Кризис 2020

В интересное время живем товарищи!

Давненько не был я на смартлабе. Первым делом приветствую всех, кто меня узнал и помнит!!

Новоприбывшим также салют! Смартлаб развивается, а сообщество растет и это радует!!

Тимофей, так держать!

Так уж сложилось, что на полтора года я выпал из рынка, но не мог пройти мимо происходящих сейчас событий.

Безусловно, происходящее вызывает нехорошие ассоциации с предыдущими фондовыми обвалами и кризисами.


Думаю, сейчас главный вопрос, который волнует большинство: это все кратковременное кровопускание или уйдем в долгое пике?

Вспоминая и проводя параллели с 2008 годом зафиксируем для себя, что в начале 2008 также мы могли наблюдать довольно резкий провал, который впоследствии был ликвидирован и рынки к лету обновили максимумы. Самая жесть началась уже к концу лета- осенью.

Так что на самом деле, чтобы выработать стратегию в текущих условиях нужно:
1. определить «черных лебедей» и внимательно за ними наблюдать (ситуация с коронавирусом, нефть, торговые войны), в общем такие факторы, которые могут однозначно двинуть рынки в ту или иную сторону.

( Читать дальше )

Играю против рубля, покупал валюту. И вроде ослаб рубль, но блин, просто респектище рублю. В другие годы бы валились на таком уже к 90 за бакс, а тут реальная стабильность. Да и тот задерг лишь спекулятивный и краткосрочный. Товарищи, верьте в Россию и все у вас будет. Скриньте — после этого кризиса Россия выйдет нереально сильной и следующие 3-4 года станут одними из лучших в истории государства!

Итак, что мы имеем. Мало того, что ОПЕК распались, так еще и все увеличивают добычу довольно серьезно. Повторной встречи не будет в ближайшее время, на уступки никто не идет. Вирус продолжает лютовать. А где цена? Уже почти 40 долларов, и кто-то ведь тарит в надежде увидеть и 45 и 50 уже в ближайшее время. Жизнь видать ничему не учит, нефти дорога как минимум на 35 и уже в самое ближайшее время, но оптимисты пользуются любыми задергами и начинают ловить дно. Ну ничего, скоро новые будем топики читать о слитых миллионах.

P.S. Сидите на стуле ровно и ловите в апреле дно, а тарить сейчас абсолютно бессмысленно, с такими последствиями вируса акции и нефть стоят дорого при текущих условиях.

Итак, наконец-то кризис, пока только финансовый, но уже такой силы, что вполне может сказаться и на занятости, производстве и реальных доходах, став полноценным периодическим кризисом. Весьма вероятно, что случившийся обвал – только начало. Кстати, я на днях говорил о том, что резко просевший Газпром опасно покупать, т.к. он легко можно продолжить падение (https://asskorobogatov.livejournal.com/45306.html). Так и вышло. Тем не менее, я с оптимизмом смотрю на ближайшее будущее как мировой, так и нашей экономики. Итак, несколько мажорных нот:

1. Если даже сейчас настанет полноценный кризис, в этом нет ничего апокалиптического. Индустриальное общество за двести лет своего существования всегда функционировало в режиме деловых циклов. Это значит, регулярно переживало подъемы и спады. Периодические кризисы для рыночной экономики – это как сон для человека. Время от времени мировому капиталистическому хозяйству нужно отдыхать, чтобы набираться сил и двигаться дальше с новыми силами.

( Читать дальше )

Обвал нефти сейчас подействует на Россию — как и санкции, положительно.
Хоть и такими варварскими методами,  но доля нефти в экономике России будет снижается.
Снижение цены нефти на 30 процентов — это увеличении в обозримом будущем доли других товаров в экспорте на те же 30 процентов.
Внешнеторговый баланс будет соблюден. За минусом вывода средств из страны.

 Как спекулянт, могу предположить, что нефть сегодня-завтра будет пытаться закрыть гэп.
После этого опять пойдёт снижаться.
 Рубль, если не произойдёт никаких новых стрессов, должен укрепляться.
Если не начнётся паника, когда все подряд бегут скупать валюту, то рубль имеет хорошие перспективы.
Уменьшение нефтедолларов в стране даст шанс другим отраслям эффективней развиваться и увеличивать экспорт.
Да и вирус заставит туристов тратить деньги дома, а не Турциях разных.
Отдыхайте дома и покупайте российское! Белорусское это тоже не наше. Это наши конкуренты, прикормленные и немного обнаглевшие.
Россия должна быть самодостаточной, меньше покупать того, что сама способна производить.
Одежда, обувь и прочее хоть и дороже китайского, но всё это должно быть нашим, русским. Будем уважать свой труд, друзья!
Тогда и рубль будет дороже.

