Мтс

Выручка МТС по МСФО по итогам 2021 года выросла на 8% по сравнению с 2020 годом и составила 534,4 млрд руб.

Показатель скорректированной OIBDA за 2021 год увеличился на 6,6%, до 229,4 млрд руб.

Чистая прибыль МТС за 2021 год выросла на 3,4%, до 63,5 млрд руб.

Капитальные затраты МТС без учета поступлений по договорам о совместной эксплуатации сетей связи составили 111 млрд руб.

Выручка МТС по МСФО за четвертый квартал 2021 года выросла на 7,5% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 143,7 млрд руб.

Показатель скорректированной OIBDA за отчетный период увеличился на 5,7%, до 55,5 млрд руб.

Чистая прибыль МТС увеличилась на 3,9%, до 13,6 млрд руб.

Капитальные затраты МТС без учета поступлений по договорам о совместной эксплуатации сетей связи в четвертом квартале 2021 года составили 22,8 млрд руб.


MTS-Q4-FY-2021-Results-Press-Release-final.pdf (q4cdn.com)

Учитывая, что наши крупнейшие «телекомы» намеревались пересмотреть свою дивидендную политику, сейчас политико-экономическая ситуация создает для них возможность урезать дивидендные выплаты, если они вообще будут выплачиваться.

Мы полагаем, что это был достаточно удачный квартал для компании по итогам которого, рост выручки составил 7,4%, а OIBDA 6,6%. Как и ранее значительную часть роста должны были обеспечить бизнесы вне телеком-сервисов, вроде банка и розницы. На наш взгляд, группе удалось достичь поставленных на год целей, то есть увеличить выручку в 2021 г. на уровне 7-9% и OIBDA более чем на 6%. Вероятно, в ходе конференц-звонка по итогам года менеджмент МТС отдельно остановится на важных для компании темах, вроде дела ФАС, продажи башенного бизнеса, IPO МТС Банка и новой дивидендной политике.

По нашим прогнозам, выручка достигнет 147 млрд руб. (+10% г/г) за счет сильной динамики МТС Банка, продаж мобильных устройств и консолидации бизнесов, приобретенных в сегменте фиксированной связи. Показатель OIBDA прогнозируется на уровне 55.8 млрд руб. (+7.8% г/г), а рентабельность OIBDA, как ожидается составит 37.9% (-0.8 пп г/г); на показатель могут отрицательно повлиять сравнительно низкая рентабельность продаж мобильных телефонов и увеличение расходов на персонал в сегменте ИТ и разработки. Чистая прибыль ожидается на уровне 12.5 млрд руб. (-4.4% г/г) при рентабельности чистой прибыли на уровне 8.5% (-1.4 пп г/г).

Совет директоров принял решение о согласии на докапитализацию, которая необходима в целях планового поддержания темпов роста розничного бизнеса МТС банка в соответствии с ранее утвержденной стратегией

🤦‍♂️ Спустя почти месяц я вернулся к осторожным покупкам на российском фондовом рынке. Пальцы опять болят нажимать кнопку BUY, поэтому расскажу о своих мыслях в формате небольшого 20-минутного подкаста:

Заметно ослабли бумаги «тяжеловесов» — «Сбербанка», «Мечела», «Роснефти», ВТБ. Лучше рынка выглядят «Лукойл», «Северсталь», МТС.

После того, как эмоции улягутся, а инвесторы получат на руки факты, российские активы будут крайне привлекательны для покупателей.