Какие цели потенциальной коррекции?

На прошлой неделе практически сформировалась формация медвежье поглощение при попытке подхода к 2900п.

Это когда на восходящем тренде цена упирается в какую-либо преграду (например сопротивление или скользящую), формируется последняя зелёная свеча. Следующая красная свеча своим телом полностью поглощает предыдущую.

Таким образом, наблюдали процесс истощения. После длительного роста покупатели начинают сокращать свои позиции, а продавцы начинают шортить, что приводит к смене восходящей тенденции.

Но пока опасения не подтвердились, закрытие в пятницу вышло лонговым. Ближе к концу сессии быки взяли инициативу в свои руки. По технике пока всё очень неплохо смотрится — сделали ретест 50 ЕМА и теперь идём на штурм уровня 2900п.

Факторы против этого сценария:

• Этот фактор кажется уже в прошлом, но все же не стоит забывать, что нерезиденты ещё 2 недели могут устраивать распродажи.

• Заседание ЦБ по ключевой ставке 25 октября, где повышение до 20% не станет ни для кого сюрпризом. А вот риторика на пресс-конференции будет сильным фактором для переоценки рисков.

• Стартующий сезон отчетов. Бизнес многих компаний начинает испытывать серьезные трудности и расти обещанными темпами удается только за счет наращивания долговой нагрузки.

Сроки восстановления после каждой коррекции рынка?

• 2017 год (снижение цен на нефть): рынок упал на 23%, отыграл потери за 7 месяцев;

• 2020 год (ковид): рынок упал на 35% за пару месяцев, после чего отрастал 8 месяцев;

• Февраль 2024 год (начало СВО): -60% за 7 месяцев, восстановились до уровней февраля 2022 за 1.5 года.

• Декабрь 2023 год: небольшая коррекция (10%), которую откупили за 2 месяца.

Наблюдается достаточно очевидный факт. Чем глубже коррекция, тем дольше требуется фондовому рынку для восстановления к прежним показателям.

Каждый случай уникален, так как похожей ситуации в которой сейчас мы пребываем ранее не случалось. Примерный срок восстановления нашего рынка весна 2025г. Но неопределённости хватает и сроки могут с легкостью резко сместиться ...

Наиболее интересные уровни:

Ретест трендовой, до неё около 9%. Да, откат достаточно глубокий. Но с технической точки зрения — идеальный вариант перед продолжением роста.

Более щадящая коррекция в район 2750п, с текущих порядка — 4%. На этих значениях проходит 20 ЕМА и уровень поддержки. Вполне рабочий вариант.

Важно - это не значит, что надо обязательно шортить, просто сценарий локального отката стоит держать в голове.

Коррекция давно ожидается участниками рынка и шортисты находятся в состоянии готовности, но по закону подлости, происходит пока обратное. Рынок умеет быть иррациональным и логикой его не понять, поэтому старайтесь тоже быть готовым не только к одному из сценариев.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Если пост оказался полезным, подписывайтесь на канал, ставьте лайки — это лучшая мотивация для меня делать подобные посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией