ЛИКВИДНОСТЬ

Пока монетарные власти выбирают между снижением инфляции и стоимостью активов, денежный рынок в США продолжает быть устойчивым, несмотря на мощнейшую распродажу рынка облигаций. 

На прошлой неделе баланс ФРС без учета консолидации (сведения бухгалтерских счетов) продолжил свой нижний дрейф относительно прошлого года:

синяя линия – баланс ФРС от года к году;

зеленая линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой;

красная линия – годовая динамика баланса трежерис.

Баланс ФРС пока подпитывается реинвестированием платежей по облигациям, но уже с мая регулятор обещает запустить процесс сокращения баланса. При этом некоторые члены ФРС высказывают мнение о том, что ФРС надо бы оставить на балансе только трежерис; видимо, это обусловлено необходимостью контроля кривой доходности – но что тогда будет с ипотечными бумагами, когда со стороны ФРС на них сократится спрос? Очевидно, они сильно провалятся, вопрос лишь в том – насколько низко…

( Читать дальше )

С учетом постепенной стабилизации ситуации с ликвидностью банковского сектора Банк России с 6 апреля 2022 года вернется к стандартному порядку проведения операций денежно-кредитной политики и регулированию объема ликвидности с помощью недельных аукционов.

В связи с этим аукционы репо и депозитные аукционы «тонкой настройки» начиная с 6 апреля 2022 года ежедневно проводиться не будут.

Банк России проведет аукцион репо на срок 1 неделя | Банк России (cbr.ru)

Уже больше месяца прошло. ГО в 3 раза больше обычного.
Объемы в 15-20 раз меньше. В пределах 150 тыщ за день, было 2-2.5млн. По нефти, по другим вообще можно даже не смотреть по 1-2 контракта.
Торговать внутри дня нет смысла ВООБЩЕ. 
Опционы вообще забудьте, в хорошее время то там тухляк был.
Интересует вопрос когда все вернется на пути своя. 
Если уже к обратному пути нет придется искать другие рынки, лицензионный форекс или крипто рынок.
Как ранее здесь озвучивалось до 70% ликвидности на нашем рынки создавали нерезы.
Не 50 не 25 а 70%!!! Да вы здесь вообще ничего не решали))))
Вот вам и биржа. Лучше создадим еще один ГОВНО инструмент который нах никому не нужен (типа реплику на сипу) и хер кто будет его торговать.
Зачем? Тема отдельного разговора.
Их сейчас нет!
Приплыли)))
Отдельный вопрос спекули внутри дня. Вот и получается что на нашем рынке их вообще почти нет. И вообще были они раньше?
Ах да забыл где те 2 млн. наших инвесторов про которых рапортовали наши брокеры в своих отчетах.

( Читать дальше )

Уинстон Черчиль, как-то сказал, что любой кризис это новые возможности.

Глядя, на то, как в апатии пребывают десятки тысяч квалифицированных инвесторов в евробонды, и прочие финансовые инструменты, которые стали заложниками «Большой игры», хочется увидеть свет в конце или начале этого тоннеля.

Один из вариантов на днях предложил Мин Фин.
Выпуск евробонда «Россия-2022» (ISIN XS0767472458) с погашением 4 апреля 2022 года, будет частично погашен за рубли тем инвесторам из России, которые хранят актив в НРД.

Выпуск небольшой по своим размерам всего 2 млрд долларов США, из них по разным оценкам 50% хранится в НРД, если инвесторы согласят до 30 марта 17.00 подать документы на оферту у своего брокера, они получат живые деньги, которые можно эффективно использовать в нынешней обстановки.

Теперь посмотрим, на то, как этот прецедент будет реализован на практике. Если все пройдет успешно, и инвесторов из России такая схема заинтересует, здесь открываются потенциально интересные возможности для крупного российского финансового капитала, который заинтересован в увеличении клиентской базы и концентрации значительных ресурсов частного капитала в своих руках.