Решил, значит, валюту на рубли обменять. Прихожу в обменник. Говорю, что хочу обменять, а мне отвечают мол нет рублей чтобы купить, но валюту продать могут. Окей, прихожу через 3 часа, снова спрашиваю и снова отвечают. Я говорю — когда привезут рубли? Она ответила, что уже привозили и за час все рубли были обменены. Что за? Там народу то нет вообще, даже пары человек в очереди, но кто-то всю рублевую ликвидность выбил? Бред. Захожу на форумы, спрашиваю — везде оказывается такая же ситуация. Могу понять, что нет валюты. Но нет рублей в банке? Это полный бред и заговор. Вопрос — с какой целью? ЦБ сказал, что ставки повысит что ли и до этого времени никому валюту не менять? Будем надеяться, что это локальные методы сдерживания волатильности, но резонный вопрос — а не должны ли быть эти меры в противоположную сторону?

Приблизительно так реагируют многие на сегодняшнее снижение рынков. Мол, мы ожидали ого-го, а упало-то всего на 10%. Ну и как с таким смешным падением настоящим инвесторам, истосковавшимся по нормальным ценам закупаться в долгосрок?

А что если задаться вопросом, а почему вообще ожидали грандиозный обвал? Отказ от новых ограничений ОПЕК+ и России и развал предыдущих договорённостей? А почему тогда завалился DAX, CAC40, FTSE? И еще и Nikkei до кучи, хотя Япония самый что ни есть чистый импортёр нефти и для всех перечисленных падение нефти наоборот благоприятно для бизнеса и граждан?

Короновирус? Он (а точнее карантинные мероприятия по его локализации) негативно влияет на туризм, транспорт и услуги. Тогда почему падают металлурги? Туристы покупали блюмы и слябы? Или футбольные болельщики и театралы закупались сеткой рабицей и горячекатанными трубами?

Не вижу смысла искать черную кошку в темной комнате. Кмк, после 2008 слишком много денег было напечатано для стабилизации ситуации. Часть этих денег ушла на безвозвратные списания, но и финансовым рынка досталось немало. Последние пару лет сильно перегрелись все рынки. На развитых куча венчурных стартапов, бешеный рост всяких Тесл, которые, если откинуть в сторону модность и прогрессивность, ничего кроме убытков для акционеров не генерируют. Даже развивающиеся рынки, находясь под санкциями, в которых по словам собственного премьер-министра

( Читать дальше )

Продолжающийся обвал на мировых рынках вопреки политике американских денежных властей давно предсказан экономической теорией. Это явление подпадает под понятие морального риска. Его суть в том, что если застраховать человека, он будет меньше стараться предотвратить страховой случай и совокупные издержки общества для возмещения страховых случаев вырастут. Когда государство страхует экономику, предотвращая кризис, оно сталкивается с тем же моральным риском: сами люди уже будут меньше осторожничать при выборе направления инвестирования или финансовой схемы. Значит, государству для получения прежнего эффекта в виде поддержания экономики на плаву будут требоваться все более и более сильные средства.

Антициклическая политика проводится для уменьшения амплитуды циклов. Когда по мере подъема экономика становится более финансово хрупкой, фискальная политика поддерживает спрос, что обеспечивает фирмам выручку. Денежная политика увеличивает доступность кредитов, что имеет значение для закредитованных фирм, которые, не получив очередной займ, могут обанкротиться сами и потянуть за собой других.

( Читать дальше )

… И не покупать упавшее :), как тут советую или даже кричат многие. Переть против несущегося паровоза не есть гуд, товарищи. Ну если без плечей и не грустно будет сидеть в просадке приличное время, то наверно норм.

Интересно часто завтра буду звать дядю Колю.

Прошло 8 марта и рынки напугали инвесторов и спекулянтов. На Лондонской бирже наши акции снижаются на 20%. Дополнительную панику нагнало обрушение рубля. Он за 1 день подешевел на 8%. Россия решила выйти из OPEC. Нефть рухнула до 30$. 

Поговорим о важных событиях: 
— Коронавирус 
— Падение рынков на 20% 
— Россия вышла из ОПЕК 
— Что будет с рублем? 
— Как торговать во время кризиса — Время собирать инвестиционный портфель — Что делать при потери депозита.



Надеюсь биржа завтра не откроется или прольётся много крови.