МРСК Центра и Приволжья

Мы считаем привилегированные акции Ленэнерго, ФСК, МРСК Урала, МОЭСК и МРСК Центра и Приволжья пятью самыми привлекательными дивидендными историями в периметре Россетей, хотя для институциональных клиентов единственно возможными вариантами инвестиций из-за ликвидности являются только акции ФСК и, в существенно меньшей степени, МОЭСК. Мы считаем ФСК более привлекательной инвестиционной возможностью, чем Россети.

МРСК Центра и Приволжья по итогам 2016 года увеличила чистую прибыль в 3,3 раза — до 3,1 млрд рублей.
Выручка выросла на 14% и  составила 78,48 млрд рублей
EBITDA выросла на 27,2% до 13,3 млрд рублей

пресс-релиз

В настоящее время рассматривается консолидация «МРСК Центра» и «МРСК Центра и Приволжья». Для консолидации компаний требуется квалифицированное большинство — 75% плюс одна акция, но сегодня «Россети» и государство не обладают такими пакетами. Важна позиция миноритарных акционеров компаний, с которыми ведутся переговоры по данному вопросу

Увеличение чистой прибыли обусловлено ростом выручки от передачи электроэнергии и реализацией мероприятий, направленных на повышение эффективности работы компании, снижением операционных издержек.