Курс рубля

Посмотрите на картинку выше. Знакомая ситуация, не правда ли? Все магазины электроники буквально забиты китайскими товарами. Их там настолько много что найти что-то без надписи «сделано в Китае» (Made in China) бывает не просто сложно, а очень сложно.
Пора констатировать свершившийся факт — Китай в настоящее время стал промышленной сверхдержавой.

И конечно сразу возникает вопрос, почему такая высокая концентрация промышленности. Особенно это касается производства электроники сосредоточенна именно в этой стране?

Безусловно, тут много факторов. Это и фактор дешевой рабочей силы, и фактор инвестиционной привлекательности Китая и многое другое. Но есть один фактор, который дает исчерпывающее объяснение, почему львиная доля производства электроники находиться именно в Китае и еще очень долго там будет находиться.



( Читать дальше )

Рубль укрепился до полугодового максимума: в понедельник на Московской бирже евро в моменте стоил меньше 73 руб., доллар опускался до отметки в почти 64 руб. Российская валюта дорожает с пятницы, 15 марта.

Как долго продлится эта тенденция? Аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай полагает, что рост рубля вызван, в первую очередь, наступившим налоговым периодом, а, значит, и укрепление национальной валюты временное.

Денис Порывай, аналитик Райффайзенбанка:

«Сейчас выплачивается налог на добычу полезных ископаемых. Кроме того, есть позитивный эффект от предыдущих двух месяцев. Банки поднакопили запас валютной ликвидности, и поэтому сейчас наблюдается укрепление рубля. Не исключено, что текущий уровень по курсу — это выше минимума этого года, и ниже уровня в 64, вероятно, мы уже не пойдем.

В следующем месяце можем увидеть только выше курс. Поэтому сейчас-то надо уже не доллары в рубли переводить, а ровно, наоборот, — рубли в доллары.»

( Читать дальше )

Стало интересно мне сравнить ключевые показатели российского финансового рынка спустя 5 лет после Крымских событий 2014 года. Полагаю, что многих удивят эти цифры.

Индекс РТС закрылся в пятницу 28 февраля 2014 года на уровне 1267 пунктов. 1 марта прошло экстренное заседание Совета Федерации на котором было дано разрешение Президенту РФ вводить войска на территорию других государств. После этого в понедельник 3 марта произошло эпическое падение индекса РТС на 10%. Сейчас спустя 5 лет индекс РТС торгуется на уровне 1215 пунктов. Т.е. примерно на тех же значениях, что и до этих событий

Индекс Мосбиржи. Закрытие 28 февраля 2014 года на уровне 1444 пункта. Потом обвал примерно на 10% после описанных выше событий. Сейчас индекс торгуется на уровне 2480 пунктов. Т.е. на 40% выше. Но надо учитывать, что это рублевый индекс.

Переходим теперь к самому главному — к КУРСУ РУБЛЯ! Тогда за доллар давали примерно 35 руб, а сейчас 64 руб. Т.е почти в 2 раза упала российская валюта. Наверное, многих разочарую, но произошло это не из-за санкций. Сколько стоил тогда баррель нефти? Около 110$. А сейчас 67$! А если еще учесть накопленную инфляцию в РФ и США за последние 10 лет? Наивно полагать, что при нынешней структуре российской экономики доллар мог бы без санкций стоить всё те же 35 рублей. И еще один очень важный момент. Ранее много раз писал в телеграм канале о высокой корреляции рубля с южноафриканским рендом (http://bit.ly/2UHuyI3) и бразильским реалом (

( Читать дальше )

В этой статья я хочу затронуть тему влияния опционных уровней на цену базового актива на бирже.

Эта тема доступна как видеоролик по ссылке: youtu.be/JKRxnirF3eQ

На канале есть и другие тематические видео на тему объемного анализа.


Итак, по теме. Для начала необходимо закрепить понимание тесной взаимосвязи между опционным рынком и рынком фьючерсов. Это правило действует для всех типов рынков без ограничений, поэтому даже если вы торгуете на форекс, эта тема будет также очень актуальной.

Биржевой рынок устроен иерархически, в первичной основе которого лежит конкретный товар или валюта. Например, нефть, соя, пшеница, доллар, евро, рубль и т.д.

Над физическими активами выстроена биржевая надстройка в виде фьючерсов, каждый фьючерсный контракт соответствует либо товару, либо валютной паре, либо индексу и т.д.

Над фьючерсами находится еще одна надстройка в виде опционного рынка.

( Читать дальше )

В Министерстве экономики спрогнозировали доллар по 66 руб. До этого там ждали, что американская валюта к концу года будет стоить 64 руб. Ухудшение прогноза связано с внешними рисками. Речь идет о санкционном давлении, объяснил министр Максим Орешкин.

Руководитель аналитического департамента компании Finist Екатерина Френкель считает, что при колебаниях в течении года курс национальной валюты будет превышать 66 руб. за доллар, но по итогам он может выйти на уровень, который озвучил Орешкин. С ней беседовали ведущий Петр Косенко и экономический обозреватель «Ъ FM» Константин Максимов.

Петр Косенко: Согласны с прогнозом господина Орешкина 66 руб. по итогам года?

Екатерина Френкель: Чисто в теории эти цифры могут завершить данный год. Но если мы с вами вспомним прошлую санкционную риторику, то каждые вновь введенные санкции отправляли рубль на 10% вниз, если не больше. То есть получается, что вот этот разбег в 2 руб. может быть даже гораздо и больше.

( Читать дальше )

И так после того как мой предыдущий прогноз по нефти марки WTI успешно отработался и цель в прогнозе была выполнена. Нефть марки WTI после мощного импульса вниз на недельном графике, как показано на схеме, сделала небольшую коррекцию вверх.

И теперь по всем признакам мы на недельном графике наблюдаем начало нового импульса вниз в рамках нисходящего тренда.

Цель нового движения, нижняя граница канала Дончиана на недельном графике. А именно сорок два доллара за баррель.

Основной фундаментальной причиной падения цен на нефть я по-прежнему считаю кризис перепроизводства в Китае. Именно он, по моему мнению, являлся основной причиной предыдущего падения и является причиной для нового движения цен на нефть вниз.  

Диаграмма под заголовком показывает динамику закрытия Китайских фондовых индексов за уже прошедший 2018-ый год. И на них четко видно, что за прошлый год Китайские фондовые индексы обвалились в буквальном смысле этого слова. Так индекс Hang Seng Index (HSI) за прошлый год упал почти на 14%. В тоже время индекс Shanghai SE Composite Index (SHAGHAI) за прошлый год опустился ниже отметки в 23%.

Если посмотреть на месячный график индекса HSI, то становиться видно, что он падал непрерывно на протяжении шести месяцев с мая по октябрь 2018-го года. А само падение началось еще раньше  в январе 2018-го года. И таким образом продлилось десять месяцев.

Так же при просмотре этого графика становиться видно, что в последний раз такое длинное падение было еще в 2015-ом году. Тогда индекс HSI падал пять месяцев подряд, а само падение длилось девять месяцев.



( Читать дальше )