ЛЕНЗОЛОТО

Лензолото — убыток по РСБУ в 1 п/г против прибыли годом ранее


отчет

Металлургический сектор

В этом обзоре мы производим краткий обзор фундаментальных показателей 17ти компаний третьего эшелона металлургического сектора. Мы рассматриваем их оценку и долговую нагрузку, количество акций в свободном обращении и ликвидность, а также — ключевые инвестиционные темы, которые в настоящее время вызывают интерес инвесторов. Мы не выпускаем официальных рекомендаций, но даем общее представление о привлекательности акций. Во время нашего последнего маркетинга в Москве мы были удивлены количеству вопросов по неликвидным именам, таким как дочерние компании Мечела. При этом мы признаем, что при среднем дневном обороте всего в 25 тыс. долларов в день (не включая Распадскую) выборка обозреваемых компаний навряд ли заинтересует всех инвесторов. Более подробная информация по акциям представлена на Рис. 2-Рис. 7.

Атон

Дочерние компании Мечела: UKUZ, KOGK, CHMK, UNKL
Ключевыми темами, на которые ставят инвесторы в дочерние компании Мечела, являются: 1) 100%-ая консолидация дочерних компаний Мечелом – маловероятно, поскольку банки, скорее всего, заблокируют отток денежных средств, не связанный с уменьшением долговой нагрузки; 2) Банкротство Мечела и продажа его дочерних компаний банками-кредиторами крупным стальным компаниям по более высоким мультипликаторам – маловероятно, поскольку госбанки продемонстрировали поддержку в гораздо более трудных экономических условиях. Дочерние компании также дороги по мультипликаторам, на наш взгляд вероятно, из-за специфического распределения затрат/прибыли внутри группы.
Южный Кузбасс (UKUZ). Основной угольный актив Мечела – очень неликвидная (оборот $1 тыс в день, free float 1%, капитализация $300 млн) ставка на коксующийся и энергетический уголь. Выглядит очень дорого с мультипликатором EV/EBITDA 2018 17x и имеет чрезвычайно высокую долговую нагрузку – $2.2 млрд с соотношением чистый долг/EBITDA 16x. Завод испытывает нехватку полувагонов, что негативно сказывается на результатах производства и продаж. Несколько недавних скачков котировок нельзя объяснить публичными новостями или изменениями цен на уголь.

( Читать дальше )

Совет директоров Лензолото решил:

1. Чистую прибыль ПАО «Лензолото» по результатам 2018 финансового года в размере 552 507 758,56 рублей распределить следующим образом:
1.1. Направить на выплату дивидендов 38 247 000 рублей;
1.2. Объявить дивиденды по итогам 2018 года в денежной форме в размере 110 (Сто десять) рублей на 1 (Одну) привилегированную акцию ПАО «Лензолото»;
1.3. Дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «Лензолото» по итогам 2018 года не объявлять и не выплачивать;
1.4. Оставшуюся часть прибыли по результатам 2018 года — не распределять.

3. Установить 08 июля 2019 года датой составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по результатам 2018 года

2. Установить дату проведения годового Общего собрания акционеров ПАО «Лензолото»: 27 июня 2019 года.

( Читать дальше )

Лензолото — прибыль по МСФО за 2018 г против убытка годом ранее




http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1511535

Лензолото — убыток по РСБУ в 1 кв вырос в 47 раз



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1509587

Лензолото – рсбу/ мсфо
1 140 300 Обыкновенных акций fs.moex.com/files/12122
Free-float 7% 
Капитализация на 21.03.2019г: 6,557 млрд руб

347 700 Привилегированных акций
Free-float 100%
Капитализация на 21.03.2019г: 957,91 млн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 153,49 млн руб/ мсфо 1,988 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 153,75 млн руб/ мсфо 3,476 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 163,14 млн руб/ мсфо 6,401 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 153,68 млн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 161,75 млн руб

Убыток 2015г: 3,478 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,490 млрд руб
Убыток 2016г: 481,37 млн руб/ Прибыль мсфо 2,574 млрд руб 
Убыток 1 кв 2017г: 169,39 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 48,67 млн руб / Убыток мсфо 1,072 млрд руб
Убыток 9 мес 2017г: 85,32 млн руб  

( Читать дальше )

Лензолото — прибыль по РСБУ за 2018 г против убытка годом ранее


http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1495538

Лензолото – рсбу/ мсфо
Тип     Обыкновенная
1 140 300 акций http://moex.com/a599
Free-float 7%
Капитализация на 10.10.2018г: 5,884 млрд руб

Тип     Привилегированная
347 700 акций
Free-float 100%
Капитализация на 10.10.2018г: 861,87 млн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 153,49 млн руб/ мсфо 1,988 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 153,75 млн руб/ мсфо 3,476 млрд руб
Общий долг на 30.06.2018г: 163,14 млн руб/ мсфо 6,401 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 153,68 млн руб

Убыток 2015г: 3,478 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,490 млрд руб
Убыток 1 кв 2016г: 206,00 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 91,99 млн руб/ Убыток мсфо 350 млн руб 
Убыток 9 мес 2016г: 386,92 млн руб
Убыток 2016г: 481,37 млн руб/ Прибыль мсфо 2,574 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 169,39 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 48,67 млн руб/ Убыток мсфо 1,072 млрд руб 

( Читать дальше )

Лензолото — прибыль по МСФО за 1 п/г против убытка годом ранее



отчет

Здравствуйте, коллеги!

По Лензолоту на квартальном графике по ценам закрытия цена «прилипла» на сильной поддержке 6100 :



Кроме этого хотел обратить внимание на особенность отработки целей тенями свечей моделей построенных на графике по ценам закрытия. Рассмотрим МР ( модель расширения ) т.4 = т.6, которая была в своё время от начала даун тренда. Обратите внимание что ни 3-я ни 5-я цель не была достигнута и нет в моменте касания трендовой ( цена как бы парит над трендовой ) на этом виде графика ( месяцы ):



( Читать дальше )