

В июне прошлого года правительство заявило, что оно повысит налоги на импорт товаров из США, включая миндаль и яблоки, очевидно, раздраженных отказом Вашингтона освободить Нью-Дели от повышения тарифов на сталь и алюминий.

Но несколько раз задерживали повышение тарифов, так как торговые переговоры между двумя крупнейшими демократиями в мире породили надежды на разрешение.

Однако решение президента Дональда Трампа лишить Нью-Дели его преференциального торгового статуса в начале этого месяца, похоже было последней каплей для Индии.

«Экономические времена» сообщают, что со ссылкой на правительственного чиновника новые налоги, которые должны вступить в силу с воскресенья, больше не будут задерживаться с введением ответных тарифов.

Информационное агентство Press Trust of India заявило, что министерство финансов вскоре сделает официальное заявление, хотя оно уже сообщило о своем решении Соединенным Штатам.
Торговая напряженность наступает, несмотря на усилия Вашингтона по укреплению связей с Индией в качестве противовеса Китаю и заявленные Трампом хорошие отношения с премьер-министром Нарендрой Моди.

Трамп и Моди должны встретиться на саммите G20 28-29 июня в Осаке, где, вероятно, будет рассмотрен вопрос о проблемах с торговлей.
Это также вероятно во время переговоров с госсекретарем США Майком Помпео, который собирается посетить Индию для переговоров в конце этого месяца.
В среду Помпео заявил, что США открыты для диалога с Индией и «обсудят некоторые сложные вопросы».
По официальным данным, товарооборот США с Индией в 2018 году составил 142,1 млрд долларов США. По официальным данным, торговый дефицит США с Индией составил 24,2 млрд долларов США.
Вашингтон уже ведет полномасштабную торговую войну с региональным конкурентом Индии Китаем.