НДПИ

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↗️ 92,4155
💶 EUR — ↗️ 100,1259
💴 CNY — ↗️ 12,7602 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы опустился на 0,36%, составив 3 395,37 пункта.

▫️ В условиях резкого падения (прекращения) экспорта золота Минфином предложен вариант, обеспечивающий поступления в бюджет, — сообщает ТАСС, ссылаясь на слова замминистра финансов РФ А.Сазанова. В период с 1 июня по 31 декабря предложено повысить НДПИ на 78 тыс. руб. за килограмм золота, эта мера должна обеспечить поступление в бюджет до конца года 15 млрд руб. Подробнее: tass.ru/ekonomika/20455025 

▫️ Делимобиль (-1,95%); Исполнительный директор компании Елена Бехтина сообщила о планах расширения автопарка до конца года. Если в 2023 г. количество автомобилей каршеринга выросло до 26,6 тыс. ед. (+34% г/г), то к 2025 г. автопарк должен состоять из более чем 30 тыс. автомобилей. Кроме того, в 2024 г. сервис планирует начать предоставлять свои услуги ещё в двух городах (помимо Сочи, где компания представлена с апреля).

( Читать дальше )

Цены на золото за последние две недели выросли более чем на 5% – до $2300 за унцию, обновив свои исторические максимумы.

Сколько заработает Полюс на изменении цен на золото?

По данным отчётности за 2023 г. общие денежные затраты (Total Cash Costs) на производство одной унции золота составили $389 на унцию. Допустим, сейчас ТСС обходятся Полюсу в $400 за унцию.

При текущей цене на золото в $2300 за унцию, золотодобытчик зарабатывает «чистыми» $1900. В феврале этого года цены на золото были около $2000 за унцию, соответственно прибыль компании с каждой унции золота составляет $1600. 

Соответственно, при росте цен на золото на 15%, прибыль Полюса увеличивается почти на 19%. Таким образом, по мере роста цен на золото каждый новый доллар за унцию приносит все больше чистой прибыли Полюсу.

Этот феномен известен, как операционный рычаг и является ключевым фактором, делающим акции золотодобывающих компаний потенциально более привлекательными для инвесторов по сравнению с прямыми инвестициями в золото.

( Читать дальше )

👀 Госдума предлагает ввести дополнительный НДПИ на золото с 1 июня по 31 декабря 2024 г в размере 78 тыс.руб.за кг 

На этом чуть снизились акции Полюса и ЮГК. 



По моим расчетам, если примут законопроект: 

• НДПИ на Полюс составит 3,5 млрд руб. (потенциальная прибыль Полюса при средней цене золота 2 050 $ за унцию = 189,9 млрд руб.)

• НДПИ на ЮГК составит 0,7 млрд руб. (потенциальная прибыль ЮГК при средней цене золота 2 050 $ за унцию = 20,9 млрд руб.)

Как видите, это немного. 

С момента моего последнего поста от 29 марта акции Полюса выросли еще на 8,3% (с 12 до 13 тыс.), акции ЮГК на 5,7% (с 0,87 до 0,92): t.me/Vlad_pro_dengi/856

❗️То, что золото сейчас 2 300 $ за унцию — куда важнее для обеих этих компаний, чем новый НДПИ. Важно, чтобы такие цены были устойчивыми. 

При цене золота 2 300 $ за унцию — справедливая цена Полюса = 17 535 руб., ЮГК = 1,41 руб.

Но пока с начала года средняя цена золота не 2 300, а 2 100.

Я держу обе компании, новости по НДПИ несущественные для внутренней стоимости.

( Читать дальше )

Комитет Госдумы по бюджету и налогам на заседании в пятницу одобрил поправку в Налоговый кодекс (НК), по которой с 1 июня по 31 декабря 2024 г. включительно вводится дополнительный коэффициент при добыче золота к НДПИ в размере 78 тыс. руб. за 1 кг, это сделано для компенсации бюджету РФ выпадающих доходов от упавшего экспорта.

«Мы все равно от них (золотодобытчиков) ждем денег, поступления нам нужны, договорились, что до конца года 15 млрд рублей они нам заплатят. Для того, чтобы эти поступления были при отсутствии экспорта, было принято решение повысить НДПИ, введена соответственно „нашлепка“ гарантированная, фиксированная, чтобы собрать 15 млрд руб. и не привязываться к объемам экспорта. Это сделано в привязке к объемам добычи в размере 78 тыс. руб. на 1 кг, либо 78 млн руб. на одну тонну добытого золота», — сказал Сазанов.

www.interfax.ru/business/954233

Даже вражеский Bloomberg не выдержал и написал про рекордные нефтегазовые доходы России в феврале 2024 года — 945,6 млрд.руб.

Да что там! Больше 10 млрд.$ за месяц!

Да вертел ИгорьИваныч ваш потолок! 😎



Если серьёзно, то в отчете Минфина по НГД следует обранить внимание на вторую цифру — 1213,7 млрд.руб. собрано НДПИ — вот это настоящий РЕКОРД!