( Читать дальше )

На фоне массовых обсужнений, что же будет с позами физ.лиц при открытии рынка, а также во что можно будет «выгодно разместить» потратить ФНБ — совершенно не слышна тема кросс-дефолта на денежном рынке…

Собственно, о чем я?!

1. Торги на фондовом рынке закрыты.
2. Переоценка бумаг идет по ценам середины февраля (точно не помню, вроде бы по 18.02). Даже у же это заставляет сильно пересматривать риск-параметры на все банки. Т.к. непонятно на сколько может измениться «портфель» после открытия и как эта «разница» повлияет на «устойчивость» кредитных организаций. А там еще до кучи — послабления по резервам и прочее и прочее… Т.е. уже приходится запрашивать 101 форму у банков еженедельно и смотреть изменения показателей ликвидности (активы/пассивы и т.д.), а кто не предоставляет так отчетность — сокращать объем операций.
3. На ОТС рынке практически нет операций, т.о. «примерные» цены по бумагам — как мне сказал один чифказначей: «цены — ворота».

( Читать дальше )

С учетом высокого спроса на недельном аукционе репо для удовлетворения потребности всех банков в рублевой ликвидности Банк России принял решение продолжить ежедневно по рабочим дням проводить аукционы репо «тонкой настройки» в объеме 3 трлн рублей на срок один рабочий день с исполнением первой части сделок в день проведения аукциона.

При этом объем депозитных аукционов «тонкой настройки» с 16 марта 2022 года составит 1 трлн рублей на срок один рабочий день с датой привлечения денежных средств в депозит в день проведения аукциона.

Комментарий Банка России об операциях по предоставлению ликвидности | Банк России (cbr.ru)

Навеяно постом Иволга Капитал про рынок РЕПО для частника.

Я, примерно с 2011 года пишу здесь про рынок ликвидности, описывая разные инструменты денежного рынка — свопы, РЕПО, межбанк.

Немного про инструменты рынка:
По «риску»:

• Своп (деньги/деньги, доллары за евро, рубли за доллары – самый низкий риск и соответственно низкие ставки – по причине того, что если с контрагентом «что-то случиться» — вам останется то, что вы взяли у него…)
• РЕПО (риск выше, но при этом все равно – у вас «что-то останется», обычно это акции/облигации с дисконтом к рынку за деньги)
• МБК (это открытый лимит на контрагента, если у него «что-то вдруг» — вы встанете «в очередь» за своими деньгами => вряд ли что-то получите…)

Про Своп для частного трейдера сложно что-то говорить, т.к. там 100к единиц базовой валюты (редко у кого что-то есть).

МБК — бланковый (беззалоговый) межбанк «умер» примерно в 2013-2014, когда начались повальные отзывы лицензий  — каскадно повалились неисполнения. А, поскольку, это беззалоговый рынок — «помирали» по цепочке. 

( Читать дальше )

В целях сохранения возможностей кредитных организаций по привлечению ликвидности Банк России перенесет дату начала использования информации о кредитных рейтингах кредитных организаций — контрагентов Банка России при проведении операций репо и операций кредитования под обеспечение с 1 апреля 2022 года на 1 января 2023 года.

Банк России перенесет дату перехода к использованию кредитных рейтингов при проведении операций предоставления ликвидности | Банк России (cbr.ru)

В связи с сокращением масштабов перетоков ликвидности в банковском секторе Банк России возвращается к стандартному порядку определения стоимости ценных бумаг при проведении операций репо и предоставлении кредитов Банка России.

С 11 марта 2022 года оценка ценных бумаг при проведении операций репо и предоставлении кредитов Банка России будет осуществляться исходя из последней сложившейся рыночной цены ценной бумаги.

Информация об оценке стоимости ценных бумаг при проведении операций Банка России по предоставлению ликвидности | Банк России (cbr.ru)

Биток надо брать… а у нас и биток запретили!

кто успел читать мои посты про биток, он как рубль полетит вверх, выше 70к(посты удалены)33-35к была выкупная зона
паттерн срабатывает аналогично