НЕфть

🛢 НЕФТЬ — 21-я неделя базового цикла (28 недель). Экстремум-прогноз 23 сентября ожидаемо развернул нефть от старого знакомого уровня поддержки в районе 61 по текущему фьючерсу. Это был мощный прогнозный аспект, конкретно связанный с нефтью, который в состоянии воздействовать на объем предложения нефти на мировом рынке. Начало нового базового цикла? Пока не ясно, но закрылась нефть выше всех основных средних как на дневном, так и на недельном графиках.

💰 На экстремум-прогнозе 23 сентября открыта длинная позиция. Слабенький бычий сигнал появился за день до прогноза по закрытию понедельника. Медвежий технический сигнал от 17-18 сентября без корреляции с каким-либо астрологическим аспектом отработал без убытка.

⚠️ Ближайший экстремум-прогноз для нефти приходится на 14 октября.

Пока вы спали последние пару недель, финансовый мир превратился в американские горки. На этой неделе мы увидели все: от рекордов золота до криптообвала, от новых тарифных войн Трампа до нервозности ФРС. Время разобрать по косточкам, что действительно важно, а что нет! 💰

💎 ЗОЛОТАЯ ЛИХОРАДКА: НОВЫЕ ВЫСОТЫ В МИРЕ НЕСТАБИЛЬНОСТИ

Золото на этой неделе побило все рекорды, достигнув исторического максимума в $3,759 за унцию! Это первый инфляционно-скорректированный пик с января 1980 года.

Инвесторы бегут в металл, который не приносит дивидендов, когда акции бьют рекорды. Видимо, оптимизм по поводу S&P 500 не мешает страхам перед будущим.

Ключевые драйверы роста золота:

• Снижение ставки ФРС на 0,25%
• Ослабление доллара и геополитическая неопределенность
• Активные покупки центральными банками, особенно Китаем

Deutsche Bank прогнозирует рост до $4,000 к концу 2025 года — это был бы +50% годовых доход! 📈

📉 КРИПТО-АПОКАЛИПСИС: «КРАСНЫЙ СЕНТЯБРЬ» В ДЕЙСТВИИ

📌 Кратко:
Brent — нефть не пробила $65, шорты начали сокращать, но выше $69 снова заливают; впереди встреча ОПЕК+.
USDRUB — рубль стабилизировался, но при дефиците 4,5 трлн и сомнительном росте экономики девальвации не избежать; Минэк ждёт 92,6 к концу года.
ОФЗ — продолжается коррекция; ЦБ, вероятно, возьмёт паузу по ставке из-за оживления кредитования и бюджета.
MOEX — неопределённость по ставке давит на рынок; банковские резервы растут, прибыль падает.

Нефть Brent
Нефти пока всё ещё не хватает сил пройти вниз $65 — объем шортов был рекордным с середины августа. По данным на 23 сентября шорты приходили в норму, а к пятнице, думаю, вовсе существенно сократились. Однако, видим, что цену выше $69 резко начали снова заливать. Так что ждем дальнейшего развития на следующей неделе. Там же в воскресенье будет и следующая встреча ОПЕК+.

USDRUB/CNYRUB
Рубль пока стабилизировался. Смотрю, что ЦБ перестал подливать (https://www.cbr.ru/statistics/flikvid/) ликвидность на этой неделе.

В провинции Шаньдун на востоке Китая терминалы крупного нефтяного порта вводят новые меры для запрета судов теневого флота и ограничения заходов старых танкеров. Об этом сообщили Reuters и сервис отслеживания танкеров.

В провинции Шаньдун на востоке Китая операторы терминалов крупного нефтяного порта планируют ввести новые меры, направленные на запрет судов теневого флота и ограничение заходов старых танкеров. Об этом говорится в официальном уведомлении, с которым ознакомились агентство Reuters и сервис отслеживания танкеров.

   Общий вид порта импорта сырой нефти в Циндао, провинция Шаньдун, на фотографии от 9 ноября 2008 года. REUTERS/Stringer/File Photo Purchase Licensing Rights

Новые правила вступят в силу с 1 ноября и будут включать запрет на суда с поддельными номерами Международной морской организации (ИМО), а также на суда старше 31 года. По словам трейдеров, эти меры направлены против так называемого теневого флота, который перевозит нефть под западными санкциями.

1️⃣ "Татнефть" $TATN выплатит дивиденды за первое полугодие по 14,35₽ на акцию.

Реестр закроется 14 октября.
Компания по политике направляет на дивиденды не меньше половины прибыли.
Прибыль по МСФО упала на 64,2% до 54,21 млрд₽.

2️⃣ НОВАТЭК $NVTK выплатит дивиденды за первое полугодие по 35,5₽ на акцию, реестр закроется 6 октября.

За 2024 год компания уже платила 82,15₽ на акцию.
Прибыль по МСФО за полугодие упала на 34% до 225,7 млрд₽, EBITDA снизилась на 1,8% до 471,8 млрд₽.

3️⃣ "Газпром" $GAZP возобновил поставки газа в Китай по «Силе Сибири» после плановой остановки с 18 по 26 сентября.
Такие работы проходят дважды в год. Газопровод обеспечивает экспорт в КНР, и в сентябре компании договорились увеличить объём поставок с 38 до 44 млрд куб. м в год.

4️⃣ "ЛУКОЙЛ" $LKOH в первом полугодии снизил добычу углеводородов на 3,9% до 2,2 млн баррелей н.э. Основная причина – ограничения по соглашению ОПЕК+. Переработка нефти упала на 1,1% до 26,1 млн т из-за ремонтов на российских НПЗ.

◾ После постепенного снижения базовой цены на нефть в бюджетном правиле до $55 за баррель к 2030 году планируется вернуть ее индексацию на 2% в год. Об этом сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с пояснительной запиской к подготовленным Минфином поправкам в Бюджетный кодекс РФ.

◾ Ранее министр финансов Антон Силуанов заявил, что ведомство при подготовке проекта федерального бюджета на 2026 год и плановый период 2027-2028 годов закладывает постепенное (на $1 в год) снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле с текущих $60 за баррель до $55 за баррель к 2030 году.

◾ Текущая конфигурация бюджетного правила, введенная с 2024 года, устанавливала базовую цену на нефть на уровне $60 за баррель, при этом предполагалась ее индексация на 2% начиная с 2027 года.

◾ Снижение цены и возврат к индексации в 2031 году позволит, по мнению Минфина, укрепить устойчивость бюджета и не потребует болезненного резкого сокращения расходов.

◾ В 2018 году в РФ вступило в силу новое бюджетное правило, которое предполагало слияние Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в один фонд, а также установление базовой цены на нефть на уровне $40 за баррель с ежегодной индексацией на 2%.