Признаюсь, я и сам не раз ловил себя на мысли: «Что, если всё рухнет?» Когда рынок резко падает, сложно не поддаться панике. Всё-таки мы привыкли видеть в деньгах стабильность и безопасность, и любое колебание кажется угрозой. Но вот что я заметил: самый большой страх возникает из-за неизвестности. Мы боимся не столько потерь, сколько того, что не понимаем, что будет дальше. Но разве кризисы — это не часть цикла? Рынки падают и поднимаются вновь, и это происходит снова и снова.
А что, если кризис — это не только угроза, но и возможность? Ведь те, кто не поддаётся панике, зачастую оказываются в выигрыше. Взгляните на историю: кризис 2008 года или падение рынка в 2020-м. Тогда казалось, что финансовая система на грани краха. Но те, кто смог сохранять хладнокровие и даже вкладываться в это время, спустя годы оказались в значительном плюсе. Разве не лучше рассматривать кризис как распродажу на рынке? Именно в такие моменты можно купить качественные активы по привлекательной цене.
Вот и ещё один год пролетел почти незаметно. Нет, конечно он был наполнен массой событий, чередой авралов и достижений целей (иногда проблем и разочарований), но оглядываясь назад, кажется, будто он пролетел как миг, вспыхнул, озарил тьму вокруг и исчез. Ещё один год моего пребывания на этой Земле.
39, это ещё не пятый десяток, но уже далеко не 30, и даже не 35.
Время от времени, стал даже ощущать бремя прожитых лет. Но потом вроде отпускает, и опять можешь, как в 20 лет, пахать от рассвета до заката, двигаясь к своим целям.
Целей, мыслей и идей очень много, а времени очень мало. Хоть мой скромный блог и посвящен теме финансов и инвестиций, на них я стараюсь не зацикливаться (хотя по торту наверное можно заметить что думают обо мне мои родные)). Уже много лет специально ставлю перед собой много не финансовых целей, и стараюсь их достигать, наряду с остальными.
Что касается ключевой темы, то до дивидендной пенсии осталось чуть более трёх лет. И вроде всё, понемногу, худо-бедно нормализуется. Компании продолжают работать, возобновляют и даже увеличивают дивиденды. В этом году ожидаю качественный рывок, по сумме полученных по итогу гола дивидендов (промежуточные итоги уже радуют).
Предлагаю нам сегодня обсудить тему бюджета России, а также взглянуть на дальнейшие перспективы роста рынка акций. Насколько все хорошо и стабильно, давайте смотреть.
Отчёт по федеральному бюджету РФ за 8 месяцев 2024 года:
• Доход вырос до 23 трлн. руб. (+35%).
• Расход подрос до 23 трлн. руб. (+22%).
• Дефицит бюджета сократился до 331 млрд. руб. (-85%).
• Налоговые доходы выросли до 2,5 трлн. руб.
• Доход в августе составил 3.28 трлн. руб. (+32.8%).
По итогам января-августа 2024 года федеральный бюджет сложился с дефицитом в размере -331 млрд рублей, что на 1 797 млрд рублей ниже уровня аналогичного периода прошлого года.
Ненефтегазовые доходы тоже растут и составили 15 473 млрд рублей. Рост на 27,3% г/г по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Минфин в сентябре планирует купить валюту и золото на 172,9 млрд. руб., что в 7 раз больше, чем в августе. Это связано с ожидаемым поступлением дополнительных нефтегазовых доходов в бюджет на 162 млрд. руб.
Вчера индекс МосБиржи достаточно технично и что не менее важно, вполне ожидаемо, не смог преодолеть уровень сопротивления 2660п и во второй половине дня в отсутствии покупателей, начал медленно сползать вниз.
На рынок сегодня будет давить эффект пятницы и без дополнительных драйверов будет не просто развернуть его в сторону роста. Многие решат воздержаться от покупок акций или сократить в них позиции, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных.
Уровни 2600п-2590п могут выступать значениями от которых возможен интерес со стороны покупателя, поэтому в течении торгов буду за ними наблюдать.
Стратегия у меня в данных реалиях крайне проста: разгрузив портфель от акций у 2660п и переложив свободный кэш в облигации, я продолжу как бы со стороны наблюдать за индексом и новостным фоном.
Если снова спустя время индекс пойдет тестировать уровни 2500п — закуплюсь по новой акциями, а если же пойдем ближе 2750п, скину 1/3 от депозита, увеличив долю в защитных активах до 30%.
• Лидеры: Сегежа $SGZH (+19,1%), МКБ $CBOM (+5%), ЛСР $LSRG (+4,96%), Делимобиль $DELI (+4,75%), НЛМК $NLMK (+4,48%).