Я об этом писал ранее. С завершением налогового маневра и с планом по НГД на 2024г. в размере 11,5 трлн руб. Минфин непременно залезет в карман ИгорьИванычу и компании. Так и случилось.

И это далеко не предел! Это даёт почву для укрепления Рубля. Подробнее здесь — t.me/buratinovsmm/241

Февральские нефтегазовые доходы федерального бюджета достигли 946 млрд рублей, превысив базовый уровень в 828 млрд рублей. Это произошло после двух месяцев «недобора» в декабре и январе, когда собрано было меньше этого показателя.

Рост доходов обусловлен увеличением сборов главного нефтегазового налога (НДПИ) на нефть, который вырос до 1,022 трлн рублей с 716 млрд рублей, что составило прирост на 43%. Рост также произошел за счет увеличения расходов на субсидию нефтепереработчикам до 133 млрд рублей.

Причиной увеличения сборов стали законодательные изменения, внесенные в Налоговый кодекс в ноябре 2023 года, установившие повышенную ставку налога на добычу нефти в январе 2024 года.

В связи с ожидаемым появлением дополнительных нефтегазовых доходов в марте, Минфин объявил о покупке валюты и золота в резервы на сумму 93,7 млрд рублей. Однако, с учетом предыдущих объявлений Банка России о продажах валюты для зеркалирования расходов из ФНБ, регулятор в итоге будет продавать валюту на рынке в объеме 7,1 млрд рублей в день.

( Читать дальше )

minfin.gov.ru/ru/statistics/fedbud/oil?id_57=122094-svedeniya_o_formirovanii_i_ispolzovanii_dopolnitelnykh_neftegazovykh_dokhodov_federalnogo_byudzheta_v_2018-2024_godakh

Госдума во вторник приняла в третьем чтении поправки в Налоговый кодекс (НК), которые выводят ряд компаний из-под введенного с 1 января 2024 года повышенного НДПИ на газ. Налог был повышен для изъятия в бюджет средств, полученных в свою очередь от дополнительной индексации тарифов на газ. Поправки были внесены на прошлой неделе группой депутатов в законопроект № 507329-8.

Новые правила исключают также из расчета НДПИ объемы газа, причитающегося РФ по соглашению о разработке Пильтун-Астохского и Лунского месторождений (Сахалин-2) в счет роялти для реализации его потребителям; организаций, осуществляющих производство СПГ, в части объемов газа, приобретаемых исключительно для его производства; газа, направляемого на производство тепловой и электрической энергии в части объемов газа, необходимых для производства по регулируемым ценам (тарифам).

www.interfax.ru/business/946969

Налог за январскую добычу полезных ископаемых (НДПИ) в России для нефтяного сырья будет увеличен дополнительно на сумму около 0,2 триллиона рублей из-за компенсации топливного демпфера, показал расчёт Рейтер. Доплата НДПИ в январе возникла из-за неудавшейся попытки правительства вдвое урезать нефтяникам демпферную субсидию прошлой осенью — резкий рост цен на топливо и его дефицит заставил власти отменить решение, а казна вместо экономии на демпфере понесла издержки от его возврата. Попытка снизить демпфер технически выглядела как введение в формулу его расчёта коэффициента Квр в размере 0,5. Но когда правительство, отыграв обратно, вернуло нефтяникам задним числом демпферную субсидию с октября по декабрь, оказалось, что повысить НДПИ, расчёт которого включает демпфер, невозможно, поскольку законодательство не допускает ретроспективное повышение налога (изменение, ухудшающее положение налогоплательщика). Чтобы обойти это ограничение, из-за которого за октябрь-декабрь нефтяники получали полный демпфер, однако платили сниженный НДПИ, правительство через поправки в Налоговый кодекс установило повышенный НДПИ за январскую добычу.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на выходные: 
💵 USD — ↘️ 90,8901
💶 EUR — ↘️ 97,9364
💴 CNY — ↘️ 12,5407 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,02%, составив 3 242,38 пункта. 

▫️ Минэкономразвития ожидает принятия в этом году законопроекта, разрешающего компаниям не отправлять дивиденды «потерянным» акционерам, приводит РБК слова замминистра экономического развития Илью Торосова. Издание напоминает, что законопроект был внесен в Госдуму ещё весной 2022 г. Подробнее: www.rbc.ru/economics/08/02/2024/65c49bcf9a794755ba645afc  

▫️ Московская биржа сообщает, что с 1 марта меняет размер стандартного лота по акциям ДВМП (сейчас – 100 шт., будет 10 шт.), «Соллерс» (сейчас – 10 шт., будет 1 шт.), ТГК-14 (сейчас – 1 млн шт., будет 100 тыс.). www.moex.com/n67417?nt=101

▫️ Вчера Банк России опубликовал очередной «Обзор рисков финансовых рынков». Среди прочего, в материале приводятся данные о том, что в 2023 г. частными инвесторами были выкуплены более 50% от размещенных (IPO, SPO) акций. 

( Читать дальше )