Нефть Brent

Сенаторы США разрабатывают законопроект о вторичных санкциях против иностранных предприятий, которые закупают российские нефть, нефтепродукты, газ и уголь в объемах, превышающих те, что были до начала «военной операции». По их мнению, это позволит добиться соблюдения ограничений и потолка цен в отношении российской нефти. Минфин США и президент страны Джо Байден с ними не согласились

Сенаторы США предложили вводить вторичные санкции за закупки российской нефти | Forbes.ru

Вчера цены на нефть Brent днем опускались ниже 90 долл./барр., это уровень начала сентября. Во второй половине дня потери удалось отыграть, и ближайший фьючерс вернулся практически к 92 долл./барр.

Очевидно, что до заседания ФРС рынок нефти будет крайне волатильным. В базовом сценарии ожидается, что ФРС повысит ставку на 75 б.п. В фокусе внимания инвесторов даже в большей степени, чем по факт по ставке, будет риторика ФРС и ожидания относительно экономики и ставок в будущем. Если регулятор будет жестко настроен, то бегства инвесторов из рисковых активов (которым является нефть) не избежать. Мы исходим из сценария, что ФРС не будет «жестить», а сохранит принцип следования данным с упором на инфляцию.

Сегодня выйдут данные по запасам от Американского института нефти, но вряд ли они будут сколько-нибудь замечены в преддверии заседания ФРС. Из новостей также отметим, что ОПЕК опубликовал статистику, из которой следует, что разрыв между целевой и фактической добычей по итогам августа вырос уже до 36 млн барр./день. Это частично нивелирует страхи о появлении дополнительного предложения нефти в мире.

Мы полагаем, что сегодня цены на нефть Brent останутся в зоне 90-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

В преддверии заседаний ФРС 21 сентября и Банка Англии 22 сентября цены на нефть стабильны в диапазоне 90-93 долл./барр. В базовом сценарии ожидается, что ФРС повысит ставку на 75 б.п., а Банк Англии – на 50 б.п. В фокусе внимания инвесторов даже в большей степени, чем по факт по ставкам, будет риторика центробанков.

Сегодня котировки нефти Brent плюсуют на новостях об ослаблении ковидных ограничений в крупнейшем после Шанхая городе КНР Чэнду. С учетом политики нулевой толерантности к ковиду, это довольно неплохой сигнал в пользу восстановления экономической активности в Китае, а значит и спроса на сырье. Статистика по буровым установкам в США в пятницу вышла без особых сюрпризов: небольшой рост – на 8 шт – до 599 установок, что не меняет картину выхода «на полку»: в условиях повышенной неопределенности сланцевые компании не увеличивают инвестиции в добычу.

Мы считаем, что до заседания ФРС цены на нефть останутся в узком диапазоне 90-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ноябрьский фьючерс на Brent прибавил вчера немногим больше 1%, но внутридневной размах был в пределах почти 4 долл./барр. Цены удерживаются пока в диапазоне 90-95 долл./барр. Вчера в фокусе внимания инвесторов были отчет МЭА и статистика по запасам нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго.

МЭА немного понизило прогноз по росту спроса на этот год (-100 тыс.барр./день), но оставило неизменным на 2023. Основная причина — возобновление локдаунов в Китае из-за коронавируса и продолжение замедление темпов экономического роста в странах ОЭСР. При этом рынок останется в достаточной степени насыщен нефтью, дефицита предложения не ожидается. Даже на фоне грядущего эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты МЭА считает, что рынок во 2П 2022 будет перенасыщен примерно на 1 млн барр./день, а в 2023 г. будет практически сбалансирован. Однако дефицит будет на рынке нефтепродуктов, особенно дизеля.

Статистика от Минэнерго вышла сдержанной: запасы сырой нефти выросли на 2,4 млн барр., дистиллятов — на 4,2 млн барр. Запасы бензинов упали на 1,8 млн барр. Поставки нефтепродуктов, прокси спроса, ввиду сезонного фактора сократились до 19,3 млн барр./день, 4-х нед.средняя — до 19,7 млн барр./день — минимум с мая.

Полагаем, что цены на нефть сегодня будут под давлением в отсутствие поддерживающих новостей, ориентируемся на движение к 92 долл./барр. и ниже.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»

( Читать дальше )

BRENT

Нефть марки Brent на прошедшей торговой неделе продолжила начавшееся накануне снижение от сопротивления, который она встретила на уровне 96,58. Цена поднялась к этому уровню после отскока от минимума на 93,53, после чего отбилась и возобновила нисходящее движение в новой волне, выйдя на новые минимумы в районе уровня 89,13, где, судя по всему, встретила хорошую поддержку, которая позволила совершить серьезный отскок и отыграть часть понесенных потерь. Ценовой график при этом перешел в зеленую зону супертренда, указывающий на контроль ситуации со стороны покупателей.

На данный момент цена торгуется чуть ниже уровня 96,58, к которому подошла вплотную, консолидируясь в ограниченном диапазоне, и который пока сдерживает дальнейшие попытки пройти выше. Вполне вероятно, предел состоявшегося коррекционного отскока может располагаться как раз в этой зоне, где ожидается основное сопротивление. Подтверждением этому может стать повторная попытка взять штурмом этот барьер после небольшого отката, вследствие чего можно ожидать основного разворотного моментума, который даст шанс на формирование очередного импульса и  может отправить цену на новые минимумы с целью в области между 85,17-82,71.

( Читать дальше )

Статистика США по инфляции за август оказала охлаждающий эффект на цены на нефть Brent, которые вчера завершили день в минусе на 1%. Так, ИПЦ оказался слабее ожиданий (8,3% против 8,1%), хотя и лучше, чем в июле, но при этом базовый ИПЦ, без учета энергии и продуктов питания, вышел хуже предыдущего месяца, и ожиданий: 6,3% против 5,9%, консенсус был 6,1%. ФРС традиционно обращает пристальное внимание на базовый ИПЦ, поэтому сегодня утром ожидания рынка по ставке сместились вверх: теперь с вероятностью 66% она будет повышена на 75 б.п., а с вероятностью 34% — на 100 б.п. До выхода статистики вариантов с ростом на 100 б.п. не было.

Индекс доллара DXY на этом фоне вчера резко подскочил до 110 пт. Статистика от API также вышла довольно слабой: запасы сырой нефти выросли на 6,03 млн барр., запасы дистиллятов – на 1,75 млн барр., а бензинов – сократились на 3,23 млн барр. Таким образом, пока факторы складываются не в пользу роста цен на сырье, но нефть в целом еще довольно устойчива, здесь, мы полагаем, что поддержкой выступает отсутствие прогресса по иранской ядерной сделке, а значит ниже риск профицита предложения при замедляющемся спросе.

Мы сохраняем ожидания по нефти Brent на сегодня: 90-93 долл./барр.

Крылова Екатерина
«Промсвязьбанк»